自9月一揽子金融支持政策下,市场热度和风险偏好持续提高。
而本轮行情启动以来,以中证A500ETF为代表的基金表现优异,持续高人气,规模快速破千亿!
中证A500持续火爆,一定程度也显示出投资者对于宽基产品的认可和巨大需求,中证A500ETF首批场外联接基金之一的嘉实中证A500ETF联接基金(A类:022453;C类:022454),已于11月26日打开日常申购、定投,为没有证券账户的投资者提供一键布局A股核心资产的投资工具,感兴趣的投资者可以关注。
买指数基金,
正成为A股新潮流!
2024年,中国A股市场迎来了一个重要的历史时刻,指数基金持股市值首次超越了主动基金。
据最新披露的公募基金三季报数据显示,偏股型公募基金中,被动指数基金持有A股市值占比达51.11%,史上首次超过主动权益类基金。
此外,从今年来资金流向看,越来越多的增量资金选择通过ETF来进入市场。Wind数据统计,截至2024年11月19日,已上市的ETF总规模3.64万亿元,相较年初增长1.59万亿元。
这一转变,不仅标志着市场投资生态的重大变化,一定程度上或也预示着未来市场话语权和投资价值链的重塑。
被动类型基金优势很明显,比如简单、透明、费率低。
估计很多朋友应该也都听过,当年巴菲特著名的10年赌约。
从2008年1月1日开始,一直到2017年12月31日,巴菲特选取“标普500指数”对战华尔街对冲基金公司(ProtégéPartners)联合经理人泰德·西德斯选取的主动基金。
结果10年赌局,巴菲特以收益125.8%(年平均复合收益率是8.5%)比36.3%(年平均复合收益率2.96%)大幅完胜西德斯。
可能有朋友会说,那是美股市场,咱大A有自己的特色,但其实不管是哪个市场,有一个点不可否认,近几年超额收益的获取,正变得越来越难,指数投资正逐步成为破解收益、规模、流动性“不可能三角”的最优解!
乘风破浪的“新核心资产”
买指数基金成为A股新潮流,但那么多的指数,谁更有料呢?
中证A500或许是不错的选择!
笔者先用一段话概括它的优点,看完你就知道为啥那么火爆了:
新“国九条”后发布的首只重磅宽基指数,汇聚百业龙头,有望成为承载长期资金入市;行业分布更均衡,核心资产覆盖度高,市场代表性强,有望成为中国版标普500;长期收益率明显跑赢同类宽基指数;基本面优质,且兼具互联互通和ESG特征,更符合外资偏好;最新的市值管理新指引里,A500被纳入主要成份指数,足可见重视。
具体来看,
第一,长期收益率明显跑赢同类宽基指数。
2005年至今,中证A500指数的累计收益率为391.4%,明显高于其他宽基指数。
据广发证券的统计数据,2005.1.1~2024.11.11的时间区间内,主流宽基指数中,沪深300、上证指数、上证50的累计收益率分别为313.1%、174.0%、226.8%,对应的年化收益率分别为7.6%、5.4%、6.3%。
作为对比,中证A500指数的累计收益率为391.4%,对应的年化收益率为8.6%、指数的年化收益率明显高于其他宽基指数。
第二,核心资产覆盖度高,市场代表性强,有望成为中国版标普500。
中证A500对A股各行业核心资产覆盖度高(总市值、流通市值、近一年分红、净利润、营业收入占比均超50%),市场代表性强,兼具沪深300大盘价值及中证500成长特性,有望成为中国版标普500。
相对其他主流宽基,中证A500在流通市值、成交额占比上均有优势,而在行业和个股集中度方面,则相对更分散,拥有更多A股核心资产标的。
相对中证500:中证A500指数市值更大、行业分布更均衡、个股更集中。
此外,中证A500行业分布广(包括201个申万三级行业)、细分龙头多,新质生产力占比高,指数成份股历史盈利能力强。
成长能力方面,中证A500指数归母净利润增速(2024~2025E)为9.62%;盈利能力和现金流方面,中证A500指数2025年一致预期的ROE为11.0%,均高于其他宽基指数。
从估值来看,目前中证A500最新市盈率仅14.05倍,处于近1年13.46%的分位,即估值低于近1年86.54%以上的时间。
第三,指数选取成分股考虑ESG评级,符合互联互通要求,更符合外资偏好。
作为基本面优质的核心资产代表,中证A500成分股受到外资的青睐,成分股外资持股占比中位数2.55%,远高于全部A股1.09%的水平。
此外值得一提的是,11月15日晚间,证监会正式发布了《上市公司监管指引第10号——市值管理》,对主要指数成分股制定市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划作出专项要求。相较于之前的意见征求稿,正式版的指引文件中将中证A500指数列入了市值管理指数的覆盖指数,足可见对其的重视。
投新一代核心资产A500
好东西大家都喜欢,目前追踪中证A500的指数基金也比较多,经常看得人眼花缭乱的,到底谁更优?
