2月5日，A股高开回落，三大指数盘中一度均翻绿。截至收盘，沪指跌0.36%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.5%。
盘面上，DeepSeek概念股火热，带动Sora概念、多模态AI、算力等AI产业链集体走强；半导体板块强势，中芯国际涨超7%；华为昇腾概念股活跃，贵金属、消费电子、光伏设备等板块涨幅居前；下跌方面，大金融板块走低，银行、保险等方向领跌，白酒、旅游、零售、影视院线等大消费板块下挫，煤炭、工程机械、电网设备等板块跌幅居前。
此外，多只跨境ETF复牌大跌，嘉实德国ETF（159561）封死跌停，成交近8亿元，亚太精选ETF（159687）触及跌停，南方沙特ETF（159329）、华泰柏瑞沙特ETF（520830）、标普消费ETF（159529）均跌超6%。
主力资金方面，资金青睐IT服务、软件开发、计算机设备等行业；资金出逃通信设备、元件、白酒等行业。
机构观点
展望后市，海通证券认为，2025年A股春季行情仍可期，重视硬科技，关注消费医药。
中信证券：AI提升风偏，春季躁动加速
中信证券表示，展望2月，中国资产重估叙事在形成，春季躁动进入加速阶段，交易更加极致，港股的流动性改善空间边际上优于A股，行情重心更偏港股。从配置策略来看，风格上，预计市场将在春季躁动期间先演绎极致高波风格，后逐步向低波转换；板块上，建议重新重视非美出海逻辑在年报季的持续兑现；行业上，先看AI为代表的强势主题极致演绎，后转向红利+非美出海。
海通证券：2025年A股春季行情仍可期
海通证券认为，2025年A股春季行情仍可期。重视硬科技，关注消费医药。在当前我国新旧动能转换背景下，科技板块顺应发展新质生产力的指引，同时产业周期仍处于向上通道，基本面趋势更好、确定性更强。细分领域中或可重点布局AI技术应用端的消费电子、人形机器人、自动驾驶等，此外还有受到财政的重点支持的数字基建、信创、半导体等。同时中高端制造方面，我国拥有产业集群、工程师红利和技术积累等供给优势、需求端内外需均有支撑，2025年景气有望延续。此外消费医药下跌时间长、低估低配，背后反映的是市场对消费板块投资机会的悲观预期。
国泰君安：持股过节后，科技依然是先锋
国泰君安指出，持股过节后，继续看好春节-两会股市窗口期，但指数高度不是重点，棋眼在科技成长。短期关税冲击可控，中长期资金入市托举长期基础，DeepSeek突破意味着商业机会、社会资本与人心共识的凝聚与2025科技主线的确立。
热门板块
1、DeepSeek概念火热
DeepSeek概念股集体大涨，安凯微、安恒信息、每日互动、三六零、天娱数科等多股涨停。
点评：消息面上，中国AI初创公司深度求索（DeepSeek）先后发布了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1两款大模型，成本价格低廉，性能与OpenAI相当。模型正式发布以来，DeepSeek连续多日登顶苹果AppStore和谷歌PlayStore全球下载榜首。中信证券指出，DeepSeek有望带动国内AI全产业快速发展。
2、华为昇腾概念走强
华为昇腾概念震荡走强，拓维信息涨停，润和软件、软通动力、华宇软件、天源迪科、科蓝软件、神州数码等跟涨。
点评：消息面上，据华为云官方公众号，DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚，现在，双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeekR1/V3推理服务。
3、光伏板块反弹
光伏概念震荡反弹，爱旭股份涨停，泉为科技涨超10%，海源复材、金刚光伏、钧达股份、通威股份等涨幅靠前。
点评：消息面上，据PV Magazine，欧洲光伏产品销售平台Search4Solar本周收到10家制造商最新价格显示，欧洲组件价格本周出现数月来首次上涨，涨幅超20%，目前户用和商业项目的TOPCon组件价格约为0.10欧元/瓦，全黑太阳能电池板价格已达0.12欧元/瓦。华泰证券称，看好2025年光伏新增装机延续高景气，产业链有望量价齐升。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。
