在品牌出海你方唱罢我登场的东南亚，什么样的企业才能够留下来？
文｜常薇倩
编辑｜Jason
来源｜36氪出海（ID：wow36krchuhai）
当热钱退潮，爆发式增长的预言没有兑现，总会有人清场退出，也会有新的嗅到机会的人进场。
今年最闪亮的出海东南亚故事，可以说是泡泡玛特。今年上半年，泡泡玛特在东南亚实现了5.6亿元营收，同比增长478%，占海外收入四成。
但在此之前，唱衰东南亚消费市场的声音此起彼伏。有人说，东南亚消费能力短期内难以提升，高价产品没有生存空间，不值得品牌太早投入；有人说，东南亚电商零售额占比低，不适合更擅长电商运营的中国企业。
进入2024年，中国企业出海从单纯的“出海”转变为“全球化”，品牌逐渐被重视。谁在减持东南亚、谁又在加注东南亚？留下来的品牌做对了什么？谁又能在东南亚走得更远？
近期，36氪出海对东南亚物流独角兽 Ninja Van、投资机构 ATM Capital、本土企业 HEBE BEAUTY 进行了访谈，试图透过不同视角对消费品牌出海阶段性趋势进行总结，希望为关注出海东南亚的读者提供参考。
注：如无特殊说明，本文讨论的出海品牌侧重将实体商品销售至海外的消费品牌。
谁在减持东南亚、谁又在加注东南亚？
时间回到两年前，那时候的出海东南亚可以说是恰逢其时、热钱涌动。
在出海新兴市场中，东南亚是毫无疑问的首选。全球化多年的出海老兵自不必说，出海新锐也抓住了黄金窗口，快速上桌。飞书深诺评选的2023新锐出海品牌50强中，有34%的企业覆盖了东南亚。
今年5月，中国贸促会研究院发布了《东盟营商环境报告2023》，显示2023年约5成企业预计其在东盟的市场份额会增加，5成企业预计实现盈利，超过一半企业表示营业收入会上涨。
然而，当爆发增长不再，有人能留下，也必然会有人黯然退场。
该报告也显示，约7%的中国企业表示在东盟的业务可能亏损；约2成的中国企业表示在东盟的市场份额、营业利润和营业收入会下降；约2%的中国企业表示计划缩减东盟业务规模或直接退出市场。
聚焦到消费品牌，“东南亚消费者对价格高且实用性不强的品牌并不买账。”屈田对36氪出海表示。屈田是首家具有中国背景、专注于东南亚市场的风险投资公司 ATM Capital 的创始人，也是美团和极兔速递早期投资人，投资企业中有8家成功上市。
站在新加坡、雅加达或曼谷市中心，或许能够看到不少来自中国的“中高端品牌”，并且它们有着不错的客流量。“但如果想要往低线城市拓展，覆盖50%-70%的人口，这类品牌的可能性是不大的。”屈田表示。
能够在东南亚生根的，往往是本土制造相对匮乏且本地化属性不显著的产品。
Ninja Van中国区总经理韩佩怡观察到，“3C、新能源车、茶饮、美妆等品类已经席卷了东南亚相当一部分市场份额。"Ninja Van（能者物流）是东南亚头部跨境物流和派送服务商，为中国品牌出海东南亚提供一站式服务。
今年一季度，东南亚市场上中国手机品牌占有率一度超过60%、新能源车市占率接近75%；茶饮连锁正在快速抢占市场；时尚、文创类品牌也因满足了东南亚年轻人或女性消费者的需求，而增长迅猛。
HEBE BEAUTY创始人汤宏雷谈到：“东南亚的消费群体年轻化，对新兴、实惠且具创意的品牌接受度高。价格亲民且品质可靠的品牌，能够迅速获得市场认可。” HEBE BEAUTY旗下的本土化美妆品牌Y.O.U深耕东南亚多年，广受年轻人欢迎。
出海东南亚，本土化步伐加速
在持续保持增长的品牌中，有一个不可忽视的趋势已经出现——越来越多品牌在东南亚成立本地化团队或公司，甚至已经有了不少本土原生品牌，比如Y.O.U 、母婴品牌MAKUKU、漱口水品牌Metoo、小家电品牌Simplus等。
由于一开始就专注于国际市场，这些海外原生品牌对本土市场有更深入的了解和更快的反应速度。
例如，在 MAKUKU 进入东南亚之前，本土品牌纸尿裤采用的通常是第一代纸浆产品，价格低廉但吸水性差，会导致婴儿的臀部发红、起疹子，MAKUKU 团队在印尼发现这一现象后，将锁水性能更优、更薄的三代产品带入了印尼，很快市场份额就跻身前三。
