撰稿 | 芋圆
来源 | 贝多财经
乌鲁木齐银行股份有限公司（下称“乌鲁木齐银行”）踩着2024年的尾巴收到一张百万罚单，随后，该行股权拍卖遭遇流拍的消息甚嚣尘上，这对于前不久刚通过资格审核，正式履职的新行长王辉来说着实算不上良好开局。
不过，乌鲁木齐银行回暖的业绩，以及持续改善的资产质量和得天独厚的地域优势也在很大程度上给了新任行长王辉继续带领该行走向上市的信心。
2025年，乌鲁木齐银行现任董事长任思宇即将面临轮岗的最后期限，对于乌鲁木齐银行来说，新的一年无疑将是挑战与机遇并存的一年。
一、新行长上任，再收百万级罚单
2024年12月27日，中国人民银行新疆维吾尔族自治区分行时隔两个月后下发一则行政处罚公告，公告内容显示，乌鲁木齐银行因违反征信管理规定而被罚款452万元。让乌鲁木齐银行的合规性风险再次得到公众关注。
截自中国人民银行新疆维吾尔族自治区分行官网
乌鲁木齐银行的合规性问题由来已久，2024年同样不容乐观。据贝多财经整理发现，2024年，乌鲁木齐银行收到来自国家金融监督管理总局的罚单合计13张，罚款金额合计309万元，其中包含百万级罚单1张。
2024年4月11日，乌鲁木齐银行因贷款风险分类不准确；理财资金投前调查、投后管理不到位；准贷记卡业务管理不到位而被国家金融监督管理总局罚款140万元。
只是最新被开出的400万元罚单正值新行长王辉履职之际，颇有些开局不顺的意味。2024年12月9日，乌鲁木齐银行发布公告宣布，王辉的行长、董事任职资格通过了国家金融监督管理总局新疆监管局核准。
截自乌鲁木齐银行官网
目前，官方并未公布新行长王辉的履历信息，难以从其过往追溯从业经验，但这并不影响王辉上任后即将遇到的挑战。
2023年，乌鲁木齐银行的业绩在经历2021年增收不增利，以及2022年营业收入和净利润双降的低谷后出现回暖，并在2024年继续保持增长态势。
2023年，乌鲁木齐银行实现营业收入34.58亿元，同比增长15.75%；实现净利润10.37亿元，同比上涨18.81%；2024年前三季度，该行的营业收入为31.46亿元，同比上涨34.96%，获得净利润8.18亿元，同比上涨0.37%。
但乌鲁木齐银行的总资产收益率却在持续下跌，并且总资产收益率和净资产收益率常年保持在监管要求之下。
据2023年年报，乌鲁木齐银行从2021年至2023年的总资产收益率分别为0.55%、0.47%、0.51%，持续低于监管指标0.6%；净资产收益率为6.41%、5.55%、6.35%，低于监管指标11%。造成这种营收上涨但资产收益率持续处于低位的原因与该行的盈利模式不无关系。
截自乌鲁木齐银行2023年年报
乌鲁木齐银行营业收入和净利润的增长主要得益于该行投资收益的拉动，而其主营业务收入即利息净收入仍然不稳定，并且在营业收入中的比重持续降低。
2021年至2023年，乌鲁木齐银行实现利息净收入分别为28.02亿元、24.30亿元、26.75亿元，同比上涨-10.26%、-13.27%、10.02%，占营业收入比例分别为83.84%、80.77%、77.37%；2024年前三季度，该行的利息净收入为18.36亿元，同比下降0.49%，占营业收入比例进一步降至58.35%，较2023年末减少19.02个百分点。
相比之下，乌鲁木齐银行在2021年至2023年间的投资收益分别为4.11亿元、4.55亿元、5.85亿元，同比上涨818.32%、27.05%、28.64%，占营业收入比重分别为12.30%、15.23%、16.93%；2024年前三季度，该行的投资收益为10.36亿元，占营业收入比重猛增至32.92%。
