内容来源：网络公开资料整理
责编| 明月楼 排版| 卫庄 第 8799篇深度好文：4921字 | 13 分钟阅读
商业思维
笔记君说：
在商业世界的浪潮中，企业的兴衰存亡往往系于一线。
看似繁荣的业绩报表背后，或许会有致命的危机，而众多企业倒下的背后，有一个关键因素 —— 现金流。
现金流就像企业的血液，悄无声息却又至关重要。
今天，我们将深入剖析经营活动现金流这一核心指标，解读十大现金流法则，让你看清企业生存与发展的底层逻辑，为企业的稳健前行筑牢根基。
了解现金流之前，我们先看一个小故事：
一个游客路过一个小镇，他走进一家旅馆给了店主1000元现金，挑了一个房间，他上楼以后，店主拿这1000元给了对门的屠夫支付了这个月的肉钱；屠夫去养猪的农夫家里把欠的买猪款付清了，农夫还了饲料钱，饲料商贩还清了赌债，赌徒赶紧去旅馆还了房钱，这1000元又回到旅馆店主手里。同一时间，游客下楼说房间不合适，拿钱走了；但是，全镇的债务都还清了！
看完这个故事，请问有谁亏了吗？一个也不亏，没有这1000元现金，大家都还在相互持续的追债，后果不堪设想 ，可这1000元现金流动了一下，债务就全部解决了。这就是资金流动让经济社会焕发了生机！
在公司经营当中，现金几乎是最为关键的一环，但是很多财务对现金流的理解不够深入，今天就来跟大家所以说一说现金流。
具体分析，还得结合实际的业务来理解。咱们来看看几个关键点：
现金流的问题可以扼杀那些原本可能存活下来的公司。根据美国的一项研究，82%的公司经营失败可以归因于现金管理不当。
为避免重蹈其覆辙，请牢记下面提到的十大现金流法则：
1.利润不是现金，只是会计账务处理
利润不能用来支付账单，事实上利润会让你放松警惕。假如你付了自己的账单而你的客户却没有，实际上没有获得任何钱。
2.现金流无法凭直觉判断
不要试图用头脑计算，有销售并不意味你有钱，而费用发生了也不必然意味着你已经对此付出代价。存货在转为销售成本前，你通常要先购买、付款再储存它。
3.增长耗费现金
这听起来有些荒谬，公司发展最好的时期可能会遭遇最坏的局面。就好比特洛伊木马(Trojan horse)，解决办法里正潜伏着问题。
所以必须当心，因为增长要耗费现金。这属于营运资本(working capital)问题，发展越快，就需要具备更强的融资能力。
4.B2B销售耗费现金
当你做直接销售给另一个终端企业的生意时，事情就开始复杂。你把货品或服务随发货单一起送出去，对方迟些时候付款，通常是几个月后。
那些企业都是好顾客，你也不能经常催讨账款，否则他们可能不再光顾你，所以必须等待。当你把东西卖给分销商，他再转卖给零售商，幸运的话是在4-5个月后拿到钱。
5.存货耗费现金
在销售前，你必须先购买你的产品或生产好它。很可能你刚开始销售产品，你的供货商已经在要求你付款。这是个简单的经验规则，每多1块钱存货你就会少1块钱现金。
6.营运资本是你最好的生存能力
技术上说，营运资本是一个会计词汇，代表你的流动资产减去流动负债后剩余的部分。实际操作上说，它是你可以用来支付运营成本和开支、等待客户还款前购买存货的银行存款。
7.“应收账款”不宜过多
客户欠你的钱称为“应收账款”。即“应收账款每多1块钱你就少了1块钱现金”。
8.银行家不喜欢惊喜
提前做好计划，你无法靠现场发挥去应对银行。假如你认为公司会有很好的发展前景，那么当新产品受阻或是客户无法按时支付货款时，你越快带着财务报表和现实可行的计划书去银行，就对你越好。
9.关注三个重要的指标
“回款期限”(Collection days)衡量你用了多长时间收回账款。
“存货周转率”(Inventory turnover)衡量你的存货占用营运资本和现金流的时间。
“付款账期”(Payment days)衡量你从收到货物到向供货商付款的时间。
永远监控这三个信号，提前一年制定计划，并与后来的实际情况进行比较。
10.假如你是例外，上述情况都没有遇到，祝贺你
假如你所有的顾客在购买商品时立即付款，在销售产品前你不用进行购买，就没什么需要担心。但假如你向其他公司销售产品，请记住他们通常不会立即付款。
参考资料：
《刘强东：现金流压倒一切，只盯着净利润可能分分钟死掉！现金流10大法则》，财务人在职场
《别只看利润，经营现金流才是关键》，CFO之家
*文章为作者独立观点，不代表笔记侠立场。
