各位股东们，大家好：
今天市场着实有趣，大A的消费者们又经历了一场魔幻现实主义的洗礼。
昨天还精神饱满高举"科技兴国"大旗的交易员们，今天突然集体患上节后开工综合症：
除了眼睛、手举不太起来之外，别的都还能举。
这直接导致节后最耀眼的明星Deepseek概念上演高台跳水，单日振幅高达15%，让3.9万散户体验了过山车式的快感。
但更戏剧的是，排在Deepseek后排的芯片、机器人概念并没有顺位接力，而是上演了集体扑街的戏码。
与之对应的是拼多多概念股集体暴涨6.8%，黄金ETF单日吸金47亿创年内新高，市场用真金白银演绎着从"科幻大片"到"是兄弟就来看我一刀"的魔幻转场。
给各位感受下冰冷且现实的数据：
科技赛道（Deepseek/芯片/机器人）：-5.2%
消费赛道（拼多多/黄金）：+4.7%
资金流向也出现了巨大的分歧：
Deepseek相关概念股单日流出89亿
避险资产单日流入112亿
资金态度对比：
机构资金相对稳定，并且1月以来，TF资金净流入160.36亿元，但在近期卖盘力量显著增强；
能查到的游资单日换手率已经达到了30%。
显而易见，市场正在面临巨大的分歧。
那么，接下来市场会怎么走？
高高举起的Deepseek会不会就这么走完了？
01
其实从技术面来看，今天的市场只是开胃菜，真正的分歧还在后续几个交易日。
市场能不能稳得住，需要看能否有增量资金回援。
毕竟，连续5个交易日都在市场资金都在净流出.......市场能走成这样已经非常不容易了。
甚至可以用“强”来形容。
要知道昨天市场净卖出189亿，今天又净卖出超100亿。
这就好比，一个猛男大腿流着血，还在加速狂奔，一路还超过了不少骑共享单车的路人。
这种反人类的事，可持续吗？
所以我们看到债市在短暂回调了一个交易日后，今天继续走高。
而隔壁港股在面临压力位后，连挑战的勇气都欠奉，直接选择了回避，今天开盘就一路下行，收跌-1.22%
而之前高歌猛进的恒生科技，今天更是放量回落-2.73%
这时候我们会发现：
1.支撑这波涨幅还是，我们最可爱的金融消费者；
2.机构已经腾出了大量的仓位，尤其是在港股、国债获利颇丰的资金，会驰援大A吗？
尤其是在市场需要他们站出来的时候，他们会站出来吗？
02
事实上，他们明天的动作，也将决定市场很长一段时间的格局。
到底是”科技兴国“进攻一波，还是继续选择黄金+国债的"避险二重奏"？
我们明天就能看到。
如果是前者，明天敢于抄底Deepseek龙头的选手，将继续独领风骚。
如果是后者，那么3250点，甚至3140的考验可能来得会比我们想象中来得更快。
03
金融市场无比现实，想让资金来”接盘“，需要足够的条件。
就像现实中，我们求人办事，只有被求的人有要求，求人的人有筹码，才大体有成功的可能。
尤其是，对每年都要赚10%+的资金而言，要求自然会更苛刻。
那么现在满足这样的条件吗？
04
直言不讳的说，我认为眼下火候或许还不够。
原因无他，一方面川总一顿嘴上输出后，还没有真正出招；
另一方面，我们这里的EPS（每股收益）低迷，PPI数据持续走弱，且消费数据未能显著提升，另外黑色系、大宗数据也并不乐观。
当然，中美双方也还迟迟没有”打电话“，而这决定了3月份刺激的方向与力度。
在局势未清之前，如果你手握重金，你会有动力下注吗？
05
站在这个角度，或许明天3300点压力位将承受巨大的考验。
但这未尝不是一件好事。
如果相关Deepseek概念深度回调，将会出现更好的买点。
道理同样不复杂，人工智能正在改变我们的生活，而Deepseek带来的扰动只是开始。
君不见，我们现在正迎来各行各业接入大模型的关键时刻。
事实上，接入API、托管模型这些剧本都在美国发生过，我们这里只不过迟了2年。
相当于我们这边的投资者，可以摸着”美股“过河。
如果复盘过去两年美股的走势，大致炒作阶段可以分为：芯片、云服务商、服务器、AI+PC手机、电力能源。
当我们这边射出”后发先至“的箭后，我相信不久后，西海岸吹来的季风，会让市场焕发出惊人的活力。
毕竟，本土市场的替代空间巨大，目前国产芯片市占率不足15%；
新基建投资年均增长24%，政策驱动的定向灌溉会让各个板块得到长足发展。
举个例子：
目前，华为昇腾芯片在政务云市场鲸吞67%的份额，如果随着大模型的匹配、应用场景的打开，以及资金政策的驱动........
