当地时间12月22日，美国当选总统特朗普在亚利桑那州首府菲尼克斯发表讲话时表示，他赞成TikTok在美国继续运营一段时间。
民生证券发布研报称，根据钛媒体、芯智讯12月19日报道，微软24年英伟达HopperGPU采购量有望达到48.5万片，较美国本土采购量第二的Meta高出26.1万片，亚马逊、谷歌分别采购了19.6/16.9万片Hopper GPU。
全球维度看，国内字节GPU采购量约23万片，位居国内第一，全球第二。
随着国产模型持续迭代，下游应用场景有望不断扩展，而高企的交互推理需求势必会带来硬件侧的新兴需求。而字节豆包作为国内AI月活模型Top 1，算力侧的投入也在不断发力，有望引发产业链侧的升级。
华福证券发布研报称，字节跳动于12月18日举行火山引擎FORCE原动力大会，正式发布了豆包3D生成模型。近期豆包大模型日均Tokens使用量已经超过4万亿，发布7个月以来增长超过33倍，且公司对于这一趋势则更为乐观，字节跳动综合考虑算力资源储备、市场未来用量以及模型成本下降等因素，判断2027年豆包每日Token消耗量将超过100万亿。
该行认为在豆包大模型需求快速增长，字节跳动加强AI投入的背景下，上游算力硬件产业链相关企业将深度受益，建议重点关注光模块、铜连接、交换机、服务器及服务器零部件产业链。
字节跳动算力相关产业链涉及港股：
中兴通讯(00763)：中兴通讯12月20日在互动平台表示，目前公司聚焦低空基础设施，依托5G-A通感一体等核心技术和产品解决方案，构建低空通信网、感知网以及提供相关的信息服务，重点解决低空无人机运行中的通信、导航以及监控问题。中兴通讯工作人员表示，目前与主要的互联网厂商都有合作，但具体名单不方便透露。另外，上述工作人员称，算力领域是公司未来的发展方向，但目前还处于前期研发阶段。天眼查显示，11月4日，中兴通讯成立北京兴云数科技术有限公司，法定代表人为中兴通讯副总裁王喜瑜，注册资本7亿元，经营范围包含：人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能行业应用系统集成服务；大数据服务等。股权穿透显示，该公司由中兴通讯全资持股。
当地时间12月22日，美国当选总统特朗普在亚利桑那州首府菲尼克斯发表讲话时表示，他赞成TikTok在美国继续运营一段时间。
民生证券发布研报称，根据钛媒体、芯智讯12月19日报道，微软24年英伟达HopperGPU采购量有望达到48.5万片，较美国本土采购量第二的Meta高出26.1万片，亚马逊、谷歌分别采购了19.6/16.9万片Hopper GPU。
全球维度看，国内字节GPU采购量约23万片，位居国内第一，全球第二。
随着国产模型持续迭代，下游应用场景有望不断扩展，而高企的交互推理需求势必会带来硬件侧的新兴需求。而字节豆包作为国内AI月活模型Top 1，算力侧的投入也在不断发力，有望引发产业链侧的升级。
华福证券发布研报称，字节跳动于12月18日举行火山引擎FORCE原动力大会，正式发布了豆包3D生成模型。近期豆包大模型日均Tokens使用量已经超过4万亿，发布7个月以来增长超过33倍，且公司对于这一趋势则更为乐观，字节跳动综合考虑算力资源储备、市场未来用量以及模型成本下降等因素，判断2027年豆包每日Token消耗量将超过100万亿。
该行认为在豆包大模型需求快速增长，字节跳动加强AI投入的背景下，上游算力硬件产业链相关企业将深度受益，建议重点关注光模块、铜连接、交换机、服务器及服务器零部件产业链。
字节跳动算力相关产业链涉及港股：
中兴通讯(00763)：中兴通讯12月20日在互动平台表示，目前公司聚焦低空基础设施，依托5G-A通感一体等核心技术和产品解决方案，构建低空通信网、感知网以及提供相关的信息服务，重点解决低空无人机运行中的通信、导航以及监控问题。中兴通讯工作人员表示，目前与主要的互联网厂商都有合作，但具体名单不方便透露。另外，上述工作人员称，算力领域是公司未来的发展方向，但目前还处于前期研发阶段。天眼查显示，11月4日，中兴通讯成立北京兴云数科技术有限公司，法定代表人为中兴通讯副总裁王喜瑜，注册资本7亿元，经营范围包含：人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能行业应用系统集成服务；大数据服务等。股权穿透显示，该公司由中兴通讯全资持股。