2月5日，A股高开回落，三大指数盘中一度均翻绿。截至收盘，沪指跌0.36%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.5%。
盘面上，DeepSeek概念股火热，带动Sora概念、多模态AI、算力等AI产业链集体走强；半导体板块强势，中芯国际涨超7%；华为昇腾概念股活跃，贵金属、消费电子、光伏设备等板块涨幅居前；下跌方面，大金融板块走低，银行、保险等方向领跌，白酒、旅游、零售、影视院线等大消费板块下挫，煤炭、工程机械、电网设备等板块跌幅居前。
此外，多只跨境ETF复牌大跌，嘉实德国ETF（159561）封死跌停，成交近8亿元，亚太精选ETF（159687）触及跌停，南方沙特ETF（159329）、华泰柏瑞沙特ETF（520830）、标普消费ETF（159529）均跌超6%。
主力资金方面，资金青睐IT服务、软件开发、计算机设备等行业；资金出逃通信设备、元件、白酒等行业。
机构观点
展望后市，海通证券认为，2025年A股春季行情仍可期，重视硬科技，关注消费医药。
中信证券：AI提升风偏，春季躁动加速
中信证券表示，展望2月，中国资产重估叙事在形成，春季躁动进入加速阶段，交易更加极致，港股的流动性改善空间边际上优于A股，行情重心更偏港股。从配置策略来看，风格上，预计市场将在春季躁动期间先演绎极致高波风格，后逐步向低波转换；板块上，建议重新重视非美出海逻辑在年报季的持续兑现；行业上，先看AI为代表的强势主题极致演绎，后转向红利+非美出海。
海通证券：2025年A股春季行情仍可期
海通证券认为，2025年A股春季行情仍可期。重视硬科技，关注消费医药。在当前我国新旧动能转换背景下，科技板块顺应发展新质生产力的指引，同时产业周期仍处于向上通道，基本面趋势更好、确定性更强。细分领域中或可重点布局AI技术应用端的消费电子、人形机器人、自动驾驶等，此外还有受到财政的重点支持的数字基建、信创、半导体等。同时中高端制造方面，我国拥有产业集群、工程师红利和技术积累等供给优势、需求端内外需均有支撑，2025年景气有望延续。此外消费医药下跌时间长、低估低配，背后反映的是市场对消费板块投资机会的悲观预期。
国泰君安：持股过节后，科技依然是先锋
国泰君安指出，持股过节后，继续看好春节-两会股市窗口期，但指数高度不是重点，棋眼在科技成长。短期关税冲击可控，中长期资金入市托举长期基础，DeepSeek突破意味着商业机会、社会资本与人心共识的凝聚与2025科技主线的确立。
热门板块
1、DeepSeek概念火热
DeepSeek概念股集体大涨，安凯微、安恒信息、每日互动、三六零、天娱数科等多股涨停。
点评：消息面上，中国AI初创公司深度求索（DeepSeek）先后发布了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1两款大模型，成本价格低廉，性能与OpenAI相当。模型正式发布以来，DeepSeek连续多日登顶苹果AppStore和谷歌PlayStore全球下载榜首。中信证券指出，DeepSeek有望带动国内AI全产业快速发展。
2、华为昇腾概念走强
华为昇腾概念震荡走强，拓维信息涨停，润和软件、软通动力、华宇软件、天源迪科、科蓝软件、神州数码等跟涨。
点评：消息面上，据华为云官方公众号，DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚，现在，双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeekR1/V3推理服务。
3、光伏板块反弹
光伏概念震荡反弹，爱旭股份涨停，泉为科技涨超10%，海源复材、金刚光伏、钧达股份、通威股份等涨幅靠前。
点评：消息面上，据PV Magazine，欧洲光伏产品销售平台Search4Solar本周收到10家制造商最新价格显示，欧洲组件价格本周出现数月来首次上涨，涨幅超20%，目前户用和商业项目的TOPCon组件价格约为0.10欧元/瓦，全黑太阳能电池板价格已达0.12欧元/瓦。华泰证券称，看好2025年光伏新增装机延续高景气，产业链有望量价齐升。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。
