“ 洞悉AI，未来触手可及。”
在这个快速变化的时代，人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会。《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行业洞察和价值分析。
AI快报
1.上周五（2月7日），美国半导体公司AMD(107.56, -2.60, -2.36%)股价下跌2.36%，收于2023年11月以来的最低水平。
在此期间，费城半导体指数累涨超20%，英伟达则飙升了160%。虽然AMD在GPU（图形处理器）领域算得上是英伟达最大的竞争对手，但其股价看上去似乎难有一战之力。AMD周二发布的业绩报告显示，公司数据中心事业部营业额创季度新高，达39亿美元，同比增长69%，逊于分析师预期的41.2亿美元。
AMD首席执行官苏姿丰（Lisa Su）称，随着市场对高性能计算和AI需求的增长，AMD将在2025年继续推动创新和增长。业绩公布后，投行分析师纷纷下调对其股价的预期。Robert W Baird Co．董事总经理Ted Mortonson评论道，“如果你在寻找未来六个月的催化剂，那么她（苏姿丰）并没有给你。”
“对于那些拥有大量头寸的人来说，他们希望在2025年上半年有一个更强劲的
Allspring Global Investments投资组合经理Matt Wittmer认为，“缺乏人工智能指南是一个危险信号，但市场上有这么多资金，AMD仍有参与的空间。独自完成所有的建设。但凡AMD能获得15%的市场份额，也能意味着一大笔收入。”
2.据智己汽车消息，智己智能座舱深度引入DeepSeek大模型，并与豆包、通义等行业顶流大模型“强强聚合”，深度联合训练，构建多场景插拔式AI矩阵平台。
3.QQ音乐宣布旗下自研AI助手已完成对DeepSeek-R1完整版大模型部署，这也是DeepSeek首次在音乐平台的应用。集成DeepSeek-R1后，用户向QQ音乐平台内的AI助手提问时，会获得更智能化、趣味化的音乐内容交互体验。
机构看AI
1.中信证券研报称，由技术变革驱动的春季躁动行情明显加速，交易风格和结构愈发极致，后续行情分化不可避免。中国科技类资产价值正在被全球投资者重估，中美估值差有望收敛。预计本轮行情仍将继续演绎，结构的分化和行情的节奏将更为关键，当前建议强化以端侧AI为核心的产业逻辑突出板块，后续转向非美出海+红利的杠铃策略。
七巨头日报
【谷歌、亚马逊计划为人工智能投入数十亿美元资本支出，DeepSeek 不会受到影响】
科技巨头计划斥资数十亿美元建设其人工智能基础设施，这与中国初创公司 DeepSeek（DEEPSEEK）人工智能模型的节俭经济理念相反。
包括 Alphabet（纳斯达克股票代码：GOOG）（GOOGL）、谷歌、亚马逊（纳斯达克股票代码：AMZN）、Meta Platforms（META ）和微软（MSFT ）在内的美国公司已经在最近几个季度投入了数十亿美元，并计划在 2025 年采取类似举措。谷歌和亚马逊本周早些时候公布了季度业绩，对人工智能抱有远大的抱负。
Alphabet 首席财务官阿纳特·阿什肯纳齐 (Anat Ashkenazi) 表示，Alphabet 在 2024 年第四季度的资本支出 (CapEx) 为 140 亿美元，主要反映了对其技术基础设施的投资，其中最大的部分是服务器投资，其次是数据中心，以帮助其在 Google 服务、Google Cloud 和 Google DeepMind 方面的业务增长。
Gemini AI 机器人制造商计划在 2025 年投入约 750 亿美元。
阿什肯纳齐在公司财报电话会议上表示，“随着我们扩大人工智能领域的投入，我们预计将增加对技术基础设施的资本支出，主要用于服务器，其次是数据中心和网络。我们预计 2025 年资本支出约为 750 亿美元，第一季度债务约为 160 亿至 180 亿美元。”
与此同时，亚马逊第四季度的资本支出为 263 亿美元，而 2025 年全年该公司的资本支出可能达到约 1000 亿美元。
