2024年最后一个交易日三大指数集体收跌，截至收盘，沪指跌1.63%，年内累涨12.67%；深成指跌2.4%，年内累涨9.34%；创业板指跌2.93%，年内累涨13.23%；北证50指数跌0.8%，年内累跌4.14%。全市场成交额13586亿元，较上日放量701亿元。全市场超4600只个股下跌。板块题材上，燃气、白酒、煤炭、旅游酒店、食品加工板块涨幅居前；铜缆高速连接、芯片、证券、CPO、AI应用概念股跌幅居前。
今日券商晨会上，券商对AIDC以及AI+板块较为关注。
中信证券：国内AIDC供应链有望迎来较大的投资机会
中信证券表示，豆包AI的生态扩张将引发新一轮巨头的技术投资周期。AI产业具有强网络效应和规模效应，当头部AI应用获得用户领先优势后，其模型精准度、边际成本以及用户粘性等竞争优势将逐渐加强。豆包用户数持续高增长，已远远领先于其它大模型厂商，基于豆包AI的应用生态将有望加速，一方面，将催化公司对AI训练及推理算力基础设施投资，另一方面，豆包AI的快速增长将刺激其它巨头厂商加大对AI基础设施投资。受益于国内AI训练及推理需求拉动基础设施建设，我们认为国内AIDC供应链有望迎来较大的投资机会，技术升级也有望提升产业链环节价值量。因此，我们建议关注两条投资主线：国内AIDC产业链组合以及头部厂商AI应用生态链组合。
中信建投：关注潜在政策发力受益方向，AI+是中期产业主线
中信建投（601066）研报表示，重点关注政策发力方向与AI+产业主线。近日豆包大模型在信息处理、客服、销售及AI工具等多个场景中的广泛应用和快速增长的调用量显示出其商业化潜力的巨大提升。DeepSeek-V3则以较低的训练成本和运行开销达到了出色的性能。低空经济利好政策频出，发改委正式设立低空经济发展司，行业发展再度加速。国防新型装备快速涌现，军工板块关注度或将大幅上升。多个主题催化频现，建议把握年初主题策略多线索轮动的机会。
国泰君安：化工板块中经营性现金流稳定的品种或成为市场近期配置的方向
国泰君安研报称，整体看近期原油价格维持震荡，欧洲天然气价格短期或因地缘政治因素偏强。经营性现金流稳定的品种或成为市场近期配置的方向。此前行业内成本较低，具备产能增长弹性，化工品需求预期好转；且此前估值调整充分，具备明显修复空间的中下游龙头白马企业长期具备配置价值。推荐相对油化工路线具备成本竞争优势，行业内成本较低的龙头企业。另一方面，长期看未来2—3年海上油气开采服务景气度持续提升。
2024年最后一个交易日三大指数集体收跌，截至收盘，沪指跌1.63%，年内累涨12.67%；深成指跌2.4%，年内累涨9.34%；创业板指跌2.93%，年内累涨13.23%；北证50指数跌0.8%，年内累跌4.14%。全市场成交额13586亿元，较上日放量701亿元。全市场超4600只个股下跌。板块题材上，燃气、白酒、煤炭、旅游酒店、食品加工板块涨幅居前；铜缆高速连接、芯片、证券、CPO、AI应用概念股跌幅居前。
今日券商晨会上，券商对AIDC以及AI+板块较为关注。
中信证券：国内AIDC供应链有望迎来较大的投资机会
中信证券表示，豆包AI的生态扩张将引发新一轮巨头的技术投资周期。AI产业具有强网络效应和规模效应，当头部AI应用获得用户领先优势后，其模型精准度、边际成本以及用户粘性等竞争优势将逐渐加强。豆包用户数持续高增长，已远远领先于其它大模型厂商，基于豆包AI的应用生态将有望加速，一方面，将催化公司对AI训练及推理算力基础设施投资，另一方面，豆包AI的快速增长将刺激其它巨头厂商加大对AI基础设施投资。受益于国内AI训练及推理需求拉动基础设施建设，我们认为国内AIDC供应链有望迎来较大的投资机会，技术升级也有望提升产业链环节价值量。因此，我们建议关注两条投资主线：国内AIDC产业链组合以及头部厂商AI应用生态链组合。
中信建投：关注潜在政策发力受益方向，AI+是中期产业主线
中信建投（601066）研报表示，重点关注政策发力方向与AI+产业主线。近日豆包大模型在信息处理、客服、销售及AI工具等多个场景中的广泛应用和快速增长的调用量显示出其商业化潜力的巨大提升。DeepSeek-V3则以较低的训练成本和运行开销达到了出色的性能。低空经济利好政策频出，发改委正式设立低空经济发展司，行业发展再度加速。国防新型装备快速涌现，军工板块关注度或将大幅上升。多个主题催化频现，建议把握年初主题策略多线索轮动的机会。
国泰君安：化工板块中经营性现金流稳定的品种或成为市场近期配置的方向
国泰君安研报称，整体看近期原油价格维持震荡，欧洲天然气价格短期或因地缘政治因素偏强。经营性现金流稳定的品种或成为市场近期配置的方向。此前行业内成本较低，具备产能增长弹性，化工品需求预期好转；且此前估值调整充分，具备明显修复空间的中下游龙头白马企业长期具备配置价值。推荐相对油化工路线具备成本竞争优势，行业内成本较低的龙头企业。另一方面，长期看未来2—3年海上油气开采服务景气度持续提升。
