“ 洞悉AI，未来触手可及。”
在这个快速变化的时代，人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会。《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行业洞察和价值分析。
AI快报
1.2月11日，微盟推出面向零售行业的导购Agent产品——“导购任务AI+”。
据了解，微盟旗下大模型应用产品“微盟WAI”已集成国产大模型DeepSeek，帮助WAI SaaS等AI产品实现能力升级，提升AI Agent相关能力。微盟相关负责人表示，微盟推出的导购Agent产品将帮助品牌提升导购运营效率，促进品牌销量和声量的双重提升。
2. 2月11日，知乎宣布旗下AI搜索产品知乎直答接入“满血版”DeepSeek-R1，DeepSeek-R1模型具备超强的逻辑推演与结构化输出能力，知乎直答则拥有强大的专业内容搜索和溯源能力。二者结合之后，将为AI搜索产品带来一次重大升级。此外，知乎直答还同步上线了“知识库”功能，用户可使用DeepSeek-R1模型对论文、文档、网页、知乎问答等特有内容进行信息提取、分析和分享，助力效率提升。
3.阿里巴巴的开源Qwen2.5模型助力低成本AI训练，近期斯坦福大学与伯克利大学的研究人员利用这一技术成功开发出低于50美元的AI推理模型。斯坦福的S1推理模型和伯克利的TinyZero模型，均通过阿里巴巴的Qwen2.5-32b-Instruct模型训练而成。
4.2月10日，扎克伯格旗下“元宇宙公司”Meta Platforms开始通知员工裁员，启动了将解雇数千名员工的程序来打击“低绩效者”并寻找新人才来主导人工智能竞赛。据知情人士透露，被解雇的Meta员工是通过电子邮件得到通知，该公司向美国员工提供的离职补偿包括16周的工资，以及工龄每满一年多2周薪水。符合条件的员工仍将获得奖金和股票奖励。
5.近段时间以来，DeepSeek热潮席卷全球。多家内外资机构认为，中国国产大模型DeepSeek-R1的横空出世引发全球资本重新评估中国资产，尤其是中国科技股的价值。DeepSeek-R1不仅缩小了中国与美国在人工智能领域的技术差距，降低了算力成本，还将重塑全球AI产业竞争格局，推动技术创新与普及。A股和港股市场中，积极布局人工智能的科技龙头企业有望受益于DeepSeek带来的投资热潮。
6.纳斯达克CEO Adena Friedman在瑞银集团投资者活动上表示：生成式AI可以根除金融犯罪。
（我们）正在将基础市场软件现代化。纳斯达克（交易所）侧重于中小型银行。（我们的）客户进入全面云时代，这是（我们的）一个增长推手。加密数字货币客户是增长“矢量”。预计更多的公司将在二季度上市。IPO环境正在改善。
7.Evercore分析师Mark Lipacis在推荐投资者在英伟达即将发布财报之前买入该公司股票时，表示他对市场上有关DeepSeek的担忧并不认同。
最近几周，英伟达(NVDA.O)的股价受到了一些因素的压制，主要与DeepSeek有关，后者表明训练模型的成本比预期要低。这些突破引发了市场的担忧，认为未来客户可能不再需要那么多英伟达的图形处理单元（GPU），或者他们可能选择像博通(AVGO.O)和迈威尔科技(MRVL.O)生产的应用特定集成电路（ASIC）来替代。
但在与“大型云计算提供商的高级AI工程师”交谈后，Lipacis表示，他对英伟达的前景感到乐观。他写道：“英伟达依然是超大规模客户的首选平台，其软件生态系统的稳健性和开发社区的广度让它领先市场上任何竞争者5到10年。”
此外，DeepSeek的例子表明，大型语言模型“仍在快速发展”，而这一背景对英伟达来说是有利的，因为该公司拥有“灵活且可编程的平台”。Lipacis表示，在推理工作变得更加重要的时代，一位专家预测英伟达将成为最具效率的参与者。
英伟达的股票在过去三个月下跌了9%，而PHLX半导体指数在同一时期下跌了4%。
Lipacis表示，最近的股价疲软也与英伟达新款Blackwell芯片的推出进展有关，但他指出，英伟达更广泛产品的需求仍然超出供应。“如果B100没有上市，[英伟达]目前的解决方案H100将会代替购买，”他写道，指的是Blackwell和Hopper系列的产品。
机构看AI
1、中信建投研报认为，Deepseek大模型发布强化国内AI端侧投资主线，机器人、汽车智驾、低空经济作为AI端侧核心应用将显著受益。看好2025年整车及智驾产业链估值重塑，整车投资机会在于智能化赋能后销量、利润的提升，零部件投资机会在于硬件公司在1—10阶段的业绩稳步兑现，以及拥有新技术、新商业模式的供应商在0—1阶段的估值提升。此外，在机器人、智驾产业链行情向上推动下，关注低空经济政策催化及产业化新进展。