从收入占比看得出乌鲁木齐银行的收入结构正在向投资偏移，但投资收益对市场环境依赖度较高，相比利息收入缺少稳定优势，过度依赖金融投资也脱离了银行支持实体经济的初心，还需审慎决定。
二、资产质量改善，董事长面临换届
在资产质量方面，根据乌鲁木齐银行的年报数据，该行的资产质量是持续改善的。从2020年至2023年，乌鲁木齐银行的不良贷款率分别为1.72%、1.67%、1.58%、0.92%。虽然不良贷款率得到控制，但从该行的拨备覆盖率和信用减值损失看得出，其不良风险仍然不小。
拨备覆盖率是指银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的重要指标，其变化趋势通常与不良贷款率呈正相关，资金有很大一部分来源于营业利润。
乌鲁木齐银行从2020年至2023年的拨备覆盖率分别为186.84%、196.74%、210.46%、326.25%。其变化趋势反而与不良贷款率成负相关，并且在2021年和2022年净利润下滑的两年内依然选择调高拨备覆盖率。
随着一直不断上涨的还有乌鲁木齐银行的信用减值损失，2022年至2024年三季度，该行的信用减值损失分别为4.54亿元、7.65亿元、13.71亿元。反映出乌鲁木齐银行对自身不良风险预估仍是上升的，而不良风险上升部分原因归结于该行贷款的集中风险较高。
截自乌鲁木齐银行2023年年报
据2023年年报，截至2023年末，乌鲁木齐银行的非同业单一客户贷款集中度9.65%，已接近监管指标要求的10%；非同业单一客户风险暴露集中度10.45%，距离监管指标15%也较为接近。所有关联方贷款72.20亿元，占资本净额38.94%，处于较高水平。
而在乌鲁木齐银行的贷款关联方中不乏存在信用危机的客户。据2023年年报，乌鲁木齐银行的贷款又以信用贷款和保证贷款为主，二者合计占该行贷款总额的68.76%。
截至2023年末，乌鲁木齐银行向乌鲁木齐君豪置业房地产有限公司贷款7696.28万元，另据天眼查app，该公司目前已被列为被执行人；此外，在乌鲁木齐银行贷款3亿元的新疆维泰开发建设（集团）股份有限公司同样也被列为被执行人。
截自天眼查app
在贷款的行业投放方面，乌鲁木齐银行贷款投放的前三大行业分别为制造业、租赁和商务服务业、批发和零售业，合计占企业贷款54.81%左右。
乌鲁木齐银行的盈利结构不稳和不良风险、合规风险问题让市场对该行报以观望态度。在阿里资产交易平台上，乌鲁木齐银行近几年的股权拍卖时常遭遇流拍。
据贝多财经整理发现，2019年以来，乌鲁木齐银行的股权在阿里资产交易平台进行过45次拍卖，其中有11次为二度拍卖。最近的两次拍卖分别发生于2025年1月14日和1月19日，分别有2300万股和4000万股股权被拍卖，均以流拍结束。
截自阿里资产交易平台
据2023年年报，乌鲁木齐银行尚有4.63亿股股权被质押，占注册资本11.58%；有7.02亿股被冻结，占注册资本17.56%。
股权结构不稳势必会影响乌鲁木齐银行的上市进程，乌鲁木齐银行于2017年3月与海通证券股份有限公司(600837.SH)签订首次公开发行股票并上市的辅导协议，目前仍处于上市辅导期。
面对种种挑战，乌鲁木齐银行在经过行长换届后，又即将迎来人事方面的另一重大调整，据2023年年报，乌鲁木齐银行现任董事长任思宇自2018年9月任职，2025年9月即为最后轮岗期限。
截自乌鲁木齐银行2023年年报
此外，在乌鲁木齐银行的高管人员中，副行长兼安全总监任新林自2014年1月起任职，已服役11年，行长助理万永军自2016年7月起任职，已服役超过8年，或也将面临换任。在新领导团体下的乌鲁木齐银行能否完成7年上市梦，还将拭目以待。
