京东，大战美团

正和岛

2周前

京东APP就推出了“秒送”频道，设置了外卖功能入口，咖啡、奶茶、品牌连锁餐饮等陆续上线。...然而一个关键问题是，京东的低佣金靠什么支撑。
图片
作 者：于启章
来 源：正和岛（ID：zhenghedao）

京东，发起进攻

京东杀入美团腹地！
最近，“京东外卖以‘只抽5%佣金’的旗号突然冲进外卖市场”的消息，在多个社交平台上传播，引起了广泛关注和热议。
在一些自媒体账号的描述中，面对“5%佣金”这枚重磅炸弹，美团的反应相当不淡定：

“总部凌晨三点还灯火通明，紧急开会迅速做出调整；

有高管会上怒摔几个咖啡杯；

公司打印机不停地打印，新合同里从前30%的佣金比例当场就砍了一半；

......”

虽然根据记者后续求证，美团方面称网传美团外卖30%的高佣金率数据不实，实际商户佣金率为6%—8%，但从社会声音来看，美团系统中不少商家的确“苦佣金久矣”。
同时，记者也同步向京东求证了外卖佣金是否为5%，截至发稿尚未得到回复。
这些年，在外卖这个大市场里，看起来是美团和饿了么双雄称霸，其实水面之下从未平静。
早年的百度外卖，因资源投资相对不足，逐渐失去市场竞争力，最终将这块业务卖给饿了么；抖音外卖2022年正式布局，经过一系列变化后，原“团购配送”业务向“随心团”业务迁移，这一调整被视为抖音对外卖业务的“战略性放手”。
即便今天，京东也并非唯一的外卖“搅局者”，此前，传统饮料巨头娃哈哈也宣布启动“娃哈哈到家计划”，正式进军外卖业。
这些商业动作的背后，折射出各方对即时零售领域的激烈争夺。
商务部国际贸易经济合作研究院发布的《即时零售行业发展报告（2024）》指出，2023年我国即时零售规模达到6500亿元，同比增长28.89%，预计2030年将超过2万亿元。
想分一块这蛋糕的人很多，但要成为真正的“幸存者”，免不了一番苦战。
现如今，我们不妨做一次推演，倘若京东真举着5%的佣金打市场，会如何？

一场阳谋
其实，京东这一次做外卖的动静虽然引起了广泛的关注，但并没有让人感到太意外。
早在去年，京东APP就推出了“秒送”频道，设置了外卖功能入口，咖啡、奶茶、品牌连锁餐饮等陆续上线。更早来看，2022年辛利军任公司零售CEO时就表示考虑进军外卖业。
只不过，如果京东真的决定以5%佣金率闯进外卖市场，的确会对美团商业模式造成不小的冲击。
市场可能有这么几个主要变化：
1. 价格战，一场阳谋
根据科斯定理，交易成本决定市场边界，美团长期依赖佣金构筑的护城河，其实就是利用平台地位制造的寻租空间。
这不仅导致商家的压力大，消费者也可能面临高价。
那么，京东如果宣称只抽5%佣金，这明显是价格战策略，本质是通过压缩平台剩余价值，倒逼行业回归科层制交易成本最优解。
虽然美团回应佣金率为6-8%，但是当前平台的满减、红包等活动，往往由商家来承担成本，如果真的能落实低佣金，店家和骑手的利润会变高，二者有一定的流出可能性，这对美团生态是一个关键的破坏。
然而一个关键问题是，京东的低佣金靠什么支撑？烧钱还是实实在在的成本优势？
如果只是烧钱，那京东或许也只是表面的救世主，先用低佣金掠夺市场份额，待流量垄断后再重演"佣金曲线暴走"的剧本。
历史经验显示，滴滴佣金率从5%飙升至30%仅用了五年，补贴战的终局我们早已见过多次。
当然，有效的市场总是在动态纠错的过程中，充分的竞争对消费者和社会而言应当是有利的，期待作为消费者的我们不必在乎谁被淘汰，更不必把任何品牌当成信仰，重掌选择权。
2. 配送领域的军备竞赛，开启
据了解，京东外卖频道的配送分为达达秒送和商家自送两种方式。
根据达达集团前不久公开的一条信息我们了解到，京东打算以每股ADS 2.0美元，或每股普通股0.5美元的价格，收购这家中国领先的本地即时零售与配送平台所有已发行普通股。
这与京东要在入局外卖加强配送系统有强关联。
毕竟，现在的消费者正在呈现出一种越来越不能容忍延迟满足的趋势，以物流仓储见长的京东有很大概率在这方面做出突破。
美团自然也不会坐以待毙，一场围绕“配送”的军备竞赛将会开启。
比如，目前美团已经打出了“零售+科技”牌，2023年全年在科技研发上投入212亿元，创历史新高，研发投入占收入的比重位居全国民营企业前列，2024年一季度研发投入也达到50亿元。
在整体城市末端三公里配送体系中，以骑手、自动配送车和配送无人机等多重运力，形成了地空一体的配送体系。
场景方面，目前美团的无人机航线已在景区、写字楼、住宅区、产业园区等落地，新版无人机也能很好地适应以上场景的工作。
接下来，要突破"当日达悖论"——配送时效与成本呈指数增长，美团必须继续跟进无人配送以达到日均百万单目标和AI调度系统，笔者预测这将在未来三年吞噬其60%的研发预算。
AI调度系统、无人机配送、物流机器人等新技术将成为竞争的新焦点。
3. 得信任者得天下
这些年，外卖的卫生问题人人喊打，光是“预制菜”就一次又一次引起轩然大波。
消费者义愤填膺，商家却也满腹牢骚，有人直言“外卖扣除佣金利润稀薄，不用预制菜就是在亏本做慈善”。
这一次，京东做外卖不仅偷偷组建了厨师联盟，挖走排名前100的口碑好店，还开启厨房直播，新鲜食材现炒现卖……
直指厨房直播和供应链溯源直指餐饮业最大痛点——信任成本。
如果京东能将区块链溯源技术（已覆盖100%自营产品）应用到外卖领域，将在口碑上获得很大的优势。
这场战役的本质，是京东用"供应链+即时配送"的组合拳，将外卖战场升级为"零售基础设施之争"。
但美团的底牌也尚未出尽，其几百万日活骑手构成的即时配送网络，在非标服务领域仍具韧性。

