一、警惕！美军与菲律宾联合挑衅！
【综合消息】官方媒体玉渊潭天12月30日通过发布视频的方式披露了近期美军和菲律宾联合起来在黄岩岛附近海域进行侵闯滋事的情况。通过相应的视频可知，美军出动了包括RC-135侦察机、MQ-9无人机在内的多型战机，在黄岩岛附近海域上空聚集。
【荣茂观察】
美军此次行动的目的显而易见：通过情报搜集和侦察，掌握解放军在黄岩岛附近的军事部署和活动情况，为菲律宾的挑衅行为提供“后台支持”。此外，美军还扮演了“现场指挥”的角色，直接指导菲律宾舰船采取冒险行动。这种明目张胆的干涉行为，不仅严重侵犯了中国的主权，也对地区的和平稳定构成了威胁。
面对美菲的联合挑衅，解放军迅速作出反应，展示了强大的应对能力。南部战区立即出动了轰-6K轰炸机、苏-30战斗机、电子战干扰机以及055型驱逐舰咸阳舰编队，对美军和菲律宾的行动进行了严密监视和有效震慑。解放军的战机紧密跟踪美军战机，确保其无法实施任何挑衅行为；军舰则直接驱逐了菲律宾的船只，彻底挫败了美菲联合挑衅的图谋。
值得注意的是，解放军南部战区还在黄岩岛领海及周边区域展开了战备警巡行动。这一行动不仅是对美菲挑衅的及时回应，更是中国维护国家主权和领土完整的坚定决心的体现。解放军用实际行动证明，面对任何外部挑衅，中国都有足够的能力和手段予以应对，绝不会让任何国家在中国的家门口肆意妄为。
菲律宾方面在挑衅失败后，竟然反咬一口，声称中国使用大船欺负菲律宾的小船。这种颠倒黑白的说法，不仅暴露了其内心的虚弱，也再次证明了菲律宾在南海问题上的双重标准。事实上，菲律宾的所谓“维权”行为，不过是借助美国的支持，试图在南海问题上获取更多利益。然而，中国在南海的主权和海洋权益不容挑战，任何企图通过武力或外交手段改变现状的行为，都注定将以失败告终。
此次事件再次凸显了美国在南海问题上的双重标准和霸权心态。美国一方面高呼“航行自由”，另一方面却频繁派遣军机军舰进入中国领海领空，进行挑衅和侦察活动。这种行为不仅违反了国际法，也严重破坏了地区的和平稳定。中国始终主张通过对话和谈判解决争端，但同时也坚决捍卫国家的主权和安全。面对美国及其盟友的挑衅，中国将始终保持高度警惕，采取一切必要措施，确保国家利益不受侵犯。
黄岩岛事件只是南海局势的一个缩影，背后反映出的是美国在亚太地区不断加剧的战略竞争。美国试图通过强化与盟友的合作，遏制中国在该地区的影响力。
然而，加勒比海变成“美国湖”成就了美元霸权，如果中国在南海打败美帝及其走狗，终结美元霸权的日子就近在咫尺了。
二、台湾民意调查背后的地缘政治博弈与两岸关系前景
【腾讯网】据新加坡联合早报12月30日报道，“台民意基金会”发表民调，声称针对台湾前途是选择独立或统一的提问，51.8%受访者支持“台独”，13.3%支持两岸统一，24.2%希望维持现状，9.7%没意见，1.1%不知道、拒答。
【荣茂观察】
台湾民意基金会的民调结果再次将“台独”问题推向风口浪尖。台湾民意基金会董事长游盈隆更是直言不讳地指出，期盼台湾未来“独立”已成为岛上的真正主流民意，而“台湾政府”长期宣扬的“台湾人希望永远维持现状”论调，不过是一种虚构的谎言，与事实大相径庭。
尤为值得关注的是，报告揭示了一个令人警醒的事实：赖清德上台后，支持台湾“独立”的人数激增了近150万。这一数字的变化，无疑为台湾的地缘政治格局增添了更多的不确定性。在年关之际，岛内选择此时公布这一民调，其背后的动机耐人寻味。很可能，这是为赖清德即将发表的年终讲话造势，试图以所谓的“民意”为其更加顽固的“台独”立场提供支撑。