撰稿 | 芋圆
来源 | 贝多财经
乌鲁木齐银行股份有限公司（下称“乌鲁木齐银行”）踩着2024年的尾巴收到一张百万罚单，随后，该行股权拍卖遭遇流拍的消息甚嚣尘上，这对于前不久刚通过资格审核，正式履职的新行长王辉来说着实算不上良好开局。
不过，乌鲁木齐银行回暖的业绩，以及持续改善的资产质量和得天独厚的地域优势也在很大程度上给了新任行长王辉继续带领该行走向上市的信心。
2025年，乌鲁木齐银行现任董事长任思宇即将面临轮岗的最后期限，对于乌鲁木齐银行来说，新的一年无疑将是挑战与机遇并存的一年。
一、新行长上任，再收百万级罚单
2024年12月27日，中国人民银行新疆维吾尔族自治区分行时隔两个月后下发一则行政处罚公告，公告内容显示，乌鲁木齐银行因违反征信管理规定而被罚款452万元。让乌鲁木齐银行的合规性风险再次得到公众关注。
截自中国人民银行新疆维吾尔族自治区分行官网
乌鲁木齐银行的合规性问题由来已久，2024年同样不容乐观。据贝多财经整理发现，2024年，乌鲁木齐银行收到来自国家金融监督管理总局的罚单合计13张，罚款金额合计309万元，其中包含百万级罚单1张。
2024年4月11日，乌鲁木齐银行因贷款风险分类不准确；理财资金投前调查、投后管理不到位；准贷记卡业务管理不到位而被国家金融监督管理总局罚款140万元。
只是最新被开出的400万元罚单正值新行长王辉履职之际，颇有些开局不顺的意味。2024年12月9日，乌鲁木齐银行发布公告宣布，王辉的行长、董事任职资格通过了国家金融监督管理总局新疆监管局核准。
截自乌鲁木齐银行官网
目前，官方并未公布新行长王辉的履历信息，难以从其过往追溯从业经验，但这并不影响王辉上任后即将遇到的挑战。
2023年，乌鲁木齐银行的业绩在经历2021年增收不增利，以及2022年营业收入和净利润双降的低谷后出现回暖，并在2024年继续保持增长态势。
2023年，乌鲁木齐银行实现营业收入34.58亿元，同比增长15.75%；实现净利润10.37亿元，同比上涨18.81%；2024年前三季度，该行的营业收入为31.46亿元，同比上涨34.96%，获得净利润8.18亿元，同比上涨0.37%。
但乌鲁木齐银行的总资产收益率却在持续下跌，并且总资产收益率和净资产收益率常年保持在监管要求之下。
据2023年年报，乌鲁木齐银行从2021年至2023年的总资产收益率分别为0.55%、0.47%、0.51%，持续低于监管指标0.6%；净资产收益率为6.41%、5.55%、6.35%，低于监管指标11%。造成这种营收上涨但资产收益率持续处于低位的原因与该行的盈利模式不无关系。
截自乌鲁木齐银行2023年年报
乌鲁木齐银行营业收入和净利润的增长主要得益于该行投资收益的拉动，而其主营业务收入即利息净收入仍然不稳定，并且在营业收入中的比重持续降低。
2021年至2023年，乌鲁木齐银行实现利息净收入分别为28.02亿元、24.30亿元、26.75亿元，同比上涨-10.26%、-13.27%、10.02%，占营业收入比例分别为83.84%、80.77%、77.37%；2024年前三季度，该行的利息净收入为18.36亿元，同比下降0.49%，占营业收入比例进一步降至58.35%，较2023年末减少19.02个百分点。
相比之下，乌鲁木齐银行在2021年至2023年间的投资收益分别为4.11亿元、4.55亿元、5.85亿元，同比上涨818.32%、27.05%、28.64%，占营业收入比重分别为12.30%、15.23%、16.93%；2024年前三季度，该行的投资收益为10.36亿元，占营业收入比重猛增至32.92%。