结语
外卖大战本质是超级APP对城市毛细血管的终极争夺。
在这个过程中，可能风雨欲来，可能刀光剑影，不论守城者还是攻城者都应该意识到，“本心”最重要。
再精细的计算也永远算不准街头巷尾的烟火温度。
那些被视作"沉默大多数"的街边店主、风雨骑手、精打细算的食客，正在用每一次订单完成对商业暴政的隐秘投票——他们用脚选择的不只是餐厅，更是在为“要效率还是要人性”“要垄断红利还是要市井生机”的文明抉择按下表决键。
老子曰“治大国，若烹小鲜”，商业文明的终极战场不在云端服务器，而在老百姓的胃与心。
未来，所有平台都将回归服务本质，而这场年里的街头热议，或许就是时代转折点的第一声惊雷。
参考文献：
[1]. 京东冲进外卖市场，一块早有布局的“拼图”，解放日报，束涵
[2]. 京东外卖上线，强化即时零售市场，成都商报红星新闻，俞瑶 曾汉
好文推荐：

  • 《100亿，影史第一！这个四川人，真狠》


排版| 正风

编辑| 正风轮值主编| 夏昆
京东APP就推出了“秒送”频道，设置了外卖功能入口，咖啡、奶茶、品牌连锁餐饮等陆续上线。...然而一个关键问题是，京东的低佣金靠什么支撑。
图片
作 者：于启章
来 源：正和岛（ID：zhenghedao）

京东，发起进攻

京东杀入美团腹地！
最近，“京东外卖以‘只抽5%佣金’的旗号突然冲进外卖市场”的消息，在多个社交平台上传播，引起了广泛关注和热议。
在一些自媒体账号的描述中，面对“5%佣金”这枚重磅炸弹，美团的反应相当不淡定：

“总部凌晨三点还灯火通明，紧急开会迅速做出调整；

有高管会上怒摔几个咖啡杯；

公司打印机不停地打印，新合同里从前30%的佣金比例当场就砍了一半；

......”

虽然根据记者后续求证，美团方面称网传美团外卖30%的高佣金率数据不实，实际商户佣金率为6%—8%，但从社会声音来看，美团系统中不少商家的确“苦佣金久矣”。
同时，记者也同步向京东求证了外卖佣金是否为5%，截至发稿尚未得到回复。
这些年，在外卖这个大市场里，看起来是美团和饿了么双雄称霸，其实水面之下从未平静。
早年的百度外卖，因资源投资相对不足，逐渐失去市场竞争力，最终将这块业务卖给饿了么；抖音外卖2022年正式布局，经过一系列变化后，原“团购配送”业务向“随心团”业务迁移，这一调整被视为抖音对外卖业务的“战略性放手”。
即便今天，京东也并非唯一的外卖“搅局者”，此前，传统饮料巨头娃哈哈也宣布启动“娃哈哈到家计划”，正式进军外卖业。
这些商业动作的背后，折射出各方对即时零售领域的激烈争夺。
商务部国际贸易经济合作研究院发布的《即时零售行业发展报告（2024）》指出，2023年我国即时零售规模达到6500亿元，同比增长28.89%，预计2030年将超过2万亿元。
想分一块这蛋糕的人很多，但要成为真正的“幸存者”，免不了一番苦战。
现如今，我们不妨做一次推演，倘若京东真举着5%的佣金打市场，会如何？

