来源：投行实务观(ID:touhangswg)
原创：投行实务观
明天就是2024年度最后一个交易日了，按照交易所的公告内容，明天没有安排新股上市，这样随着今天大型央企国货航（001391.SZ）的上市，2024年度所有的IPO新股上市已完成。
本文我们来盘点下2024年度IPO上市费用，看看各家投行、审计机构和律师各分走了多少新股上市蛋糕。
2024年，国内证券市场各板块共完成100家股票上市，这个数字也不知道是刻意还是凑巧，还真是够整数的，其中各板块上市家数如下：
与昨天分析的发行审核IPO数量大幅下滑类似，在强监管的态势下，2024年新上市的公司数量较2023年和2022年有明显下降。
据投行实务观统计，2023年全市场实现了313家新股上市，而2022年这一数据为428家，降幅有多显著自是不言而喻：
分板块来看，各板块股票发行价格和发行市盈率情况如下：
发行环节的缩减，不只反映在新进上市公司数量的缩减上，新股发行价格和发行市盈率也较往年有所下降，2023年新股平均发行价格为29元，发行市盈率为43.20倍；而2022年的发行价和发行市盈率分别为35.51元和51.79倍：
如上所示，2024年新股平均发行市盈率已经低到了16.84倍，在确保二级市场有利可图的背景下，新股的发行价定的有多低可以明显看出了，当然这就会带来上市当天或前两个交易日新股的股价暴涨。
发行上市的新股数量下降，必然伴随着发行费用的下滑，最近3年上市公司发行费用金额呈现连续下降态势：
2023年上市公司发行费用合计为279.21亿元，而2022年为389.37亿元！
2024年募资总额最大的五家IPO情况如下：
分板块来看，各板块平均募资金额和平均发行费用情况如下：
科创板企业相对来说发行市盈率较高，上证主板企业相对来说企业规模较大，因此该两个板块的单个企业募集资金净额相对较高。
平均单家发行费用方面，科创板平均发行费用最高，接近0.9亿元，其次为上证主板也0.86亿元。而在2023年，科创板的平均发行费用高达1.3亿元！
各板块平均保荐承销费用、审计验资费用和法律费用如下：
各板块平均保荐承销费率如下：
总体来看，与往年类似，依然是北交所保荐承销费率最高，值得一提的在整体募集资金额有所缩减的背景下，保荐承销费率较往年有所提高，2023年保荐承销费率为5.97%。
为更清晰的展现各板块上市公司保荐承销费率的分布情况，我们列示了2024年全板块保荐承销费率所在区间分布，具体情况如下：
由上表可知，大部分IPO公司的保荐承销费率所在区间在（7%，10%]，2023年有超过6成的IPO公司的保荐承销费率在7%以上；而2024年这一比例接近7成。
分板块来看，各板块的保荐承销费率具体情况如下：
一般来说，由于保荐承销费率水平与募集资金规模存在一定相关性，为此，我们将发行人的募集资金规模分区间进行分析，分段为2亿元以下、2-4亿元、4-10亿元、10-20亿元、20-100亿元及100亿元以上多个区间，不同募集资金区间的发行人的保荐承销费率水平如下：
2023年募资额超过20亿元的上市公司有34家，而2024年仅有3家，这其中还有2家是在2024年1月，整个2024年下半年只有今天上市的大型央企国货航的募资额超过20亿元！
投行排名格局
2024年度保荐机构IPO保荐承销收入排名情况如下，其中联合保荐或联合主承销的发行人，我们默认将保荐承销收入平均分配，保荐机构的保荐承销费用情况如下：
2024年，中信证券、华泰证券和招商证券的保荐承销费收入最高，保荐承销费分别为6.50亿元、5.12亿元和4.02亿元。中信建投的市场份额也比较稳健，排在行业第四，实现承销保荐费3.44亿元。
对比之下，前10名投行中排名下滑较多的为中金公司，2024年仅实现2.50亿元的保荐承销费，保荐承销费排名较2023年的第7名进一步下滑了2名至第9名。
会所和律所格局
2024年度审计机构IPO审计验资收入排名情况如下：
值得一提的是，在整个IPO市场萎缩的行情下，会计师的审计蛋糕也相应的急剧缩减，2023年仅仅是天健一家就实现了7.33亿元的审计费，而2024年前三甲的审计费合计也才6.71亿元！
不过其中容诚会计师真是超级稳健了，2023年其约录得4.85亿元IPO审计验资费，而2024年的审计验资费为3.57亿元，在这行情下下滑微乎其微了。
2024年度律师IPO律师费收入排名情况如下：
总结
总的来说，由于2024年多数IPO公司的募资额被大幅下调，真正能实现超募的企业更是少之又少，这就导致募资额和发行费用的急剧缩减。
此外，2024年IPO发行环节还存在一个特殊之处在于本年度有多家IPO批文硬生生直接过期作废了。据投行实务观统计，2024年IPO批文作废的企业情况如下：
关于上述IPO批文过期项目，我们基本都专门分析过，具体可见我们此前的文章。
获取完整表格，欢迎留言或后台私信：
2024年IPO发行费用
