今天最大的新闻，是早上公布的重要数据，2024年GDP同比增长5%，圆满完成任务！生育率也反弹了，多生了52万人，总共达到了954万人。
数据公布后，A股一度爆拉了一波，指数冲到了3250。但午后就跳水了，这是连续第三天冲高回落！内资净流出近150亿，还是有点怂啊！
盘面上，半导体产业链再次爆发，寒武纪歇菜之后，中芯国际接过了大旗。港股中芯国际一度暴涨10%以上，A股中芯国际涨超6%！整个半导体10几家涨停。
这把资金涨得都不知所措了，纷纷打听半导体有什么利好。原来又有一个小作文：荷兰政府宣布解除针对中芯国际光刻机出口管制的。
但看刀锋文章的就知道，这个一看就是假的。荷兰政府刚宣布将收紧半导体设备出口管制，现在又放开高端光刻机？这是玩过家家呢。
目前美国对我们的芯片战，主要有三招，一是限制英伟达供应高端芯片；二是不让荷兰ASML提供高端光刻机，三是限制台积电给国内AI芯片的代工！
所以，我们要实现自主可控，短板不是设计，不是封测，也不是芯片材料等。而是这两个，一个光刻机硬件（上海微电子），一个是芯片制造（中芯国际）。我们要在高端芯片突破，他们俩需要大力出奇迹了。
整体上，今天半导体大涨的原因，不是小作文，是昨晚商务部对美低价芯片启动调查。一旦启动反制，国内成熟制程芯片产业链大有可为，大幅加速国产替代！
大家都知道，中低端芯片这几年是过剩的，老美还跟我们打价格战。现在一方面国产替代加速，不用美国的了；另一方面需求端AI、机器人、无人驾驶也在加速，供需有望以来大反转。
A股半导体、券商是永远不缺热度的板块，中军是中芯国际、东方财富。只要这个市场是散户市，这两个板块两个中军就要竖起来，是不能倒的！
但正因为散户扎堆，渣男大涨就要卖，大跌要敢于买，不建议长期持股。因为你期待它长牛，就像期待KTV公主对你有爱情，而不是贪图你的钱，这太反人性了。
...
证监会发布行政处罚裁量基本规则 自3月1日起施行。以后村里处罚有法可依了，这是好事，有了规矩才能成方圆！
重点是这些：
1、使行政处罚裁量更加精准和透明。
2、体现从严监管的政策导向。
3、坚持处罚与教育相结合。
刀锋感觉，总体上严厉了不少，比如特别举例：对于控股股东、实际控制人组织指使财务造假、通过“伪市值管理”实施操纵、恶意减持套利等情节恶劣、危害严重，依法适用从重阶次甚至于顶格处罚！
大家想一想，为啥这些年A股很难搞上去，因为问题公司太多了。至于他们为什么敢造假？无非就是造假的成本太低，谁都敢以身试法。
以后谁在股市兴风作浪，胆大妄为；不仅可能罚到倾家荡产，还可能牢底坐穿...！如果真能从严处罚，以后敢造假的必然大幅减少，A股有望走健康牛。
刘昆任全国社保基金理事会党组书记。卸任财政部长一年多后，68岁的刘昆再任新职，任命为全国社会保障基金理事会党组书记。
全国社保基金现在规模3万亿出头，从2000年成立到现在24年，基金整体年化收益率7.4%，其中在A股年化收益率达到10%，非常的强。
而且，以后很多国资会划拨充实社保，规模可能数万亿，全国社保基金会越来越重要！这些钱如果每年投资能稳定收益，A股能走慢牛，以后14亿国人养老日子自然更好过的。
国资委：2025年持续提升中央企业控股上市公司质量 推动国有资本和国有企业做强做优做大。
国资委：以央企重组整合为抓手 继续开展新公司组建、加大力度推进战略性重组。
国资委：不断改进和加强央企控股上市公司市值 管理努力打造资本市场价值投资、理性投资、长期投资的标杆。