一场阳谋
其实，京东这一次做外卖的动静虽然引起了广泛的关注，但并没有让人感到太意外。
早在去年，京东APP就推出了“秒送”频道，设置了外卖功能入口，咖啡、奶茶、品牌连锁餐饮等陆续上线。更早来看，2022年辛利军任公司零售CEO时就表示考虑进军外卖业。
只不过，如果京东真的决定以5%佣金率闯进外卖市场，的确会对美团商业模式造成不小的冲击。
市场可能有这么几个主要变化：
1. 价格战，一场阳谋
根据科斯定理，交易成本决定市场边界，美团长期依赖佣金构筑的护城河，其实就是利用平台地位制造的寻租空间。
这不仅导致商家的压力大，消费者也可能面临高价。
那么，京东如果宣称只抽5%佣金，这明显是价格战策略，本质是通过压缩平台剩余价值，倒逼行业回归科层制交易成本最优解。
虽然美团回应佣金率为6-8%，但是当前平台的满减、红包等活动，往往由商家来承担成本，如果真的能落实低佣金，店家和骑手的利润会变高，二者有一定的流出可能性，这对美团生态是一个关键的破坏。
然而一个关键问题是，京东的低佣金靠什么支撑？烧钱还是实实在在的成本优势？
如果只是烧钱，那京东或许也只是表面的救世主，先用低佣金掠夺市场份额，待流量垄断后再重演"佣金曲线暴走"的剧本。
历史经验显示，滴滴佣金率从5%飙升至30%仅用了五年，补贴战的终局我们早已见过多次。
当然，有效的市场总是在动态纠错的过程中，充分的竞争对消费者和社会而言应当是有利的，期待作为消费者的我们不必在乎谁被淘汰，更不必把任何品牌当成信仰，重掌选择权。
2. 配送领域的军备竞赛，开启
据了解，京东外卖频道的配送分为达达秒送和商家自送两种方式。
根据达达集团前不久公开的一条信息我们了解到，京东打算以每股ADS 2.0美元，或每股普通股0.5美元的价格，收购这家中国领先的本地即时零售与配送平台所有已发行普通股。
这与京东要在入局外卖加强配送系统有强关联。
毕竟，现在的消费者正在呈现出一种越来越不能容忍延迟满足的趋势，以物流仓储见长的京东有很大概率在这方面做出突破。
美团自然也不会坐以待毙，一场围绕“配送”的军备竞赛将会开启。
比如，目前美团已经打出了“零售+科技”牌，2023年全年在科技研发上投入212亿元，创历史新高，研发投入占收入的比重位居全国民营企业前列，2024年一季度研发投入也达到50亿元。
在整体城市末端三公里配送体系中，以骑手、自动配送车和配送无人机等多重运力，形成了地空一体的配送体系。
场景方面，目前美团的无人机航线已在景区、写字楼、住宅区、产业园区等落地，新版无人机也能很好地适应以上场景的工作。
接下来，要突破"当日达悖论"——配送时效与成本呈指数增长，美团必须继续跟进无人配送以达到日均百万单目标和AI调度系统，笔者预测这将在未来三年吞噬其60%的研发预算。
AI调度系统、无人机配送、物流机器人等新技术将成为竞争的新焦点。
3. 得信任者得天下
这些年，外卖的卫生问题人人喊打，光是“预制菜”就一次又一次引起轩然大波。
消费者义愤填膺，商家却也满腹牢骚，有人直言“外卖扣除佣金利润稀薄，不用预制菜就是在亏本做慈善”。
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如果京东能将区块链溯源技术（已覆盖100%自营产品）应用到外卖领域，将在口碑上获得很大的优势。
这场战役的本质，是京东用"供应链+即时配送"的组合拳，将外卖战场升级为"零售基础设施之争"。
但美团的底牌也尚未出尽，其几百万日活骑手构成的即时配送网络，在非标服务领域仍具韧性。

结语
外卖大战本质是超级APP对城市毛细血管的终极争夺。
在这个过程中，可能风雨欲来，可能刀光剑影，不论守城者还是攻城者都应该意识到，“本心”最重要。
再精细的计算也永远算不准街头巷尾的烟火温度。
那些被视作"沉默大多数"的街边店主、风雨骑手、精打细算的食客，正在用每一次订单完成对商业暴政的隐秘投票——他们用脚选择的不只是餐厅，更是在为“要效率还是要人性”“要垄断红利还是要市井生机”的文明抉择按下表决键。
老子曰“治大国，若烹小鲜”，商业文明的终极战场不在云端服务器，而在老百姓的胃与心。
未来，所有平台都将回归服务本质，而这场年里的街头热议，或许就是时代转折点的第一声惊雷。
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编辑| 正风轮值主编| 夏昆
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