然而，我们必须透过现象看本质。这一民调所声称的“台独”主流，实则是在民进党当局不断“去中化”、阻断两岸交流的背景下产生的。民进党当局通过操控媒体、扭曲历史教育等手段，试图割裂台湾与中华文化的联系，培养出一代对大陆充满陌生感和敌意的年轻人。这种人为制造的隔阂，不仅加剧了台湾社会的分裂，还让一部分民众在信息不对称和误导性宣传的影响下，产生了错误的认知。
民心并非一成不变，它是随着时代变迁、政策导向以及外部环境的变化而波动的。因此，我们不能被眼前的民调数据所迷惑，而应该看到其背后的深层次原因。民进党当局的“去中化”政策，虽然在一定程度上影响了台湾民众的认知，但并不能改变台湾是中国不可分割的一部分这一历史事实。
岛内公布这样的民调，或许也试图让我们在考虑台湾问题时更多地顾及“民意”。然而，我们必须明确指出，台湾的命运从来就不是由岛内一小部分人的意志所决定的。中国大陆14亿民众对于统一的渴望和决心，是任何力量都无法撼动的。台湾是中国领土的一部分，这是国际社会公认的事实，也是两岸关系和平发展的基础。
赖清德如果在“台独”问题上继续一意孤行，那么他将面临的不仅仅是国际社会的谴责和孤立，更是两岸统一大势的加速到来。因为两岸统一是历史的大势所趋，是中华民族的根本利益所在。任何试图阻挡这一历史进程的行为，都将是徒劳的。
总之，我们应该清醒地认识到，解决台湾问题、实现祖国统一的时和势始终在我们这一边。我们必须坚定信心、保持定力，继续推进两岸交流合作，增进两岸同胞的相互了解和信任。同时，我们也要加强国防建设，提高军事威慑能力，为捍卫国家主权和领土完整做好充分准备。只有这样，我们才能确保两岸关系和平发展，最终实现祖国的完全统一。
三、算力与煤炭：在科技红利下探索不同的投资逻辑
【综合新闻】在“科技+红利”的投资框架中，算力与煤炭作为两个截然不同的行业，近期都吸引了市场的广泛关注。今天，我们来深入点评一下这两个行业，探讨它们的投资前景和策略。
【荣茂观察】
算力板块：科技浪潮中的弄潮儿
算力行业近期热度不减，幻方推出的大模型DeepSeek V3以其优秀的性能引发了中美业界的热议。这款模型用较低的算力成本实现了与GPT-4相近的水平，一度让市场对AI发展所需的算力产生了新的思考。然而，周末行业内掀起的讨论基本打消了对算力冗余的担心。
1、DeepSeek V3的启示：
①DeepSeek V3的成功表明，通过算法和工程创新，特别是中国的学习优势和后发优势，可以在算力硬件落后的情况下大幅提高算力的利用效率。
②但模型推理阶段仍然需要大量算力支持，且国内外科技巨头仍在持续加码。未来更强大、更复杂的AI模型的训练也离不开算力基础设施的投入。
2、AI行情的展望：
①2023、2024年上半年，AI行情总体跟随美股走势，但强度不如美股。
②从2024年年底特别是2025年开始，由于国内擅长在商业化和应用端发力，各种AI应用可能会批量出现。像DeepSeek V3这种低成本高效能模型，将支持私有部署和自主微调，为下游应用提供远大于闭源模型时代的发展空间，利好推理芯片产品和AI应用生态。
3、投资策略：
①大算力和AI应用整体上中线震荡走强。但短线上操作难度比较大，资金面上不支持全面大涨，只能是一些个股比较活跃。
②大部分投资者在12月不急于参与科技股行情，而是等待明年科技板块的明显回调后再介入。
③做大AI需要精选个股，擦AI边的ETF有大数据ETF（大概擦边30%），芯片ETF也能擦边20%。
