20250209复盘

节后指数先抑后扬，上证周五分时有50点的回落，但尾盘仍承接起来，得益于量能回归，接近到2万亿的成交给了市场更多的可能。波段上则是形成对于1月初调整的修复，以及对于1月15日以来小箱体的向上尝试，未来一周需防范一次明显的回落过程而后乐观。情绪端节后由Deepseek引领的新周期，尝试穿越的机器人被资金聚焦，两日小亢奋后仍需考虑分歧的压力。

Deepseek延续强势，每日互动温和断板，青云科技、优刻得仍在顶，资金参考前面两年春节后chatgpt和sora题材的热度，对标海天瑞声、维海德仍有活跃空间。发散端一个是围绕国产算力主要是华为云、算力租赁，前者与deepseek绑定较深，后者则是deepseek持续火爆后带来的价格回暖，这种围绕合作聚焦或边际改善的补涨逻辑还是比较容易被认可的。另一个就是端侧，AI眼镜和soc、模组等也是明确受益，广和通、瑞芯微、润欣科技等。北美算力这一块还是争议多些，即便是把英伟达看作是短空长多，这一块短期更多的也是需要跌出机会，铜缆、CPO、液冷等都是比较接近的状态。

机器人延续节前强趋势，长盛轴承持续超预期，三花智控、拓普集团、卧龙电驱、鸣志电器等机构趋势品种也都走的很强势。围绕着丝杠、减速器、灵巧手，以及宇树、figure、特斯拉等的发散也都比较强势。比亚迪链借发布会表现，天神之眼的预期也比较高，看看明天兑现后的反馈，这一块的智能驾驶，以及配套的零部件，也是有补涨机会的，并且与机器人的重合度比较高。另外低空经济近期也有些异动，也包括鸿蒙、华为海思、AIPC等，一个是老人气股超跌，另一个是后面的3月初会议有政策预期在，这一块只适合低吸潜伏而非异动时去讲逻辑。

周五仍是围绕着deepseek , 算力，机器人，比亚迪概念来博弈，以趋势股为主，这是当前资金的偏好，仓位小幅上升，当仍然较低。这里指数在盘中主动分歧是好事，即便放量连续上行的压力也会比较大，后面良性的走势也需要在分歧中走高，切忌在节后第一天回落后跑路，或是在周五涨到50点时去追高。情绪端两日普涨，叠加长盛轴承、每日互动等异动品种的分歧预期，仍然需要在拉高中兑现，2万亿的量能回归必定是好事，也意味着量化参与更深加大盘中波动，这种时候更需要买在分歧卖在一致而非做反，供参考。

20250209复盘

节后指数先抑后扬，上证周五分时有50点的回落，但尾盘仍承接起来，得益于量能回归，接近到2万亿的成交给了市场更多的可能。波段上则是形成对于1月初调整的修复，以及对于1月15日以来小箱体的向上尝试，未来一周需防范一次明显的回落过程而后乐观。情绪端节后由Deepseek引领的新周期，尝试穿越的机器人被资金聚焦，两日小亢奋后仍需考虑分歧的压力。

Deepseek延续强势，每日互动温和断板，青云科技、优刻得仍在顶，资金参考前面两年春节后chatgpt和sora题材的热度，对标海天瑞声、维海德仍有活跃空间。发散端一个是围绕国产算力主要是华为云、算力租赁，前者与deepseek绑定较深，后者则是deepseek持续火爆后带来的价格回暖，这种围绕合作聚焦或边际改善的补涨逻辑还是比较容易被认可的。另一个就是端侧，AI眼镜和soc、模组等也是明确受益，广和通、瑞芯微、润欣科技等。北美算力这一块还是争议多些，即便是把英伟达看作是短空长多，这一块短期更多的也是需要跌出机会，铜缆、CPO、液冷等都是比较接近的状态。

机器人延续节前强趋势，长盛轴承持续超预期，三花智控、拓普集团、卧龙电驱、鸣志电器等机构趋势品种也都走的很强势。围绕着丝杠、减速器、灵巧手，以及宇树、figure、特斯拉等的发散也都比较强势。比亚迪链借发布会表现，天神之眼的预期也比较高，看看明天兑现后的反馈，这一块的智能驾驶，以及配套的零部件，也是有补涨机会的，并且与机器人的重合度比较高。另外低空经济近期也有些异动，也包括鸿蒙、华为海思、AIPC等，一个是老人气股超跌，另一个是后面的3月初会议有政策预期在，这一块只适合低吸潜伏而非异动时去讲逻辑。

周五仍是围绕着deepseek , 算力，机器人，比亚迪概念来博弈，以趋势股为主，这是当前资金的偏好，仓位小幅上升，当仍然较低。这里指数在盘中主动分歧是好事，即便放量连续上行的压力也会比较大，后面良性的走势也需要在分歧中走高，切忌在节后第一天回落后跑路，或是在周五涨到50点时去追高。情绪端两日普涨，叠加长盛轴承、每日互动等异动品种的分歧预期，仍然需要在拉高中兑现，2万亿的量能回归必定是好事，也意味着量化参与更深加大盘中波动，这种时候更需要买在分歧卖在一致而非做反，供参考。