以往，中国创业者和大企业对东南亚市场的投入不足，也缺少深耕当地的人才。但屈田观察到，情况已变：“2021年后，我们看到越来越多中国团队在东南亚创业或常驻，尤其在电商物流和消费零售领域。”
只有核心团队充分在本土环境沉浸，才能炼就对当地市场的高敏锐度。
这样的故事不少见——盲盒并非东南亚年轻人的必需品，但中国品牌的产品本土化策略撕开了市场的口子；东南亚街头巷尾本不缺少奶茶店，但中式茶饮的加盟体系极大地助推了品牌落地和本土化进程。
“无论从收入规模还是盈利角度来看，目前大部分中国背景的消费零售品牌公司都是健康且在持续融资的，一些公司仍处于起步阶段，团队和方向都显示出了良好的潜力，一些公司已经实现了可观的增长。”屈田总结称。
留下的品牌：更贴近“人”、更下沉
从价值链看，东南亚还处在部件生产、组装阶段，多数行业的品牌无法与国际品牌抗衡，且难走出国门。因此，长期而言，东南亚大多数国家不会像中国一样出现大规模的国产替代，这为中国品牌进入市场留下了空间。
在发展健康的出海品牌中，东南亚的增长路径大致可以分为两种。
一种是采用跨境电商，或在各个国家寻找代理商，同时开拓多个市场。
电商的普及加速了中国消费零售企业在东南亚市场的扩张。相比于代理商，如今的出海企业更倾向于通过 Shopee、Lazada、Tokopedia 这些能够直接接触消费者的电商平台打开市场——仅2021年就有超过2000个中国品牌通过 Lazada 进入东南亚市场。
主流电商平台直播带货的兴起，更是加快了东南亚市场从“人找货”走向“货找人”的阶段。2021年初 TikTok Shop 在印尼上线，带动了东南亚直播电商的崛起，随后不仅主流电商，社媒平台 Facebook、Instagram、YouTube 等也纷纷加入。平台押宝直播电商之际，鞋履品牌 Posee、家清品牌 Seaways 、美妆品牌 Into You 等众多出海品牌乘势崛起。
11月5日，谷歌、淡马锡和贝恩联合发布了最新的东南亚数字经济报告，预计今年总交易额（GMV）将达到2630亿美元，同比增长15％；数字经济的总营收预计将增至890亿美元，年增率14％，而利润亦上升至110亿美元，增幅高达24％。
值得注意的是，尽管电商是低成本探索新市场的途径，但其在东南亚各国的业务规模尚且有限。因为东南亚电商市场增速虽快，但整体渗透率还不算高，马来西亚、泰国、越南的电商渗透率均低于6%，目前线下渠道仍占主导地位。
屈田也谈到，因为跨境电商在该地区目前还处于上升阶段，品牌通过跨境电商进入东南亚，可能在每个国家达到几亿的年销售额后会迎来增长瓶颈。
而另一种进入东南亚的策略——线下渠道建设，则在一定程度上能够帮助品牌突破这一瓶颈。
在东南亚，线下渠道占据着零售市场的主导地位。以印尼为例，2023年印尼零售市场规模达1913亿美元，其中传统、现代、电商渠道分别占比37%、30%、32%。在现代渠道中，专卖店、便利店、超市、百货和大卖场的占比分别为19%、8%、2%、1%和1%。便利店与电商的增速一样突出。
Ninja Van今年发布的《东南亚B2B零售新需求》报告提到：线下消费复苏背景下，零售商正在调整实体店经营策略。部分品牌现已在当地开始引入虚拟试衣等数字化技术，通过快闪、联名等策略优化店面布局，以提升消费者体验。
韩佩怡谈到，想要深入到东南亚不同阶层，品牌需要重视销售渠道的拓展和分配，在东南亚，偏远城市与核心都市的渠道差异显著，在偏远城市开发和扩张线下渠道是重中之重。
美妆品牌 Y.O.U 就以线下渠道作为核心壁垒，自2018年底进入印尼市场以来，已扩张至菲律宾、马来西亚、泰国等国，覆盖近6万个线下销售点。Y.O.U 非常注重线下门店的美导形象和空间设计，拥有完善的培训体系。依托丰富的线下数据，Y.O.U 在产品包装、配方、市场推广节奏以及品牌定位等方面，能够快速进行战略调整。
然而，铺设线下渠道网络对品牌供应链的要求更高。品牌在往低线城市扩张时，需要考虑供应链环节中的各项效率和成本，避免因没有高频上新或及时补货导致客户流失和品牌形象受损。