煤炭板块：红利配置中的稳定器
近期煤炭涨幅明显，有企稳迹象。然而，对于投资者来说，煤炭行业并不适合单独配置。
1、上涨的原因：
①供需逻辑：供给端，山西开展打击非法违法采矿的“冬季百日行动”，产地煤炭安监力度加大；叠加部分煤矿全年安全生产目标完成，煤矿开工率有所下降。受圣诞假期影响，进口煤贸易商报盘有所减少；且内贸煤价格持续下跌，外贸煤进口优势明显减弱。
②红利效应：煤炭是传统高股息红利板块，近期被买红利的资金带上来。
2、煤炭的投资风险：
煤炭在红利板块里属于波动比较大的行业，周期性明显且供给端波动较大（受国内生产、环保、安全检查、政策控制以及海外进口波动等因素影响）。
3、投资策略：
①不要单独参与煤炭行业，可以放在红利配置里。
②本身让大家买的央企红利ETF里有一定的煤炭占比，可以通过这种方式来分散风险并享受红利收益。
结论与建议：
1、算力与煤炭，一个代表着科技的前沿阵地，一个则是传统的红利板块。两者在投资逻辑上截然不同，但都在当前的市场环境中扮演着重要的角色。
2、对于算力板块，中线看好其震荡走强的趋势。但短线上操作难度较大，建议投资者等待明年科技板块的明显回调再介入。同时，做大AI需要精选个股，关注擦边ETF的投资机会。
3、对于煤炭板块，虽然近期有企稳迹象，但不建议单独配置。投资者可以通过红利配置的方式来分散风险并享受红利收益。在选择红利ETF时，可以关注其中煤炭的占比情况。
总之，无论是算力还是煤炭，都需要投资者根据自身的风险承受能力和投资目标来做出合理的投资决策。在“科技+红利”的投资框架中，找到适合自己的平衡点才是关键。
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一、警惕！美军与菲律宾联合挑衅！
【综合消息】官方媒体玉渊潭天12月30日通过发布视频的方式披露了近期美军和菲律宾联合起来在黄岩岛附近海域进行侵闯滋事的情况。通过相应的视频可知，美军出动了包括RC-135侦察机、MQ-9无人机在内的多型战机，在黄岩岛附近海域上空聚集。
【荣茂观察】
美军此次行动的目的显而易见：通过情报搜集和侦察，掌握解放军在黄岩岛附近的军事部署和活动情况，为菲律宾的挑衅行为提供“后台支持”。此外，美军还扮演了“现场指挥”的角色，直接指导菲律宾舰船采取冒险行动。这种明目张胆的干涉行为，不仅严重侵犯了中国的主权，也对地区的和平稳定构成了威胁。
面对美菲的联合挑衅，解放军迅速作出反应，展示了强大的应对能力。南部战区立即出动了轰-6K轰炸机、苏-30战斗机、电子战干扰机以及055型驱逐舰咸阳舰编队，对美军和菲律宾的行动进行了严密监视和有效震慑。解放军的战机紧密跟踪美军战机，确保其无法实施任何挑衅行为；军舰则直接驱逐了菲律宾的船只，彻底挫败了美菲联合挑衅的图谋。
值得注意的是，解放军南部战区还在黄岩岛领海及周边区域展开了战备警巡行动。这一行动不仅是对美菲挑衅的及时回应，更是中国维护国家主权和领土完整的坚定决心的体现。解放军用实际行动证明，面对任何外部挑衅，中国都有足够的能力和手段予以应对，绝不会让任何国家在中国的家门口肆意妄为。
菲律宾方面在挑衅失败后，竟然反咬一口，声称中国使用大船欺负菲律宾的小船。这种颠倒黑白的说法，不仅暴露了其内心的虚弱，也再次证明了菲律宾在南海问题上的双重标准。事实上，菲律宾的所谓“维权”行为，不过是借助美国的支持，试图在南海问题上获取更多利益。然而，中国在南海的主权和海洋权益不容挑战，任何企图通过武力或外交手段改变现状的行为，都注定将以失败告终。