投资国企重点还是两个方向，一是市值管理（分红+回购）；二是重组（估计2025要加速）！这里面机会还是很多的。
八部门：今年报废符合条件的旧车并购买新能源乘用车补贴2万元。这个以旧换新补贴还是很给力的，补贴+企业的让利，现在买一个电动车十几万就很好了！
当然，现在新能源车行情也非常卷，怎么吸引大家换车？今年最重要的创新就是智能驾驶的进步速度，这个是电动车最明确的增量方向。
今晚批量公司公告年报业绩预告。业绩比较好的有，地雷也不少，今年上市公司年报普遍压力比较大，行业也剧烈分化！
下周还会有更多的公司公告业绩预告，这段时间，大家多重视业绩超预期的个股，适当回避业绩拉胯的个股。机构也在持续进行调仓，多关注新景气的方向。
刚刚的大消息，中美通电话了！这也打破惯例，就职典礼前通电话。
下周一懂王正式上台，这是全世界最受关注的事了。我们这边也传来利好，参与特朗普就职典礼，并且派出了重量级人物，毕竟面子上还是要过得去的！
特朗普会在上任第一天颁布100多条施政政策，但主要是内政，对前任民主党拜登的否定，跟我们关系不大。
对咱们来说，最需要关心的，一是川普怎么处理tiktok，二是对我们加税的问题！
刀锋认为，川普2.0时代可能没有那么糟糕，老川都是打明牌，不背后搞阴招，这反倒更好对付一些。只要中美有交流就是好事，我们是全球化+开放经济的受益者，不怕老美搞竞争，就怕搞小圈子阴我们。
对大A来说，下周估计还是红包行情，搞出幺蛾子可能性不大。哪怕川普出什么大招，我们的备用政策也足够对冲！
大家自信点，先好好过周末吧。
坚持不易，给个鼓励，求点“在看”！
今天最大的新闻，是早上公布的重要数据，2024年GDP同比增长5%，圆满完成任务！生育率也反弹了，多生了52万人，总共达到了954万人。
数据公布后，A股一度爆拉了一波，指数冲到了3250。但午后就跳水了，这是连续第三天冲高回落！内资净流出近150亿，还是有点怂啊！
盘面上，半导体产业链再次爆发，寒武纪歇菜之后，中芯国际接过了大旗。港股中芯国际一度暴涨10%以上，A股中芯国际涨超6%！整个半导体10几家涨停。
这把资金涨得都不知所措了，纷纷打听半导体有什么利好。原来又有一个小作文：荷兰政府宣布解除针对中芯国际光刻机出口管制的。
但看刀锋文章的就知道，这个一看就是假的。荷兰政府刚宣布将收紧半导体设备出口管制，现在又放开高端光刻机？这是玩过家家呢。
目前美国对我们的芯片战，主要有三招，一是限制英伟达供应高端芯片；二是不让荷兰ASML提供高端光刻机，三是限制台积电给国内AI芯片的代工！
所以，我们要实现自主可控，短板不是设计，不是封测，也不是芯片材料等。而是这两个，一个光刻机硬件（上海微电子），一个是芯片制造（中芯国际）。我们要在高端芯片突破，他们俩需要大力出奇迹了。
整体上，今天半导体大涨的原因，不是小作文，是昨晚商务部对美低价芯片启动调查。一旦启动反制，国内成熟制程芯片产业链大有可为，大幅加速国产替代！
大家都知道，中低端芯片这几年是过剩的，老美还跟我们打价格战。现在一方面国产替代加速，不用美国的了；另一方面需求端AI、机器人、无人驾驶也在加速，供需有望以来大反转。
A股半导体、券商是永远不缺热度的板块，中军是中芯国际、东方财富。只要这个市场是散户市，这两个板块两个中军就要竖起来，是不能倒的！
但正因为散户扎堆，渣男大涨就要卖，大跌要敢于买，不建议长期持股。因为你期待它长牛，就像期待KTV公主对你有爱情，而不是贪图你的钱，这太反人性了。
...
