一、热点精选（2.12）
热点一：半导体
逻辑概述：中芯国际发布业绩预告，公司24年四季度毛利率22.6%，高于指引上限，此外25年一季度指引为销售收入环比增长6-8%，毛利率预计在19%-21%之间。
点评：国产大模型Deepseek-R1发布以来，市场反馈积极，强能力兼具低成本的特点，让国产AI应用有望加速普及，AI终端有望全面放量。中芯国际相关领域有望受益于端侧AI等放量而超出原先市场预期。
相关公司：中芯国际、北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微。
热点二：机器人
逻辑概述：媒体报道，宁德时代去年底开始增加对机器人领域的投入，目前已在上海成立数十人的团队自研机器人本体，控制和人机交互算法，计划制造机械臂、AGV等工业机器人整机。据了解，宁德时代已接触过银河通用等公司，并计划投资一家人形机器人本体制造公司。
点评：
相关公司：巨轮智能、申昊科技、拓斯达、长盛轴承
热点三：东数西算
逻辑概述：欧盟委员会主席冯德莱恩在人工智能行动峰会上表示，“人工智能竞赛才刚刚开始”，目标是在欧洲调动2000亿欧元的人工智能投资。此前法国总统马克龙称法国人工智能领域将获1090亿欧元投资，以推动国内人工智能项目的发展。
点评：据统计，各大海外厂商仍在算力领域投资加码，亚马逊、谷歌、微软、Meta预计25年资本开支共超过3150亿美元。
相关公司：
海光信息——公司成功完成DeepSeekV3和R1模型与海光DCU(深度计算单元)的国产化适配。
中国电信——天翼云推出息壤智算一体机-DeepSeek版。
浪潮信息——2月11日公司正式元脑R1推理服务器，通过系统创新和软硬协同优化，单机即可部署运行DeepSeek R1 671B模型
热点四：谷子经济
逻辑概述：近期哪吒2电影火热在票房上有着显著提升并多次突破，消息面上显示：1.据网络平台数据，截至目前，影片《哪吒之魔童闹海》票房（含预售）突破90亿。2.据网络平台数据，截至目前，《哪吒之魔童闹海》票房超过《超人总动员2》，位列全球动画电影票房榜第5。
点评：哪吒2热度的提高同时也带动了其线下IP经济的爆火，消息面上：哪吒电影周边产品迎来“抢购潮”有网店哪吒联名款10天狂卖1200万元 哪吒食玩手办卖了2亿元。
相关公司：德艺文创、元隆雅图、奥飞娱乐、广博股份、实丰文化。
二、操作策略
两市指数昨日微调，不改短期上升趋势，沿趋势继续看多做多。
我是波段战法（ID:boduanzf），以上内容是对消息、数据进行客观分析，不构成投资建议。关注我查看更多精彩内容！
一、热点精选（2.12）
热点一：半导体
逻辑概述：中芯国际发布业绩预告，公司24年四季度毛利率22.6%，高于指引上限，此外25年一季度指引为销售收入环比增长6-8%，毛利率预计在19%-21%之间。
点评：国产大模型Deepseek-R1发布以来，市场反馈积极，强能力兼具低成本的特点，让国产AI应用有望加速普及，AI终端有望全面放量。中芯国际相关领域有望受益于端侧AI等放量而超出原先市场预期。
相关公司：中芯国际、北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微。
热点二：机器人
逻辑概述：媒体报道，宁德时代去年底开始增加对机器人领域的投入，目前已在上海成立数十人的团队自研机器人本体，控制和人机交互算法，计划制造机械臂、AGV等工业机器人整机。据了解，宁德时代已接触过银河通用等公司，并计划投资一家人形机器人本体制造公司。
点评：
相关公司：巨轮智能、申昊科技、拓斯达、长盛轴承
热点三：东数西算
逻辑概述：欧盟委员会主席冯德莱恩在人工智能行动峰会上表示，“人工智能竞赛才刚刚开始”，目标是在欧洲调动2000亿欧元的人工智能投资。此前法国总统马克龙称法国人工智能领域将获1090亿欧元投资，以推动国内人工智能项目的发展。
点评：据统计，各大海外厂商仍在算力领域投资加码，亚马逊、谷歌、微软、Meta预计25年资本开支共超过3150亿美元。
相关公司：
海光信息——公司成功完成DeepSeekV3和R1模型与海光DCU(深度计算单元)的国产化适配。
中国电信——天翼云推出息壤智算一体机-DeepSeek版。
浪潮信息——2月11日公司正式元脑R1推理服务器，通过系统创新和软硬协同优化，单机即可部署运行DeepSeek R1 671B模型
热点四：谷子经济
逻辑概述：近期哪吒2电影火热在票房上有着显著提升并多次突破，消息面上显示：1.据网络平台数据，截至目前，影片《哪吒之魔童闹海》票房（含预售）突破90亿。2.据网络平台数据，截至目前，《哪吒之魔童闹海》票房超过《超人总动员2》，位列全球动画电影票房榜第5。
点评：哪吒2热度的提高同时也带动了其线下IP经济的爆火，消息面上：哪吒电影周边产品迎来“抢购潮”有网店哪吒联名款10天狂卖1200万元 哪吒食玩手办卖了2亿元。
相关公司：德艺文创、元隆雅图、奥飞娱乐、广博股份、实丰文化。
二、操作策略
两市指数昨日微调，不改短期上升趋势，沿趋势继续看多做多。
我是波段战法（ID:boduanzf），以上内容是对消息、数据进行客观分析，不构成投资建议。关注我查看更多精彩内容！
