随着DeepSeek于2024年12月上线并开源 DeepSeek V3/ R1/Janus Pro，近期已有华为云、腾讯云、360数字安全、云轴科技ZStack等多个平台宣布上线DeepSeek大模型。
国泰君安发布研报称，DeepSeek R1具备优异性价比，其蒸馏所得小模型推理性能优越，将加速端侧AI落地。
调查机构IDC最新报告显示，全球AI基础设施市场正迎来空前的增长，预计到2028年，支出将超过1000亿美元。
在2024年上半年，全球组织在AI计算和存储硬件上的投资同比增长了37%，总额达到了318亿美元。
这一增长的主要动力来自于对AI服务器的大量投资，这些服务器占到了AI基础设施总支出的89%，同比增长了37%。尤其是在云和共享环境中部署的AI基础设施，占到了AI服务器总支出的65%，这表明超大规模提供商、云服务提供商和数字服务提供商正在积极扩展他们的AI基础设施能力。
智通财经APP获悉，瑞银认为，去年是中国AI训练量激增的第一年，有约80%至90%的互联网数据中心(IDC)需求都是由AI所驱动，并集中来自约2个超大型客户，预期随着AI训练和推理成本显著降低，未来会有更多终端用户会运用AI来改善业务或开发，特别是零售客户。
同时，瑞银预期IDC需求将根据地理位置不同而存在差异，在一线及核心城市拥有丰富资源的IDC营运商将拥有更大定价权。
中信证券发布研报称，AI浪潮及云计算相关业务为IDC行业带来高景气度及广阔成长空间。
同时，在美元降息大背景下，长端利率下降预计将推动行业内公司资产估值上升；建设数据中心的利息成本相应降低，伴随利息费用减负，预计未来两到三年仍将加速利润释放，业绩提升具备确定性。
当前时点，伴随传统企业IT开支回暖，加密货币高涨，AI成为行业主要驱动，2023-2024年全球IDC行业规模经历快速跳增，存量供给快速消化，长期来看，人工智能应用广阔，算力需求持续高涨，预计2023-2030年行业年复合增长率（CAGR）达22%，全球IDC市场仍呈现出高景气度态势。
在行业供给端和需求端集中化趋势下，推荐两条主线，一条是深度绑定头部科技公司的IDC龙头企业；同时建议关注高景气背景下，绑定高端客户转型的企业。
IDC行业港股企业：
万国数据-SW（09698）：万国数据深耕IDC数据中心领域多年，并全力开拓海外数据中心市场，是中国IDC行业的领导厂商。该行认为，AI大模型的快速迭代，尤其是AI应用的实质性进展，将驱动全球智算中心加速建设，形成新一轮的高景气周期。公司2024年前三季度在中国已投入使用面积达到62,744平方米，已超过去年全年的48,739平方米。2024年3季度，公司在巴淡岛签署了一份大型销售合同，合约/储备容量达34/38MW，并预期于18个月内进驻。同时，公司与另一全球领先科技公司最近宣布在泰国投资数十亿元，在春武里府收购数据中心园区土地，计划电力容量为120MW。截至2024年3季度，国际业务客户已锁定容量已达431MW（2023年3季/2024年2季度：111/388MW）。
随着DeepSeek于2024年12月上线并开源 DeepSeek V3/ R1/Janus Pro，近期已有华为云、腾讯云、360数字安全、云轴科技ZStack等多个平台宣布上线DeepSeek大模型。
国泰君安发布研报称，DeepSeek R1具备优异性价比，其蒸馏所得小模型推理性能优越，将加速端侧AI落地。
调查机构IDC最新报告显示，全球AI基础设施市场正迎来空前的增长，预计到2028年，支出将超过1000亿美元。
在2024年上半年，全球组织在AI计算和存储硬件上的投资同比增长了37%，总额达到了318亿美元。
这一增长的主要动力来自于对AI服务器的大量投资，这些服务器占到了AI基础设施总支出的89%，同比增长了37%。尤其是在云和共享环境中部署的AI基础设施，占到了AI服务器总支出的65%，这表明超大规模提供商、云服务提供商和数字服务提供商正在积极扩展他们的AI基础设施能力。
智通财经APP获悉，瑞银认为，去年是中国AI训练量激增的第一年，有约80%至90%的互联网数据中心(IDC)需求都是由AI所驱动，并集中来自约2个超大型客户，预期随着AI训练和推理成本显著降低，未来会有更多终端用户会运用AI来改善业务或开发，特别是零售客户。
同时，瑞银预期IDC需求将根据地理位置不同而存在差异，在一线及核心城市拥有丰富资源的IDC营运商将拥有更大定价权。
中信证券发布研报称，AI浪潮及云计算相关业务为IDC行业带来高景气度及广阔成长空间。
同时，在美元降息大背景下，长端利率下降预计将推动行业内公司资产估值上升；建设数据中心的利息成本相应降低，伴随利息费用减负，预计未来两到三年仍将加速利润释放，业绩提升具备确定性。
当前时点，伴随传统企业IT开支回暖，加密货币高涨，AI成为行业主要驱动，2023-2024年全球IDC行业规模经历快速跳增，存量供给快速消化，长期来看，人工智能应用广阔，算力需求持续高涨，预计2023-2030年行业年复合增长率（CAGR）达22%，全球IDC市场仍呈现出高景气度态势。
在行业供给端和需求端集中化趋势下，推荐两条主线，一条是深度绑定头部科技公司的IDC龙头企业；同时建议关注高景气背景下，绑定高端客户转型的企业。
IDC行业港股企业：
万国数据-SW（09698）：万国数据深耕IDC数据中心领域多年，并全力开拓海外数据中心市场，是中国IDC行业的领导厂商。该行认为，AI大模型的快速迭代，尤其是AI应用的实质性进展，将驱动全球智算中心加速建设，形成新一轮的高景气周期。公司2024年前三季度在中国已投入使用面积达到62,744平方米，已超过去年全年的48,739平方米。2024年3季度，公司在巴淡岛签署了一份大型销售合同，合约/储备容量达34/38MW，并预期于18个月内进驻。同时，公司与另一全球领先科技公司最近宣布在泰国投资数十亿元，在春武里府收购数据中心园区土地，计划电力容量为120MW。截至2024年3季度，国际业务客户已锁定容量已达431MW（2023年3季/2024年2季度：111/388MW）。