证监会发布行政处罚裁量基本规则 自3月1日起施行。以后村里处罚有法可依了，这是好事，有了规矩才能成方圆！
重点是这些：
1、使行政处罚裁量更加精准和透明。
2、体现从严监管的政策导向。
3、坚持处罚与教育相结合。
刀锋感觉，总体上严厉了不少，比如特别举例：对于控股股东、实际控制人组织指使财务造假、通过“伪市值管理”实施操纵、恶意减持套利等情节恶劣、危害严重，依法适用从重阶次甚至于顶格处罚！
大家想一想，为啥这些年A股很难搞上去，因为问题公司太多了。至于他们为什么敢造假？无非就是造假的成本太低，谁都敢以身试法。
以后谁在股市兴风作浪，胆大妄为；不仅可能罚到倾家荡产，还可能牢底坐穿...！如果真能从严处罚，以后敢造假的必然大幅减少，A股有望走健康牛。
刘昆任全国社保基金理事会党组书记。卸任财政部长一年多后，68岁的刘昆再任新职，任命为全国社会保障基金理事会党组书记。
全国社保基金现在规模3万亿出头，从2000年成立到现在24年，基金整体年化收益率7.4%，其中在A股年化收益率达到10%，非常的强。
而且，以后很多国资会划拨充实社保，规模可能数万亿，全国社保基金会越来越重要！这些钱如果每年投资能稳定收益，A股能走慢牛，以后14亿国人养老日子自然更好过的。
国资委：2025年持续提升中央企业控股上市公司质量 推动国有资本和国有企业做强做优做大。
国资委：以央企重组整合为抓手 继续开展新公司组建、加大力度推进战略性重组。
国资委：不断改进和加强央企控股上市公司市值 管理努力打造资本市场价值投资、理性投资、长期投资的标杆。
投资国企重点还是两个方向，一是市值管理（分红+回购）；二是重组（估计2025要加速）！这里面机会还是很多的。
八部门：今年报废符合条件的旧车并购买新能源乘用车补贴2万元。这个以旧换新补贴还是很给力的，补贴+企业的让利，现在买一个电动车十几万就很好了！
当然，现在新能源车行情也非常卷，怎么吸引大家换车？今年最重要的创新就是智能驾驶的进步速度，这个是电动车最明确的增量方向。
今晚批量公司公告年报业绩预告。业绩比较好的有，地雷也不少，今年上市公司年报普遍压力比较大，行业也剧烈分化！
下周还会有更多的公司公告业绩预告，这段时间，大家多重视业绩超预期的个股，适当回避业绩拉胯的个股。机构也在持续进行调仓，多关注新景气的方向。
刚刚的大消息，中美通电话了！这也打破惯例，就职典礼前通电话。
下周一懂王正式上台，这是全世界最受关注的事了。我们这边也传来利好，参与特朗普就职典礼，并且派出了重量级人物，毕竟面子上还是要过得去的！
特朗普会在上任第一天颁布100多条施政政策，但主要是内政，对前任民主党拜登的否定，跟我们关系不大。
对咱们来说，最需要关心的，一是川普怎么处理tiktok，二是对我们加税的问题！
刀锋认为，川普2.0时代可能没有那么糟糕，老川都是打明牌，不背后搞阴招，这反倒更好对付一些。只要中美有交流就是好事，我们是全球化+开放经济的受益者，不怕老美搞竞争，就怕搞小圈子阴我们。
对大A来说，下周估计还是红包行情，搞出幺蛾子可能性不大。哪怕川普出什么大招，我们的备用政策也足够对冲！
大家自信点，先好好过周末吧。
坚持不易，给个鼓励，求点“在看”！