茶咖经济在东南亚发展迅速，大部分茶咖品牌将东南亚作为开拓海外市场的第一基地，但这里的地形条件、交通设施使得供应链建设充满挑战。
Pickup Coffee就是菲律宾一家主打“即取即走”的咖啡品牌，由于场地限制和新鲜度的要求，咖啡、牛奶、糖浆、包材等原料需要随时补货，该品牌此前采用人工规划配送路线的方式，成本高且效率低下。
据介绍，为了应对这一挑战，Pickup Coffee跟Ninja Van达成了合作，把物料送到马尼拉大都会及其以外的分店。针对不同区域门店特性，Ninja Van对Pickup Coffee的库存水平、运输路线和补货频率进行动态监控和管理，此后的3个月，Pickup Coffee拓张到了30家新门店，同时节约了20%的运营成本。
快速扩张的同时应保持运营效率。因此，当线上、线下渠道在东南亚并轨发展，品牌出海需要综合考虑渠道的配比，重点关注供应链稳定性。韩佩怡认为：“出海品牌应该关注在东南亚的长期发展和布局，而在中小企业出海早期，我会建议通过低投入的方式（例如跨境电商）先测试东南亚市场的适合度。”
谁又能在东南亚走得更远？
贝恩咨询预计，2021至2030年间，东南亚高收入群体年复合增长率达14.6%、上层中产为4.2%。这就意味着，东南亚很有可能在未来迎来一场消费升级，且主要由年轻群体推动。
中国品牌进入的空间是巨大的，屈田谈到，东南亚消费市场两极分化非常严重，消费者要么选择高端的欧美、日韩品牌，要么选择价格低廉但做工粗糙的本地产品，而价格好、品质优的中间段大众品牌非常少。与此同时，东南亚的年轻消费者，拥有多元化的文化背景和消费习惯，他们对于新兴品牌和创新产品的接受很高。
如今，东南亚本土消费品牌与海外消费品牌的竞争已经日渐激烈，尤其在餐饮、消费日用品、电子产品等赛道。什么样的品牌能在竞争中取得阶段性胜利？“企业越来越重视提供更高的价值给到消费者，无法跟上这一消费趋势的企业将会逐渐失去竞争力。”
韩佩怡总结道：“在东南亚打造品牌不在于早或晚，而是需要企业理解东南亚客户群体和市场，分析自己在这些国家以及在这个时间点是否有竞争优势，并能否长期保持优势。”
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什么样的企业才能够留下来？
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当热钱退潮，爆发式增长的预言没有兑现，总会有人清场退出，也会有新的嗅到机会的人进场。
今年最闪亮的出海东南亚故事，可以说是泡泡玛特。今年上半年，泡泡玛特在东南亚实现了5.6亿元营收，同比增长478%，占海外收入四成。
但在此之前，唱衰东南亚消费市场的声音此起彼伏。有人说，东南亚消费能力短期内难以提升，高价产品没有生存空间，不值得品牌太早投入；有人说，东南亚电商零售额占比低，不适合更擅长电商运营的中国企业。
进入2024年，中国企业出海从单纯的“出海”转变为“全球化”，品牌逐渐被重视。谁在减持东南亚、谁又在加注东南亚？留下来的品牌做对了什么？谁又能在东南亚走得更远？
近期，36氪出海对东南亚物流独角兽 Ninja Van、投资机构 ATM Capital、本土企业 HEBE BEAUTY 进行了访谈，试图透过不同视角对消费品牌出海阶段性趋势进行总结，希望为关注出海东南亚的读者提供参考。
注：如无特殊说明，本文讨论的出海品牌侧重将实体商品销售至海外的消费品牌。
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在出海新兴市场中，东南亚是毫无疑问的首选。全球化多年的出海老兵自不必说，出海新锐也抓住了黄金窗口，快速上桌。飞书深诺评选的2023新锐出海品牌50强中，有34%的企业覆盖了东南亚。
今年5月，中国贸促会研究院发布了《东盟营商环境报告2023》，显示2023年约5成企业预计其在东盟的市场份额会增加，5成企业预计实现盈利，超过一半企业表示营业收入会上涨。
