谈两大利好，或许会爆发

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谈两大利好，或许会爆发

凯恩斯

1周前

12月17日，A股如温吞水，波澜不惊，但市场有潜在利好在酝酿，未来或许会爆发。...所以，我说的第二大利好其实是中美关系再现曙光。

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12月17日，A股如温吞水，波澜不惊，但市场有潜在利好在酝酿，未来或许会爆发。我一直说，2025年其实有三大事：美联储降息第一大事，中美关系第二大事，政策刺激第三大事。三件事不分先后，只要一个向好都能引起股市上涨。

本周就有两大利好：美联储降息自不必说，政策刺激虽有利好但不在当下，明年出财政预算的时候才能看见。所以，我说的第二大利好其实是中美关系再现曙光。

特没谱公开发表言论：“美中联手可以解决世界上所有问题”。特朗普之所以这么表态，是特朗普邀请中国参加其上任典礼，当然，有其目的，中国参加，则给了特朗普面子，说明他能干，中国不参加，就有了搞事的理由。既是面子问题，也是里子问题。

当然，既是博弈，那么中国是否同意就有待斟酌。但从投资人的角度，投资人希望的是两国能够通过沟通来解决分歧。的确，中美若是能够联手，那很多问题真的可以用“不费脑细胞”的方式解决。我很认同那句话：地球这么大，完全容得下中美两个大国共存。

当然，从股市角度，如果中美合作，那么投资思路有变也有不变。不变的还是内需，过去，中国是出口创汇来支撑经济，但未来，无论中美之间是和是争，中国的经济重心都将转向国内，这里继续强调消费的重要性。只不过，若中美和，那么消费中的汽车和家电出口会更进一步。变的是进出口，大概率，中国会以增加进口来达成贸易平衡，此举会有个结果，那就是部分产业会受到进口产品的冲击。

这里举个例子，今年阿根廷米莱改革，阿根廷牛肉暴跌冲击全球牛肉市场，国内的牛肉也很便宜，这对养牛户不是好消息，但对餐饮业是好消息，我发现街面上牛肉馆子越来越多了。每件事都有利有弊，不可能只有好处没有坏处。另外，当前信创板块借助国产化替代，正在对很多行业实现全覆盖，那么如果中美联合，会不会减缓国产化替代的脚步。

当然，我不认为国产化替代会停，只是时间会久一点，因为算力=生产力，此时还不到全替代的时候，部分替代，再加上企业有替代意识才是关键。所以，短期看，如果中美联合，则不利于信创板块表现，但长期看，中国国产芯片已经植入到需求端消费者的心智当中，未来还有很大发展空间。

不过，需要注意的是，当下中美合作只有曙光，所谓顺势而为，不同的事件走向会有不同的结果，股市表现只是结果。这里，投资人也可以评估一下中美合作的可能性，我认为特朗普2.0时代是很大的，原因很简单，特朗普的任期只有4年，其中最后一年还是大选年，那一年特朗普肯定动弹不得，剩下3年，最顺利也要1年谈妥，两年实践，善始善终，始于斯，终于斯。

所谓时间不等人，特朗普要在下一届大选前赚足牌面，所以如今的特朗普，是一念成里根，一念是胡佛。而特朗普急切心态，却正是我国博弈的机遇。

中美关系的本质，是打乒乓球，有来有往有交换。特朗普如今就是一个“加钱居士”，所以，一切都可谈！

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吕长顺（凯恩斯）证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】