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商业思维
笔记君说：
在商业世界的浪潮中，企业的兴衰存亡往往系于一线。
看似繁荣的业绩报表背后，或许会有致命的危机，而众多企业倒下的背后，有一个关键因素 —— 现金流。
现金流就像企业的血液，悄无声息却又至关重要。
今天，我们将深入剖析经营活动现金流这一核心指标，解读十大现金流法则，让你看清企业生存与发展的底层逻辑，为企业的稳健前行筑牢根基。
了解现金流之前，我们先看一个小故事：
一个游客路过一个小镇，他走进一家旅馆给了店主1000元现金，挑了一个房间，他上楼以后，店主拿这1000元给了对门的屠夫支付了这个月的肉钱；屠夫去养猪的农夫家里把欠的买猪款付清了，农夫还了饲料钱，饲料商贩还清了赌债，赌徒赶紧去旅馆还了房钱，这1000元又回到旅馆店主手里。同一时间，游客下楼说房间不合适，拿钱走了；但是，全镇的债务都还清了！
看完这个故事，请问有谁亏了吗？一个也不亏，没有这1000元现金，大家都还在相互持续的追债，后果不堪设想 ，可这1000元现金流动了一下，债务就全部解决了。这就是资金流动让经济社会焕发了生机！
在公司经营当中，现金几乎是最为关键的一环，但是很多财务对现金流的理解不够深入，今天就来跟大家所以说一说现金流。
具体分析，还得结合实际的业务来理解。咱们来看看几个关键点：
现金流的问题可以扼杀那些原本可能存活下来的公司。根据美国的一项研究，82%的公司经营失败可以归因于现金管理不当。
为避免重蹈其覆辙，请牢记下面提到的十大现金流法则：
1.利润不是现金，只是会计账务处理
利润不能用来支付账单，事实上利润会让你放松警惕。假如你付了自己的账单而你的客户却没有，实际上没有获得任何钱。
2.现金流无法凭直觉判断
不要试图用头脑计算，有销售并不意味你有钱，而费用发生了也不必然意味着你已经对此付出代价。存货在转为销售成本前，你通常要先购买、付款再储存它。
3.增长耗费现金
这听起来有些荒谬，公司发展最好的时期可能会遭遇最坏的局面。就好比特洛伊木马(Trojan horse)，解决办法里正潜伏着问题。
所以必须当心，因为增长要耗费现金。这属于营运资本(working capital)问题，发展越快，就需要具备更强的融资能力。
4.B2B销售耗费现金
当你做直接销售给另一个终端企业的生意时，事情就开始复杂。你把货品或服务随发货单一起送出去，对方迟些时候付款，通常是几个月后。
那些企业都是好顾客，你也不能经常催讨账款，否则他们可能不再光顾你，所以必须等待。当你把东西卖给分销商，他再转卖给零售商，幸运的话是在4-5个月后拿到钱。
5.存货耗费现金
在销售前，你必须先购买你的产品或生产好它。很可能你刚开始销售产品，你的供货商已经在要求你付款。这是个简单的经验规则，每多1块钱存货你就会少1块钱现金。
6.营运资本是你最好的生存能力
技术上说，营运资本是一个会计词汇，代表你的流动资产减去流动负债后剩余的部分。实际操作上说，它是你可以用来支付运营成本和开支、等待客户还款前购买存货的银行存款。
7.“应收账款”不宜过多
客户欠你的钱称为“应收账款”。即“应收账款每多1块钱你就少了1块钱现金”。
8.银行家不喜欢惊喜
提前做好计划，你无法靠现场发挥去应对银行。假如你认为公司会有很好的发展前景，那么当新产品受阻或是客户无法按时支付货款时，你越快带着财务报表和现实可行的计划书去银行，就对你越好。
9.关注三个重要的指标
“回款期限”(Collection days)衡量你用了多长时间收回账款。
“存货周转率”(Inventory turnover)衡量你的存货占用营运资本和现金流的时间。
“付款账期”(Payment days)衡量你从收到货物到向供货商付款的时间。
永远监控这三个信号，提前一年制定计划，并与后来的实际情况进行比较。
10.假如你是例外，上述情况都没有遇到，祝贺你
假如你所有的顾客在购买商品时立即付款，在销售产品前你不用进行购买，就没什么需要担心。但假如你向其他公司销售产品，请记住他们通常不会立即付款。
参考资料：
《刘强东：现金流压倒一切，只盯着净利润可能分分钟死掉！现金流10大法则》，财务人在职场
《别只看利润，经营现金流才是关键》，CFO之家
*文章为作者独立观点，不代表笔记侠立场。
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