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zhanguocike@163.com或QQ：565385239
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明天就是2024年度最后一个交易日了，按照交易所的公告内容，明天没有安排新股上市，这样随着今天大型央企国货航（001391.SZ）的上市，2024年度所有的IPO新股上市已完成。
本文我们来盘点下2024年度IPO上市费用，看看各家投行、审计机构和律师各分走了多少新股上市蛋糕。
2024年，国内证券市场各板块共完成100家股票上市，这个数字也不知道是刻意还是凑巧，还真是够整数的，其中各板块上市家数如下：
与昨天分析的发行审核IPO数量大幅下滑类似，在强监管的态势下，2024年新上市的公司数量较2023年和2022年有明显下降。
据投行实务观统计，2023年全市场实现了313家新股上市，而2022年这一数据为428家，降幅有多显著自是不言而喻：
分板块来看，各板块股票发行价格和发行市盈率情况如下：
发行环节的缩减，不只反映在新进上市公司数量的缩减上，新股发行价格和发行市盈率也较往年有所下降，2023年新股平均发行价格为29元，发行市盈率为43.20倍；而2022年的发行价和发行市盈率分别为35.51元和51.79倍：
如上所示，2024年新股平均发行市盈率已经低到了16.84倍，在确保二级市场有利可图的背景下，新股的发行价定的有多低可以明显看出了，当然这就会带来上市当天或前两个交易日新股的股价暴涨。
发行上市的新股数量下降，必然伴随着发行费用的下滑，最近3年上市公司发行费用金额呈现连续下降态势：
2023年上市公司发行费用合计为279.21亿元，而2022年为389.37亿元！
2024年募资总额最大的五家IPO情况如下：
分板块来看，各板块平均募资金额和平均发行费用情况如下：
科创板企业相对来说发行市盈率较高，上证主板企业相对来说企业规模较大，因此该两个板块的单个企业募集资金净额相对较高。
平均单家发行费用方面，科创板平均发行费用最高，接近0.9亿元，其次为上证主板也0.86亿元。而在2023年，科创板的平均发行费用高达1.3亿元！
各板块平均保荐承销费用、审计验资费用和法律费用如下：
各板块平均保荐承销费率如下：
总体来看，与往年类似，依然是北交所保荐承销费率最高，值得一提的在整体募集资金额有所缩减的背景下，保荐承销费率较往年有所提高，2023年保荐承销费率为5.97%。
为更清晰的展现各板块上市公司保荐承销费率的分布情况，我们列示了2024年全板块保荐承销费率所在区间分布，具体情况如下：
由上表可知，大部分IPO公司的保荐承销费率所在区间在（7%，10%]，2023年有超过6成的IPO公司的保荐承销费率在7%以上；而2024年这一比例接近7成。
分板块来看，各板块的保荐承销费率具体情况如下：
一般来说，由于保荐承销费率水平与募集资金规模存在一定相关性，为此，我们将发行人的募集资金规模分区间进行分析，分段为2亿元以下、2-4亿元、4-10亿元、10-20亿元、20-100亿元及100亿元以上多个区间，不同募集资金区间的发行人的保荐承销费率水平如下：
2023年募资额超过20亿元的上市公司有34家，而2024年仅有3家，这其中还有2家是在2024年1月，整个2024年下半年只有今天上市的大型央企国货航的募资额超过20亿元！
投行排名格局
2024年度保荐机构IPO保荐承销收入排名情况如下，其中联合保荐或联合主承销的发行人，我们默认将保荐承销收入平均分配，保荐机构的保荐承销费用情况如下：
2024年，中信证券、华泰证券和招商证券的保荐承销费收入最高，保荐承销费分别为6.50亿元、5.12亿元和4.02亿元。中信建投的市场份额也比较稳健，排在行业第四，实现承销保荐费3.44亿元。
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值得一提的是，在整个IPO市场萎缩的行情下，会计师的审计蛋糕也相应的急剧缩减，2023年仅仅是天健一家就实现了7.33亿元的审计费，而2024年前三甲的审计费合计也才6.71亿元！
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2024年度律师IPO律师费收入排名情况如下：
总结
总的来说，由于2024年多数IPO公司的募资额被大幅下调，真正能实现超募的企业更是少之又少，这就导致募资额和发行费用的急剧缩减。
此外，2024年IPO发行环节还存在一个特殊之处在于本年度有多家IPO批文硬生生直接过期作废了。据投行实务观统计，2024年IPO批文作废的企业情况如下：
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