1月17日，虽然A股涨的不多，也没有收复下跌趋势线，但行情转折点似乎就要到来。我前几天讽刺过摩根大通的1月底左右转折的看法，但他的结论和我们判断春节后大盘崛起的观点是不谋而合的，只是，我不认同投行列出的反弹理由。而1月底真正的利好，其实有些地方已经开始准备地方两会，也就是一些城市，2024年成绩单和2025年经济规划要出来了。
为何看重地方政府的两会？我这里提醒一点，当前，我国财政开支中，7成是地方承担，如两新两重，看上去是中央决策，但出钱和花钱的大头还是地方。而去年10月份出台“6+4+2”的12万亿化债新政之后，地方财政如今是有恢复了一定活力的，尤其是北上广深渝这五个城市，中国经济是块状分布的，只要长三角，珠三角经济好，那么中国整体经济就不会差。所以，我觉得从一季度开始，这些地区经济就应该有转折点出现。
从国家统计局公布的宏观数据看，2024年GDP是134万亿，增速5%，去年四季度GDP增速高达5.4%，远高于三季度的4.6%,这个GDP增速说明中国经济已经止住了下滑态势，并且出现了拐点，恢复到高景气趋势当中，所以，投资人要对2025年经济保持信心，也正是信心增强，人民币汇率短期有所走强，这是好事。另外，年底了，央行两日逆回购1.3万亿，这里有个悬念，会不会降准？降准似乎是最近几年年底的惯例，去年降准就是2月和9月，然而，今年的汇率走势又不太允许降准。所以，有个心理准备，拭目以待。无论如何，央行农历年底宽松一波是常态。这也预示资本市场有转折可能。
热点板块上，一个热点是小红书。对于小红书的这波流量，相关概念股可以关注，比如遥望科技、天下秀等，但仅限于喜欢快进快出，手脚灵活的投资者。
中美交流这件事也有新变化，韩正出席下周一的典礼，外交规格从正部级上升到正国级。或许，川普2.0时代或许没有那么糟糕，当然，事情如果这么简单，那么Tik Tok也没必要和抖音分开走。有些事，不上秤四盎司，上了秤一千磅都打不住啊！所以，走一步看一步，这种交流从我内心中来说，乐见其成，有交流总是好的，因为中国是全球化，是开放经济的受益者。
今天半导体芯片表现很好，原因也简单，美国又扩大禁运名单，中国要自强，就必须自己搞芯片，我认为，只要美国继续采取这种态度，A股芯片股显然还有得看。当然，寒武纪是业绩和股价脱节是例外，但不影响我们看好芯片领域真正有技术实力的股票，其中中芯国际今天最为活跃，实际上中芯国际(H股)一直是我最早看好的芯片股，原因很简单，你要了解中国芯片的短板，我们的短板不是设计，不是封测，也不是芯片材料，而是芯片制造，具体说就是两个，一个EDA软件，一个光刻机硬件，光刻机可能只有上海微电子这一家。但光刻机即便是有了，也需要芯片制造企业去用，而现阶段，芯片制程走最远的，只有中芯国际，排名世界第三，仅次于台积电和三星，与国内的第二名华虹比是断层式领先。而光刻机研发是一定要和中芯国际这样的下游客户去合作的。
另外还有几个值得关注的新闻：一个是马斯克放飞星舰，第二级失联，第一级筷子夹住了，说这个新闻，是提醒2025年适度关注航天业，估计国内商业航天可能会启动，因为国内航天的差距是明显的，我国是尊重客观规律的，所以会引入商业航天。另一个是人口，出生人口多了54万，人口总数少了139万，龙年是生孩子的大年，所以这个数据不能说好，但也不能说不好，怎么说呢？2025年，年轻人再接再厉，蛇也是小龙，挺好的。
蛇年将至，然牛市徐来，迟来晚来，该来的总会来，年节调整个心态，说不定投资的运气就会好起来。