此次事件再次凸显了美国在南海问题上的双重标准和霸权心态。美国一方面高呼“航行自由”，另一方面却频繁派遣军机军舰进入中国领海领空，进行挑衅和侦察活动。这种行为不仅违反了国际法，也严重破坏了地区的和平稳定。中国始终主张通过对话和谈判解决争端，但同时也坚决捍卫国家的主权和安全。面对美国及其盟友的挑衅，中国将始终保持高度警惕，采取一切必要措施，确保国家利益不受侵犯。
黄岩岛事件只是南海局势的一个缩影，背后反映出的是美国在亚太地区不断加剧的战略竞争。美国试图通过强化与盟友的合作，遏制中国在该地区的影响力。
然而，加勒比海变成“美国湖”成就了美元霸权，如果中国在南海打败美帝及其走狗，终结美元霸权的日子就近在咫尺了。
二、台湾民意调查背后的地缘政治博弈与两岸关系前景
【腾讯网】据新加坡联合早报12月30日报道，“台民意基金会”发表民调，声称针对台湾前途是选择独立或统一的提问，51.8%受访者支持“台独”，13.3%支持两岸统一，24.2%希望维持现状，9.7%没意见，1.1%不知道、拒答。
【荣茂观察】
台湾民意基金会的民调结果再次将“台独”问题推向风口浪尖。台湾民意基金会董事长游盈隆更是直言不讳地指出，期盼台湾未来“独立”已成为岛上的真正主流民意，而“台湾政府”长期宣扬的“台湾人希望永远维持现状”论调，不过是一种虚构的谎言，与事实大相径庭。
尤为值得关注的是，报告揭示了一个令人警醒的事实：赖清德上台后，支持台湾“独立”的人数激增了近150万。这一数字的变化，无疑为台湾的地缘政治格局增添了更多的不确定性。在年关之际，岛内选择此时公布这一民调，其背后的动机耐人寻味。很可能，这是为赖清德即将发表的年终讲话造势，试图以所谓的“民意”为其更加顽固的“台独”立场提供支撑。
然而，我们必须透过现象看本质。这一民调所声称的“台独”主流，实则是在民进党当局不断“去中化”、阻断两岸交流的背景下产生的。民进党当局通过操控媒体、扭曲历史教育等手段，试图割裂台湾与中华文化的联系，培养出一代对大陆充满陌生感和敌意的年轻人。这种人为制造的隔阂，不仅加剧了台湾社会的分裂，还让一部分民众在信息不对称和误导性宣传的影响下，产生了错误的认知。
民心并非一成不变，它是随着时代变迁、政策导向以及外部环境的变化而波动的。因此，我们不能被眼前的民调数据所迷惑，而应该看到其背后的深层次原因。民进党当局的“去中化”政策，虽然在一定程度上影响了台湾民众的认知，但并不能改变台湾是中国不可分割的一部分这一历史事实。
岛内公布这样的民调，或许也试图让我们在考虑台湾问题时更多地顾及“民意”。然而，我们必须明确指出，台湾的命运从来就不是由岛内一小部分人的意志所决定的。中国大陆14亿民众对于统一的渴望和决心，是任何力量都无法撼动的。台湾是中国领土的一部分，这是国际社会公认的事实，也是两岸关系和平发展的基础。
赖清德如果在“台独”问题上继续一意孤行，那么他将面临的不仅仅是国际社会的谴责和孤立，更是两岸统一大势的加速到来。因为两岸统一是历史的大势所趋，是中华民族的根本利益所在。任何试图阻挡这一历史进程的行为，都将是徒劳的。
总之，我们应该清醒地认识到，解决台湾问题、实现祖国统一的时和势始终在我们这一边。我们必须坚定信心、保持定力，继续推进两岸交流合作，增进两岸同胞的相互了解和信任。同时，我们也要加强国防建设，提高军事威慑能力，为捍卫国家主权和领土完整做好充分准备。只有这样，我们才能确保两岸关系和平发展，最终实现祖国的完全统一。