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该报告也显示，约7%的中国企业表示在东盟的业务可能亏损；约2成的中国企业表示在东盟的市场份额、营业利润和营业收入会下降；约2%的中国企业表示计划缩减东盟业务规模或直接退出市场。
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能够在东南亚生根的，往往是本土制造相对匮乏且本地化属性不显著的产品。
Ninja Van中国区总经理韩佩怡观察到，“3C、新能源车、茶饮、美妆等品类已经席卷了东南亚相当一部分市场份额。"Ninja Van（能者物流）是东南亚头部跨境物流和派送服务商，为中国品牌出海东南亚提供一站式服务。
今年一季度，东南亚市场上中国手机品牌占有率一度超过60%、新能源车市占率接近75%；茶饮连锁正在快速抢占市场；时尚、文创类品牌也因满足了东南亚年轻人或女性消费者的需求，而增长迅猛。
HEBE BEAUTY创始人汤宏雷谈到：“东南亚的消费群体年轻化，对新兴、实惠且具创意的品牌接受度高。价格亲民且品质可靠的品牌，能够迅速获得市场认可。” HEBE BEAUTY旗下的本土化美妆品牌Y.O.U深耕东南亚多年，广受年轻人欢迎。
出海东南亚，本土化步伐加速
在持续保持增长的品牌中，有一个不可忽视的趋势已经出现——越来越多品牌在东南亚成立本地化团队或公司，甚至已经有了不少本土原生品牌，比如Y.O.U 、母婴品牌MAKUKU、漱口水品牌Metoo、小家电品牌Simplus等。
由于一开始就专注于国际市场，这些海外原生品牌对本土市场有更深入的了解和更快的反应速度。
例如，在 MAKUKU 进入东南亚之前，本土品牌纸尿裤采用的通常是第一代纸浆产品，价格低廉但吸水性差，会导致婴儿的臀部发红、起疹子，MAKUKU 团队在印尼发现这一现象后，将锁水性能更优、更薄的三代产品带入了印尼，很快市场份额就跻身前三。
以往，中国创业者和大企业对东南亚市场的投入不足，也缺少深耕当地的人才。但屈田观察到，情况已变：“2021年后，我们看到越来越多中国团队在东南亚创业或常驻，尤其在电商物流和消费零售领域。”
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“无论从收入规模还是盈利角度来看，目前大部分中国背景的消费零售品牌公司都是健康且在持续融资的，一些公司仍处于起步阶段，团队和方向都显示出了良好的潜力，一些公司已经实现了可观的增长。”屈田总结称。
留下的品牌：更贴近“人”、更下沉
从价值链看，东南亚还处在部件生产、组装阶段，多数行业的品牌无法与国际品牌抗衡，且难走出国门。因此，长期而言，东南亚大多数国家不会像中国一样出现大规模的国产替代，这为中国品牌进入市场留下了空间。
在发展健康的出海品牌中，东南亚的增长路径大致可以分为两种。
一种是采用跨境电商，或在各个国家寻找代理商，同时开拓多个市场。
电商的普及加速了中国消费零售企业在东南亚市场的扩张。相比于代理商，如今的出海企业更倾向于通过 Shopee、Lazada、Tokopedia 这些能够直接接触消费者的电商平台打开市场——仅2021年就有超过2000个中国品牌通过 Lazada 进入东南亚市场。
主流电商平台直播带货的兴起，更是加快了东南亚市场从“人找货”走向“货找人”的阶段。2021年初 TikTok Shop 在印尼上线，带动了东南亚直播电商的崛起，随后不仅主流电商，社媒平台 Facebook、Instagram、YouTube 等也纷纷加入。平台押宝直播电商之际，鞋履品牌 Posee、家清品牌 Seaways 、美妆品牌 Into You 等众多出海品牌乘势崛起。
11月5日，谷歌、淡马锡和贝恩联合发布了最新的东南亚数字经济报告，预计今年总交易额（GMV）将达到2630亿美元，同比增长15％；数字经济的总营收预计将增至890亿美元，年增率14％，而利润亦上升至110亿美元，增幅高达24％。