从收入占比看得出乌鲁木齐银行的收入结构正在向投资偏移，但投资收益对市场环境依赖度较高，相比利息收入缺少稳定优势，过度依赖金融投资也脱离了银行支持实体经济的初心，还需审慎决定。
二、资产质量改善，董事长面临换届
在资产质量方面，根据乌鲁木齐银行的年报数据，该行的资产质量是持续改善的。从2020年至2023年，乌鲁木齐银行的不良贷款率分别为1.72%、1.67%、1.58%、0.92%。虽然不良贷款率得到控制，但从该行的拨备覆盖率和信用减值损失看得出，其不良风险仍然不小。
拨备覆盖率是指银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的重要指标，其变化趋势通常与不良贷款率呈正相关，资金有很大一部分来源于营业利润。
乌鲁木齐银行从2020年至2023年的拨备覆盖率分别为186.84%、196.74%、210.46%、326.25%。其变化趋势反而与不良贷款率成负相关，并且在2021年和2022年净利润下滑的两年内依然选择调高拨备覆盖率。
随着一直不断上涨的还有乌鲁木齐银行的信用减值损失，2022年至2024年三季度，该行的信用减值损失分别为4.54亿元、7.65亿元、13.71亿元。反映出乌鲁木齐银行对自身不良风险预估仍是上升的，而不良风险上升部分原因归结于该行贷款的集中风险较高。
截自乌鲁木齐银行2023年年报
据2023年年报，截至2023年末，乌鲁木齐银行的非同业单一客户贷款集中度9.65%，已接近监管指标要求的10%；非同业单一客户风险暴露集中度10.45%，距离监管指标15%也较为接近。所有关联方贷款72.20亿元，占资本净额38.94%，处于较高水平。
而在乌鲁木齐银行的贷款关联方中不乏存在信用危机的客户。据2023年年报，乌鲁木齐银行的贷款又以信用贷款和保证贷款为主，二者合计占该行贷款总额的68.76%。
截至2023年末，乌鲁木齐银行向乌鲁木齐君豪置业房地产有限公司贷款7696.28万元，另据天眼查app，该公司目前已被列为被执行人；此外，在乌鲁木齐银行贷款3亿元的新疆维泰开发建设（集团）股份有限公司同样也被列为被执行人。
截自天眼查app
在贷款的行业投放方面，乌鲁木齐银行贷款投放的前三大行业分别为制造业、租赁和商务服务业、批发和零售业，合计占企业贷款54.81%左右。
乌鲁木齐银行的盈利结构不稳和不良风险、合规风险问题让市场对该行报以观望态度。在阿里资产交易平台上，乌鲁木齐银行近几年的股权拍卖时常遭遇流拍。
据贝多财经整理发现，2019年以来，乌鲁木齐银行的股权在阿里资产交易平台进行过45次拍卖，其中有11次为二度拍卖。最近的两次拍卖分别发生于2025年1月14日和1月19日，分别有2300万股和4000万股股权被拍卖，均以流拍结束。
截自阿里资产交易平台
据2023年年报，乌鲁木齐银行尚有4.63亿股股权被质押，占注册资本11.58%；有7.02亿股被冻结，占注册资本17.56%。
股权结构不稳势必会影响乌鲁木齐银行的上市进程，乌鲁木齐银行于2017年3月与海通证券股份有限公司(600837.SH)签订首次公开发行股票并上市的辅导协议，目前仍处于上市辅导期。
面对种种挑战，乌鲁木齐银行在经过行长换届后，又即将迎来人事方面的另一重大调整，据2023年年报，乌鲁木齐银行现任董事长任思宇自2018年9月任职，2025年9月即为最后轮岗期限。
截自乌鲁木齐银行2023年年报
此外，在乌鲁木齐银行的高管人员中，副行长兼安全总监任新林自2014年1月起任职，已服役11年，行长助理万永军自2016年7月起任职，已服役超过8年，或也将面临换任。在新领导团体下的乌鲁木齐银行能否完成7年上市梦，还将拭目以待。