2、中金公司研报表示，DeepSeek于2025年1月末全球范围内出圈，APP端DAU达2,215万，在AI产品日活总榜中仅次于ChatGPT，在157个国家地区的苹果应用商店下载量排名第一。我们认为，DeepSeek出圈背后的技术创新、工程能力突出，引领全球技术趋势，其降本成果对于端云应用的铺垫作用具备重要意义，建议2025年关注国内模型性能优化背景下的应用层投资机遇。
七巨头日报
【Evercore 在第四季度业绩公布前将 Nvidia 评为“战术优于大盘”】
Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）于周一在其第四财季业绩公布前被 Evercore ISI 列入战术表现优异名单，该业绩将于 2 月 26 日发布。
盘前交易中股价小幅上涨。
分析师 Mark Lipacis 在给客户的一份报告中写道：“我们买入了 NVDA 股票，该公司定于 2 月 26 日至 2 月 25 日召开 1 月 25 日财报电话会议。过去一个月，NVDA 的表现落后于 SPX 9%，我们认为这归因于投资者的三个担忧，即：DeepSeek 总体上降低了对 AI 的需求；DeepSeek 将 AI 计算周期从 NVDA GPU 转移到 ASIC；Blackwell 推迟了发布。”
Lipacis 在进行调查后表示，对于 DeepSeek 降低总需求的担忧并不真实，其成本降低是“进化性的而非革命性的”，更低的成本和计算能力可能会导致对代币的需求增加，这应该会导致更大的参数模型和多模态代币的加速发展。
Lipacis 补充道，Nvidia 仍然是超大规模客户首选的平台，它比“市场上的任何其他产品”领先 5 到 10 年。Lipacis 解释道，AMD ( AMD ) 和亚马逊 ( AMZN ) Web Services 分别位居“遥远的”第二和第三位。
Lipacis 表示，尽管专用集成电路将发挥一定作用，但外部工作负载（如面向云的 AWS、Google Cloud 和 Azure）和企业内部部署可能仍将由 Nvidia 主导。“长期来看，内部工作负载可能会以 50-50 或 70-30 的比例分配给 NVDA。”
“ 洞悉AI，未来触手可及。”
在这个快速变化的时代，人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会。《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行业洞察和价值分析。
AI快报
1.2月11日，微盟推出面向零售行业的导购Agent产品——“导购任务AI+”。
据了解，微盟旗下大模型应用产品“微盟WAI”已集成国产大模型DeepSeek，帮助WAI SaaS等AI产品实现能力升级，提升AI Agent相关能力。微盟相关负责人表示，微盟推出的导购Agent产品将帮助品牌提升导购运营效率，促进品牌销量和声量的双重提升。
2. 2月11日，知乎宣布旗下AI搜索产品知乎直答接入“满血版”DeepSeek-R1，DeepSeek-R1模型具备超强的逻辑推演与结构化输出能力，知乎直答则拥有强大的专业内容搜索和溯源能力。二者结合之后，将为AI搜索产品带来一次重大升级。此外，知乎直答还同步上线了“知识库”功能，用户可使用DeepSeek-R1模型对论文、文档、网页、知乎问答等特有内容进行信息提取、分析和分享，助力效率提升。
3.阿里巴巴的开源Qwen2.5模型助力低成本AI训练，近期斯坦福大学与伯克利大学的研究人员利用这一技术成功开发出低于50美元的AI推理模型。斯坦福的S1推理模型和伯克利的TinyZero模型，均通过阿里巴巴的Qwen2.5-32b-Instruct模型训练而成。
4.2月10日，扎克伯格旗下“元宇宙公司”Meta Platforms开始通知员工裁员，启动了将解雇数千名员工的程序来打击“低绩效者”并寻找新人才来主导人工智能竞赛。据知情人士透露，被解雇的Meta员工是通过电子邮件得到通知，该公司向美国员工提供的离职补偿包括16周的工资，以及工龄每满一年多2周薪水。符合条件的员工仍将获得奖金和股票奖励。
5.近段时间以来，DeepSeek热潮席卷全球。多家内外资机构认为，中国国产大模型DeepSeek-R1的横空出世引发全球资本重新评估中国资产，尤其是中国科技股的价值。DeepSeek-R1不仅缩小了中国与美国在人工智能领域的技术差距，降低了算力成本，还将重塑全球AI产业竞争格局，推动技术创新与普及。A股和港股市场中，积极布局人工智能的科技龙头企业有望受益于DeepSeek带来的投资热潮。
