12月30日，Wind最新数据显示，中证A500ETF龙头最新规模突破200亿元，续刷历史新高至205亿元，成为沪市首只规模突破200亿元的A500宽基品种。
要说2024年投资市场什么最火热，那中证A500指数必是其一。相关ETF自从获批发行上市以来，短短3个多月就吸引了超2700亿资金。Wind数据显示，截至2024年12月30日，挂钩中证A500指数的ETF规模合计已经突破2743亿元，持续创造A股宽基指数规模增长记录。在这其中，中证A500ETF龙头（563800）因规模大、流动性好、运作稳定等优势而备受资金关注，资金放量加仓特征显著，份额、规模双双屡创历史新高。中证A500ETF龙头（563800）成立于11月11日，在这一个多月的时间里，展现了强劲且持续的市场吸引力。12月30日，Wind最新数据显示，中证A500ETF龙头最新规模突破200亿元，续刷历史新高至205亿元，成为沪市首只规模突破200亿元的A500宽基品种。份额方面，中证A500ETF龙头最新份额达212.24亿份，也创下新高。自11月18日上市后，其资金净流入超160亿元，净流入额在全市场ETF中居首。以12月30日为例，中证A500ETF龙头成交额35.83亿元，在22只A500ETF中名列前茅，且连续3个交易日获得资金净流入，场内资金对该基金的投资价值认可凸显。Wind显示，中证A500ETF龙头上市以来日均成交额达到23.43亿元，活跃度显著。资金持续选择中证A500ETF龙头的原因，核心是其均衡，聚集龙头股。其跟踪的中证A500指数使用了创新的编制方案，以行业均衡为核心，从各个行业中选取市值较大、流动性较好的合计500只证券作为指数样本。其强调分布要与全市场的行业市值分布一致，选取中证三级行业每个行业的龙头市值最大的一支股票，并在中证全指的样本股中，市值排名前1%的企业作为优先样本股纳入指数。同时，引入ESG评价体系进行负面剔除，互联互通标筛选要素。对比沪深300和中证500，根据市值和成交额的大小来筛选样本，中证A500的方法更均衡，把整个市场各细分行业的龙头都纳入范围中。因此，中证A500又被称作“中国版”的标普500，集结了中国最优的核心资产。Wind显示，目前贵州茅台是A500指数的第一大权重股，占据4.3%的权重。紧随其后的，是宁德时代、中国平安、招商银行、东方财富、美的集团、长江电力、中信证券、五粮液、兴业银行。对此，申万宏源策略认为，中长期来看，中证A500指数是A股核心资产的集合，在中国经济转型，各行业格局普遍优化，龙头基本面长期占优的背景下，可能是中长期较稳定相对收益的重要来源。同时，A500指在编制规则上引入ESG理念，符合外资配置A股的偏好，也有望成为全球投资者投资中国过程中更好的指数工具。这就难怪资金争相布局中证A500ETF龙头，恐怕没有投资者愿意错过一个快速配置顶尖资产的机会。值得一提的是，中证A500ETF龙头还由广发基金管理，背后有行业“龙头”的基金管理人加持，进一步赢得投资者的信任。从过去的数据来看，中证A500指数在收益上展现较稳定的增长趋势。兼顾企业高盈利质量与强成长性，中证A500指数自基期以来至2024年12月6日，累计创造558.44%的收益，年化收益达10.31%，领先沪深300、上证50等大盘指数的全收益指数。从风险指标看，指数年化波动率21.46%，夏普比率0.48，夏普比率明显高于同期沪深300收益、中证500收益、上证50收益、中证800收益的表现，是主流宽基指数中性价比更高的存在。
申万宏源策略表示，短期来看，市场风险偏好回落，基本面因子重要性回归，偏核心资产风格的中证A500指数可能是跨年行情中相对收益占优的资产，在短期市场中有定海神针的价值。
从中期组合配置的角度，中信证券在研报中对A500指数相关资产表达了较高的超额收益预期。据测算，A500指数成分股的2025年Wind一致预期盈利增速高于上证50、沪深300，和中证800基本相当，且估值水平处在历史相对低位。叠加超常规逆周期调节政策对市场风险偏好的抬升作用，具备较好的配置价值。而从长期持有的赚钱效应看，中证A500持有时间越长，赚钱效应越强。据申万宏源研报测算，假如从中证A500全收益指数基期以来任意时间买入，截至12月6日，持有6、12、36个月，其累计收益的中位数、平均值将分别达到2.69%/7.68%、5.51%/19.21%、22.47%/39.18%。由此可见，中证A500全收益指数的赚钱效应呈现出随着时间的增长而增高的特性。目前，中证A500ETF龙头（563800）及其场外联接基金广发中证A500ETF联接基金（A类：022424；C类：022425）管理费率均为0.15%，处于全市场最低档，为投资者提供了显著的成本优势。•END•