亚马逊首席执行官安迪·贾西 (Andy Jassy)在财报电话会议上表示：“我们在第四季度的资本支出为 263 亿美元。我认为这合理地代表了 2025 年年化资本支出率的预期。”
在回答资本支出可能在 1000 亿美元左右的问题时，贾西指出，“资本支出的绝大部分用于 AWS [亚马逊网络服务] 的人工智能。AWS 业务的运作方式和现金周期的运作方式是，我们发展得越快，最终花费的资本支出就越多，因为我们必须先采购数据中心、硬件、芯片和网络设备，然后才能将其货币化。”贾西补充说，除非看到重大需求信号，否则公司不会采购这些设备。
“因此，当 AWS 扩大其资本支出时，特别是在我们认为的人工智能所代表的千载难逢的商业机会中，我认为这实际上对 AWS 业务来说是一个中长期的好兆头，”Jassy 评论道。
上周，Meta表示，预计 2025 年全年资本支出将在 600 亿美元至 650 亿美元之间，高于预期的 520 亿美元。Meta 首席财务官 Susan Li 表示，该公司预计 2025 年资本支出增长将由增加投资以支持其生成式 AI 工作及其核心业务所推动。
微软上个月已经宣布，计划在 2025 财年斥资约 800 亿美元建设数据中心。微软董事长兼首席执行官萨蒂亚·纳德拉 (Satya Nadella) 在上周的公司财报电话会议上也对人工智能表示乐观。“Azure 是人工智能的基础设施层。我们将继续根据短期和长期需求信号扩大数据中心容量，”纳德拉说。
上周，惠誉评级表示，如果目前的投资速度持续下去，DeepSeek 的人工智能模型凸显了人工智能基础设施产能过剩的风险。该评级机构还表示，这一发展可能会抑制人工智能芯片制造商的超额收入增长，但会带来更可持续的人工智能基础设施投资，从而限制最终经济衰退的严重程度。
1 月 27 日，DeepSeek发布了其AI 模型 R1，并在一篇论文中详细介绍了如何在预算紧张的情况下构建大型语言模型（LLM），并在没有人工监督的情况下进行改进。此后，科技股暴跌。1月 27 日，英伟达 ( NVDA ) 的市值蒸发了约 5890 亿美元。
“ 洞悉AI，未来触手可及。”
在这个快速变化的时代，人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会。《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行业洞察和价值分析。
AI快报
1.上周五（2月7日），美国半导体公司AMD(107.56, -2.60, -2.36%)股价下跌2.36%，收于2023年11月以来的最低水平。
在此期间，费城半导体指数累涨超20%，英伟达则飙升了160%。虽然AMD在GPU（图形处理器）领域算得上是英伟达最大的竞争对手，但其股价看上去似乎难有一战之力。AMD周二发布的业绩报告显示，公司数据中心事业部营业额创季度新高，达39亿美元，同比增长69%，逊于分析师预期的41.2亿美元。
AMD首席执行官苏姿丰（Lisa Su）称，随着市场对高性能计算和AI需求的增长，AMD将在2025年继续推动创新和增长。业绩公布后，投行分析师纷纷下调对其股价的预期。Robert W Baird Co．董事总经理Ted Mortonson评论道，“如果你在寻找未来六个月的催化剂，那么她（苏姿丰）并没有给你。”
“对于那些拥有大量头寸的人来说，他们希望在2025年上半年有一个更强劲的
Allspring Global Investments投资组合经理Matt Wittmer认为，“缺乏人工智能指南是一个危险信号，但市场上有这么多资金，AMD仍有参与的空间。独自完成所有的建设。但凡AMD能获得15%的市场份额，也能意味着一大笔收入。”
2.据智己汽车消息，智己智能座舱深度引入DeepSeek大模型，并与豆包、通义等行业顶流大模型“强强聚合”，深度联合训练，构建多场景插拔式AI矩阵平台。
3.QQ音乐宣布旗下自研AI助手已完成对DeepSeek-R1完整版大模型部署，这也是DeepSeek首次在音乐平台的应用。集成DeepSeek-R1后，用户向QQ音乐平台内的AI助手提问时，会获得更智能化、趣味化的音乐内容交互体验。