6.纳斯达克CEO Adena Friedman在瑞银集团投资者活动上表示：生成式AI可以根除金融犯罪。
（我们）正在将基础市场软件现代化。纳斯达克（交易所）侧重于中小型银行。（我们的）客户进入全面云时代，这是（我们的）一个增长推手。加密数字货币客户是增长“矢量”。预计更多的公司将在二季度上市。IPO环境正在改善。
7.Evercore分析师Mark Lipacis在推荐投资者在英伟达即将发布财报之前买入该公司股票时，表示他对市场上有关DeepSeek的担忧并不认同。
最近几周，英伟达(NVDA.O)的股价受到了一些因素的压制，主要与DeepSeek有关，后者表明训练模型的成本比预期要低。这些突破引发了市场的担忧，认为未来客户可能不再需要那么多英伟达的图形处理单元（GPU），或者他们可能选择像博通(AVGO.O)和迈威尔科技(MRVL.O)生产的应用特定集成电路（ASIC）来替代。
但在与“大型云计算提供商的高级AI工程师”交谈后，Lipacis表示，他对英伟达的前景感到乐观。他写道：“英伟达依然是超大规模客户的首选平台，其软件生态系统的稳健性和开发社区的广度让它领先市场上任何竞争者5到10年。”
此外，DeepSeek的例子表明，大型语言模型“仍在快速发展”，而这一背景对英伟达来说是有利的，因为该公司拥有“灵活且可编程的平台”。Lipacis表示，在推理工作变得更加重要的时代，一位专家预测英伟达将成为最具效率的参与者。
英伟达的股票在过去三个月下跌了9%，而PHLX半导体指数在同一时期下跌了4%。
Lipacis表示，最近的股价疲软也与英伟达新款Blackwell芯片的推出进展有关，但他指出，英伟达更广泛产品的需求仍然超出供应。“如果B100没有上市，[英伟达]目前的解决方案H100将会代替购买，”他写道，指的是Blackwell和Hopper系列的产品。
机构看AI
1、中信建投研报认为，Deepseek大模型发布强化国内AI端侧投资主线，机器人、汽车智驾、低空经济作为AI端侧核心应用将显著受益。看好2025年整车及智驾产业链估值重塑，整车投资机会在于智能化赋能后销量、利润的提升，零部件投资机会在于硬件公司在1—10阶段的业绩稳步兑现，以及拥有新技术、新商业模式的供应商在0—1阶段的估值提升。此外，在机器人、智驾产业链行情向上推动下，关注低空经济政策催化及产业化新进展。
2、中金公司研报表示，DeepSeek于2025年1月末全球范围内出圈，APP端DAU达2,215万，在AI产品日活总榜中仅次于ChatGPT，在157个国家地区的苹果应用商店下载量排名第一。我们认为，DeepSeek出圈背后的技术创新、工程能力突出，引领全球技术趋势，其降本成果对于端云应用的铺垫作用具备重要意义，建议2025年关注国内模型性能优化背景下的应用层投资机遇。
七巨头日报
【Evercore 在第四季度业绩公布前将 Nvidia 评为“战术优于大盘”】
Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）于周一在其第四财季业绩公布前被 Evercore ISI 列入战术表现优异名单，该业绩将于 2 月 26 日发布。
盘前交易中股价小幅上涨。
分析师 Mark Lipacis 在给客户的一份报告中写道：“我们买入了 NVDA 股票，该公司定于 2 月 26 日至 2 月 25 日召开 1 月 25 日财报电话会议。过去一个月，NVDA 的表现落后于 SPX 9%，我们认为这归因于投资者的三个担忧，即：DeepSeek 总体上降低了对 AI 的需求；DeepSeek 将 AI 计算周期从 NVDA GPU 转移到 ASIC；Blackwell 推迟了发布。”
Lipacis 在进行调查后表示，对于 DeepSeek 降低总需求的担忧并不真实，其成本降低是“进化性的而非革命性的”，更低的成本和计算能力可能会导致对代币的需求增加，这应该会导致更大的参数模型和多模态代币的加速发展。
Lipacis 补充道，Nvidia 仍然是超大规模客户首选的平台，它比“市场上的任何其他产品”领先 5 到 10 年。Lipacis 解释道，AMD ( AMD ) 和亚马逊 ( AMZN ) Web Services 分别位居“遥远的”第二和第三位。
Lipacis 表示，尽管专用集成电路将发挥一定作用，但外部工作负载（如面向云的 AWS、Google Cloud 和 Azure）和企业内部部署可能仍将由 Nvidia 主导。“长期来看，内部工作负载可能会以 50-50 或 70-30 的比例分配给 NVDA。”