三、算力与煤炭：在科技红利下探索不同的投资逻辑
【综合新闻】在“科技+红利”的投资框架中，算力与煤炭作为两个截然不同的行业，近期都吸引了市场的广泛关注。今天，我们来深入点评一下这两个行业，探讨它们的投资前景和策略。
【荣茂观察】
算力板块：科技浪潮中的弄潮儿
算力行业近期热度不减，幻方推出的大模型DeepSeek V3以其优秀的性能引发了中美业界的热议。这款模型用较低的算力成本实现了与GPT-4相近的水平，一度让市场对AI发展所需的算力产生了新的思考。然而，周末行业内掀起的讨论基本打消了对算力冗余的担心。
1、DeepSeek V3的启示：
①DeepSeek V3的成功表明，通过算法和工程创新，特别是中国的学习优势和后发优势，可以在算力硬件落后的情况下大幅提高算力的利用效率。
②但模型推理阶段仍然需要大量算力支持，且国内外科技巨头仍在持续加码。未来更强大、更复杂的AI模型的训练也离不开算力基础设施的投入。
2、AI行情的展望：
①2023、2024年上半年，AI行情总体跟随美股走势，但强度不如美股。
②从2024年年底特别是2025年开始，由于国内擅长在商业化和应用端发力，各种AI应用可能会批量出现。像DeepSeek V3这种低成本高效能模型，将支持私有部署和自主微调，为下游应用提供远大于闭源模型时代的发展空间，利好推理芯片产品和AI应用生态。
3、投资策略：
①大算力和AI应用整体上中线震荡走强。但短线上操作难度比较大，资金面上不支持全面大涨，只能是一些个股比较活跃。
②大部分投资者在12月不急于参与科技股行情，而是等待明年科技板块的明显回调后再介入。
③做大AI需要精选个股，擦AI边的ETF有大数据ETF（大概擦边30%），芯片ETF也能擦边20%。
煤炭板块：红利配置中的稳定器
近期煤炭涨幅明显，有企稳迹象。然而，对于投资者来说，煤炭行业并不适合单独配置。
1、上涨的原因：
①供需逻辑：供给端，山西开展打击非法违法采矿的“冬季百日行动”，产地煤炭安监力度加大；叠加部分煤矿全年安全生产目标完成，煤矿开工率有所下降。受圣诞假期影响，进口煤贸易商报盘有所减少；且内贸煤价格持续下跌，外贸煤进口优势明显减弱。
②红利效应：煤炭是传统高股息红利板块，近期被买红利的资金带上来。
2、煤炭的投资风险：
煤炭在红利板块里属于波动比较大的行业，周期性明显且供给端波动较大（受国内生产、环保、安全检查、政策控制以及海外进口波动等因素影响）。
3、投资策略：
①不要单独参与煤炭行业，可以放在红利配置里。
②本身让大家买的央企红利ETF里有一定的煤炭占比，可以通过这种方式来分散风险并享受红利收益。
结论与建议：
1、算力与煤炭，一个代表着科技的前沿阵地，一个则是传统的红利板块。两者在投资逻辑上截然不同，但都在当前的市场环境中扮演着重要的角色。
2、对于算力板块，中线看好其震荡走强的趋势。但短线上操作难度较大，建议投资者等待明年科技板块的明显回调再介入。同时，做大AI需要精选个股，关注擦边ETF的投资机会。
3、对于煤炭板块，虽然近期有企稳迹象，但不建议单独配置。投资者可以通过红利配置的方式来分散风险并享受红利收益。在选择红利ETF时，可以关注其中煤炭的占比情况。
总之，无论是算力还是煤炭，都需要投资者根据自身的风险承受能力和投资目标来做出合理的投资决策。在“科技+红利”的投资框架中，找到适合自己的平衡点才是关键。
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