1月17日，虽然A股涨的不多，也没有收复下跌趋势线，但行情转折点似乎就要到来。我前几天讽刺过摩根大通的1月底左右转折的看法，但他的结论和我们判断春节后大盘崛起的观点是不谋而合的，只是，我不认同投行列出的反弹理由。而1月底真正的利好，其实有些地方已经开始准备地方两会，也就是一些城市，2024年成绩单和2025年经济规划要出来了。
为何看重地方政府的两会？我这里提醒一点，当前，我国财政开支中，7成是地方承担，如两新两重，看上去是中央决策，但出钱和花钱的大头还是地方。而去年10月份出台“6+4+2”的12万亿化债新政之后，地方财政如今是有恢复了一定活力的，尤其是北上广深渝这五个城市，中国经济是块状分布的，只要长三角，珠三角经济好，那么中国整体经济就不会差。所以，我觉得从一季度开始，这些地区经济就应该有转折点出现。
从国家统计局公布的宏观数据看，2024年GDP是134万亿，增速5%，去年四季度GDP增速高达5.4%，远高于三季度的4.6%,这个GDP增速说明中国经济已经止住了下滑态势，并且出现了拐点，恢复到高景气趋势当中，所以，投资人要对2025年经济保持信心，也正是信心增强，人民币汇率短期有所走强，这是好事。另外，年底了，央行两日逆回购1.3万亿，这里有个悬念，会不会降准？降准似乎是最近几年年底的惯例，去年降准就是2月和9月，然而，今年的汇率走势又不太允许降准。所以，有个心理准备，拭目以待。无论如何，央行农历年底宽松一波是常态。这也预示资本市场有转折可能。
热点板块上，一个热点是小红书。对于小红书的这波流量，相关概念股可以关注，比如遥望科技、天下秀等，但仅限于喜欢快进快出，手脚灵活的投资者。
中美交流这件事也有新变化，韩正出席下周一的典礼，外交规格从正部级上升到正国级。或许，川普2.0时代或许没有那么糟糕，当然，事情如果这么简单，那么Tik Tok也没必要和抖音分开走。有些事，不上秤四盎司，上了秤一千磅都打不住啊！所以，走一步看一步，这种交流从我内心中来说，乐见其成，有交流总是好的，因为中国是全球化，是开放经济的受益者。
今天半导体芯片表现很好，原因也简单，美国又扩大禁运名单，中国要自强，就必须自己搞芯片，我认为，只要美国继续采取这种态度，A股芯片股显然还有得看。当然，寒武纪是业绩和股价脱节是例外，但不影响我们看好芯片领域真正有技术实力的股票，其中中芯国际今天最为活跃，实际上中芯国际(H股)一直是我最早看好的芯片股，原因很简单，你要了解中国芯片的短板，我们的短板不是设计，不是封测，也不是芯片材料，而是芯片制造，具体说就是两个，一个EDA软件，一个光刻机硬件，光刻机可能只有上海微电子这一家。但光刻机即便是有了，也需要芯片制造企业去用，而现阶段，芯片制程走最远的，只有中芯国际，排名世界第三，仅次于台积电和三星，与国内的第二名华虹比是断层式领先。而光刻机研发是一定要和中芯国际这样的下游客户去合作的。
另外还有几个值得关注的新闻：一个是马斯克放飞星舰，第二级失联，第一级筷子夹住了，说这个新闻，是提醒2025年适度关注航天业，估计国内商业航天可能会启动，因为国内航天的差距是明显的，我国是尊重客观规律的，所以会引入商业航天。另一个是人口，出生人口多了54万，人口总数少了139万，龙年是生孩子的大年，所以这个数据不能说好，但也不能说不好，怎么说呢？2025年，年轻人再接再厉，蛇也是小龙，挺好的。
蛇年将至，然牛市徐来，迟来晚来，该来的总会来，年节调整个心态，说不定投资的运气就会好起来。