这会带来多大的想象空间？这又会带来多大的增长？
06
既然Deepseek是一条超级长的主线，那么我们怕什么——昼短夜长？
对于，成熟的投资者而言，如果相关概念进一步回调，反而会带来非对称的机会，按图索骥的逐步低吸就好。
站在这个角度，我们要保持耐心去看待眼下市场的波动。
我有这样的判断，春晚机器人舞台其实就是A股的隐喻。
看似科技感十足的方阵里，每个动作都是精密编程的结果。
Deepseek的回调与市场传来拼多多砍价提示音，都是资本市场真实的诚意，是资金永不眠趋利避害的本能。
各位股东们，大家好：
今天市场着实有趣，大A的消费者们又经历了一场魔幻现实主义的洗礼。
昨天还精神饱满高举"科技兴国"大旗的交易员们，今天突然集体患上节后开工综合症：
除了眼睛、手举不太起来之外，别的都还能举。
这直接导致节后最耀眼的明星Deepseek概念上演高台跳水，单日振幅高达15%，让3.9万散户体验了过山车式的快感。
但更戏剧的是，排在Deepseek后排的芯片、机器人概念并没有顺位接力，而是上演了集体扑街的戏码。
与之对应的是拼多多概念股集体暴涨6.8%，黄金ETF单日吸金47亿创年内新高，市场用真金白银演绎着从"科幻大片"到"是兄弟就来看我一刀"的魔幻转场。
给各位感受下冰冷且现实的数据：
科技赛道（Deepseek/芯片/机器人）：-5.2%
消费赛道（拼多多/黄金）：+4.7%
资金流向也出现了巨大的分歧：
Deepseek相关概念股单日流出89亿
避险资产单日流入112亿
资金态度对比：
机构资金相对稳定，并且1月以来，TF资金净流入160.36亿元，但在近期卖盘力量显著增强；
能查到的游资单日换手率已经达到了30%。
显而易见，市场正在面临巨大的分歧。
那么，接下来市场会怎么走？
高高举起的Deepseek会不会就这么走完了？
01
其实从技术面来看，今天的市场只是开胃菜，真正的分歧还在后续几个交易日。
市场能不能稳得住，需要看能否有增量资金回援。
毕竟，连续5个交易日都在市场资金都在净流出.......市场能走成这样已经非常不容易了。
甚至可以用“强”来形容。
要知道昨天市场净卖出189亿，今天又净卖出超100亿。
这就好比，一个猛男大腿流着血，还在加速狂奔，一路还超过了不少骑共享单车的路人。
这种反人类的事，可持续吗？
所以我们看到债市在短暂回调了一个交易日后，今天继续走高。
而隔壁港股在面临压力位后，连挑战的勇气都欠奉，直接选择了回避，今天开盘就一路下行，收跌-1.22%
而之前高歌猛进的恒生科技，今天更是放量回落-2.73%
这时候我们会发现：
1.支撑这波涨幅还是，我们最可爱的金融消费者；
2.机构已经腾出了大量的仓位，尤其是在港股、国债获利颇丰的资金，会驰援大A吗？
尤其是在市场需要他们站出来的时候，他们会站出来吗？
02
事实上，他们明天的动作，也将决定市场很长一段时间的格局。
到底是”科技兴国“进攻一波，还是继续选择黄金+国债的"避险二重奏"？
我们明天就能看到。
如果是前者，明天敢于抄底Deepseek龙头的选手，将继续独领风骚。
如果是后者，那么3250点，甚至3140的考验可能来得会比我们想象中来得更快。
03
金融市场无比现实，想让资金来”接盘“，需要足够的条件。
就像现实中，我们求人办事，只有被求的人有要求，求人的人有筹码，才大体有成功的可能。
尤其是，对每年都要赚10%+的资金而言，要求自然会更苛刻。
那么现在满足这样的条件吗？
04
直言不讳的说，我认为眼下火候或许还不够。
原因无他，一方面川总一顿嘴上输出后，还没有真正出招；
另一方面，我们这里的EPS（每股收益）低迷，PPI数据持续走弱，且消费数据未能显著提升，另外黑色系、大宗数据也并不乐观。
当然，中美双方也还迟迟没有”打电话“，而这决定了3月份刺激的方向与力度。
在局势未清之前，如果你手握重金，你会有动力下注吗？
05
站在这个角度，或许明天3300点压力位将承受巨大的考验。
但这未尝不是一件好事。
如果相关Deepseek概念深度回调，将会出现更好的买点。
道理同样不复杂，人工智能正在改变我们的生活，而Deepseek带来的扰动只是开始。
君不见，我们现在正迎来各行各业接入大模型的关键时刻。
事实上，接入API、托管模型这些剧本都在美国发生过，我们这里只不过迟了2年。
相当于我们这边的投资者，可以摸着”美股“过河。
如果复盘过去两年美股的走势，大致炒作阶段可以分为：芯片、云服务商、服务器、AI+PC手机、电力能源。
当我们这边射出”后发先至“的箭后，我相信不久后，西海岸吹来的季风，会让市场焕发出惊人的活力。
毕竟，本土市场的替代空间巨大，目前国产芯片市占率不足15%；
新基建投资年均增长24%，政策驱动的定向灌溉会让各个板块得到长足发展。
举个例子：
目前，华为昇腾芯片在政务云市场鲸吞67%的份额，如果随着大模型的匹配、应用场景的打开，以及资金政策的驱动........
这会带来多大的想象空间？这又会带来多大的增长？
06
既然Deepseek是一条超级长的主线，那么我们怕什么——昼短夜长？
对于，成熟的投资者而言，如果相关概念进一步回调，反而会带来非对称的机会，按图索骥的逐步低吸就好。
站在这个角度，我们要保持耐心去看待眼下市场的波动。
我有这样的判断，春晚机器人舞台其实就是A股的隐喻。
看似科技感十足的方阵里，每个动作都是精密编程的结果。
Deepseek的回调与市场传来拼多多砍价提示音，都是资本市场真实的诚意，是资金永不眠趋利避害的本能。