机构看AI
1.中信证券研报称，由技术变革驱动的春季躁动行情明显加速，交易风格和结构愈发极致，后续行情分化不可避免。中国科技类资产价值正在被全球投资者重估，中美估值差有望收敛。预计本轮行情仍将继续演绎，结构的分化和行情的节奏将更为关键，当前建议强化以端侧AI为核心的产业逻辑突出板块，后续转向非美出海+红利的杠铃策略。
七巨头日报
【谷歌、亚马逊计划为人工智能投入数十亿美元资本支出，DeepSeek 不会受到影响】
科技巨头计划斥资数十亿美元建设其人工智能基础设施，这与中国初创公司 DeepSeek（DEEPSEEK）人工智能模型的节俭经济理念相反。
包括 Alphabet（纳斯达克股票代码：GOOG）（GOOGL）、谷歌、亚马逊（纳斯达克股票代码：AMZN）、Meta Platforms（META ）和微软（MSFT ）在内的美国公司已经在最近几个季度投入了数十亿美元，并计划在 2025 年采取类似举措。谷歌和亚马逊本周早些时候公布了季度业绩，对人工智能抱有远大的抱负。
Alphabet 首席财务官阿纳特·阿什肯纳齐 (Anat Ashkenazi) 表示，Alphabet 在 2024 年第四季度的资本支出 (CapEx) 为 140 亿美元，主要反映了对其技术基础设施的投资，其中最大的部分是服务器投资，其次是数据中心，以帮助其在 Google 服务、Google Cloud 和 Google DeepMind 方面的业务增长。
Gemini AI 机器人制造商计划在 2025 年投入约 750 亿美元。
阿什肯纳齐在公司财报电话会议上表示，“随着我们扩大人工智能领域的投入，我们预计将增加对技术基础设施的资本支出，主要用于服务器，其次是数据中心和网络。我们预计 2025 年资本支出约为 750 亿美元，第一季度债务约为 160 亿至 180 亿美元。”
与此同时，亚马逊第四季度的资本支出为 263 亿美元，而 2025 年全年该公司的资本支出可能达到约 1000 亿美元。
亚马逊首席执行官安迪·贾西 (Andy Jassy)在财报电话会议上表示：“我们在第四季度的资本支出为 263 亿美元。我认为这合理地代表了 2025 年年化资本支出率的预期。”
在回答资本支出可能在 1000 亿美元左右的问题时，贾西指出，“资本支出的绝大部分用于 AWS [亚马逊网络服务] 的人工智能。AWS 业务的运作方式和现金周期的运作方式是，我们发展得越快，最终花费的资本支出就越多，因为我们必须先采购数据中心、硬件、芯片和网络设备，然后才能将其货币化。”贾西补充说，除非看到重大需求信号，否则公司不会采购这些设备。
“因此，当 AWS 扩大其资本支出时，特别是在我们认为的人工智能所代表的千载难逢的商业机会中，我认为这实际上对 AWS 业务来说是一个中长期的好兆头，”Jassy 评论道。
上周，Meta表示，预计 2025 年全年资本支出将在 600 亿美元至 650 亿美元之间，高于预期的 520 亿美元。Meta 首席财务官 Susan Li 表示，该公司预计 2025 年资本支出增长将由增加投资以支持其生成式 AI 工作及其核心业务所推动。
微软上个月已经宣布，计划在 2025 财年斥资约 800 亿美元建设数据中心。微软董事长兼首席执行官萨蒂亚·纳德拉 (Satya Nadella) 在上周的公司财报电话会议上也对人工智能表示乐观。“Azure 是人工智能的基础设施层。我们将继续根据短期和长期需求信号扩大数据中心容量，”纳德拉说。
上周，惠誉评级表示，如果目前的投资速度持续下去，DeepSeek 的人工智能模型凸显了人工智能基础设施产能过剩的风险。该评级机构还表示，这一发展可能会抑制人工智能芯片制造商的超额收入增长，但会带来更可持续的人工智能基础设施投资，从而限制最终经济衰退的严重程度。
1 月 27 日，DeepSeek发布了其AI 模型 R1，并在一篇论文中详细介绍了如何在预算紧张的情况下构建大型语言模型（LLM），并在没有人工监督的情况下进行改进。此后，科技股暴跌。1月 27 日，英伟达 ( NVDA ) 的市值蒸发了约 5890 亿美元。