值得注意的是，尽管电商是低成本探索新市场的途径，但其在东南亚各国的业务规模尚且有限。因为东南亚电商市场增速虽快，但整体渗透率还不算高，马来西亚、泰国、越南的电商渗透率均低于6%，目前线下渠道仍占主导地位。
屈田也谈到，因为跨境电商在该地区目前还处于上升阶段，品牌通过跨境电商进入东南亚，可能在每个国家达到几亿的年销售额后会迎来增长瓶颈。
而另一种进入东南亚的策略——线下渠道建设，则在一定程度上能够帮助品牌突破这一瓶颈。
在东南亚，线下渠道占据着零售市场的主导地位。以印尼为例，2023年印尼零售市场规模达1913亿美元，其中传统、现代、电商渠道分别占比37%、30%、32%。在现代渠道中，专卖店、便利店、超市、百货和大卖场的占比分别为19%、8%、2%、1%和1%。便利店与电商的增速一样突出。
Ninja Van今年发布的《东南亚B2B零售新需求》报告提到：线下消费复苏背景下，零售商正在调整实体店经营策略。部分品牌现已在当地开始引入虚拟试衣等数字化技术，通过快闪、联名等策略优化店面布局，以提升消费者体验。
韩佩怡谈到，想要深入到东南亚不同阶层，品牌需要重视销售渠道的拓展和分配，在东南亚，偏远城市与核心都市的渠道差异显著，在偏远城市开发和扩张线下渠道是重中之重。
美妆品牌 Y.O.U 就以线下渠道作为核心壁垒，自2018年底进入印尼市场以来，已扩张至菲律宾、马来西亚、泰国等国，覆盖近6万个线下销售点。Y.O.U 非常注重线下门店的美导形象和空间设计，拥有完善的培训体系。依托丰富的线下数据，Y.O.U 在产品包装、配方、市场推广节奏以及品牌定位等方面，能够快速进行战略调整。
然而，铺设线下渠道网络对品牌供应链的要求更高。品牌在往低线城市扩张时，需要考虑供应链环节中的各项效率和成本，避免因没有高频上新或及时补货导致客户流失和品牌形象受损。
茶咖经济在东南亚发展迅速，大部分茶咖品牌将东南亚作为开拓海外市场的第一基地，但这里的地形条件、交通设施使得供应链建设充满挑战。
Pickup Coffee就是菲律宾一家主打“即取即走”的咖啡品牌，由于场地限制和新鲜度的要求，咖啡、牛奶、糖浆、包材等原料需要随时补货，该品牌此前采用人工规划配送路线的方式，成本高且效率低下。
据介绍，为了应对这一挑战，Pickup Coffee跟Ninja Van达成了合作，把物料送到马尼拉大都会及其以外的分店。针对不同区域门店特性，Ninja Van对Pickup Coffee的库存水平、运输路线和补货频率进行动态监控和管理，此后的3个月，Pickup Coffee拓张到了30家新门店，同时节约了20%的运营成本。
快速扩张的同时应保持运营效率。因此，当线上、线下渠道在东南亚并轨发展，品牌出海需要综合考虑渠道的配比，重点关注供应链稳定性。韩佩怡认为：“出海品牌应该关注在东南亚的长期发展和布局，而在中小企业出海早期，我会建议通过低投入的方式（例如跨境电商）先测试东南亚市场的适合度。”
谁又能在东南亚走得更远？
贝恩咨询预计，2021至2030年间，东南亚高收入群体年复合增长率达14.6%、上层中产为4.2%。这就意味着，东南亚很有可能在未来迎来一场消费升级，且主要由年轻群体推动。
中国品牌进入的空间是巨大的，屈田谈到，东南亚消费市场两极分化非常严重，消费者要么选择高端的欧美、日韩品牌，要么选择价格低廉但做工粗糙的本地产品，而价格好、品质优的中间段大众品牌非常少。与此同时，东南亚的年轻消费者，拥有多元化的文化背景和消费习惯，他们对于新兴品牌和创新产品的接受很高。
如今，东南亚本土消费品牌与海外消费品牌的竞争已经日渐激烈，尤其在餐饮、消费日用品、电子产品等赛道。什么样的品牌能在竞争中取得阶段性胜利？“企业越来越重视提供更高的价值给到消费者，无法跟上这一消费趋势的企业将会逐渐失去竞争力。”
韩佩怡总结道：“在东南亚打造品牌不在于早或晚，而是需要企业理解东南亚客户群体和市场，分析自己在这些国家以及在这个时间点是否有竞争优势，并能否长期保持优势。”
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什么样的企业才能够留下来？