嘉实A500,或许是个值得信赖的选择!
首先,上周规模就已经突破了100亿元,成为市场又一只百亿大单品,最近资金还在持续流入,流动性好,规模大。
Wind数据显示,11月20日,嘉实基金旗下A500指数ETF(159351)规模首度突破100亿元。自10月15日上市以来,A500指数ETF(159351)连续21个交易日实现净流入,成为市场的又一只百亿大单品。
此前9月10日,首批10只中证A500ETF一起开启募集,每家机构的发行上限限额都是20亿元,但仅过了4天,嘉实基金就发布公告称决定提前结束嘉实中证A500的募集,成为首只提前结募的中证A500ETF,强大的号召力由此可见一般。9月21日,嘉实基金还运用固有资金自购2亿元旗下中证A500ETF。
其次,嘉实基金团队指数管理能力强、规模大,屡获殊荣,值得信赖。
嘉实基金成立于1999年,为国内最早成立的十家基金管理公司之一,至今已拥有公募基金、机构投资、养老金业务等在内的“全牌照”业务。
指数投资一直是嘉实基金十分重视的业务,Wind数据显示,嘉实基金ETF管理规模约2300亿元,在全行业排第五。而且嘉实在指数投资中屡获殊荣,过去累计荣获19次指数金牛奖,其中“被动投资金牛公司”10次(连续3年),“指数型金牛基金”9次。
再一个,嘉实基金非常有竞争力的分红安排。
嘉实的基金合同中有明确表述,当满足以下条件时,基金每季度至少进行一次收益分配:
基金管理人于每年一月、四月、七月、十月最后一个交易日,对基金的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价,当前述收益评价日核定的超额收益率大于0或者基金可供分配利润金额大于0时,应当进行收益分配,且收益分配比例不低于超额收益率的60%或者不低于可供分配利润的60%。
好东西要分享,面对如此优秀超有料的A500指数以及专业&值得信赖的嘉实团队,咱也不藏着掖着了,最后忍不住提一下他们的具体产品:
场内投资者,可以借助A500指数ETF(159351),来一键布局嘉实A500核心资产。
而对于没有开通证券账户的场外投资者,跟踪A500指数ETF(159351)的嘉实中证A500ETF联接基金(A类022453,C类:022454),11月26日已经开放日常申购、赎回,投资门槛低至1元,感兴趣的投资者可以关注。
尾声
目前的市场,虽有微微波动,但种种迹象显示,资金对后市仍然偏乐观,新一轮行情延续的概率较大。
11月25日,瑞银投资银行中国股票策略研究主管王宗豪最新观点认为,2025年MSCI中国指数的股价回报将达5%至6%,任何回档都将为投资者提供更具吸引力的买点;诸多投资机构也表示,看好中国股票未来12个月的发展。
往后看,短期行情哪怕波动颠簸,但只要手握核心资产,依然可静待花开!
自9月一揽子金融支持政策下,市场热度和风险偏好持续提高。
而本轮行情启动以来,以中证A500ETF为代表的基金表现优异,持续高人气,规模快速破千亿!
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买指数基金,
正成为A股新潮流!
2024年,中国A股市场迎来了一个重要的历史时刻,指数基金持股市值首次超越了主动基金。
据最新披露的公募基金三季报数据显示,偏股型公募基金中,被动指数基金持有A股市值占比达51.11%,史上首次超过主动权益类基金。
此外,从今年来资金流向看,越来越多的增量资金选择通过ETF来进入市场。Wind数据统计,截至2024年11月19日,已上市的ETF总规模3.64万亿元,相较年初增长1.59万亿元。
这一转变,不仅标志着市场投资生态的重大变化,一定程度上或也预示着未来市场话语权和投资价值链的重塑。
被动类型基金优势很明显,比如简单、透明、费率低。
估计很多朋友应该也都听过,当年巴菲特著名的10年赌约。
从2008年1月1日开始,一直到2017年12月31日,巴菲特选取“标普500指数”对战华尔街对冲基金公司(ProtégéPartners)联合经理人泰德·西德斯选取的主动基金。
结果10年赌局,巴菲特以收益125.8%(年平均复合收益率是8.5%)比36.3%(年平均复合收益率2.96%)大幅完胜西德斯。
可能有朋友会说,那是美股市场,咱大A有自己的特色,但其实不管是哪个市场,有一个点不可否认,近几年超额收益的获取,正变得越来越难,指数投资正逐步成为破解收益、规模、流动性“不可能三角”的最优解!
乘风破浪的“新核心资产”
买指数基金成为A股新潮流,但那么多的指数,谁更有料呢?
中证A500或许是不错的选择!
笔者先用一段话概括它的优点,看完你就知道为啥那么火爆了:
新“国九条”后发布的首只重磅宽基指数,汇聚百业龙头,有望成为承载长期资金入市;行业分布更均衡,核心资产覆盖度高,市场代表性强,有望成为中国版标普500;长期收益率明显跑赢同类宽基指数;基本面优质,且兼具互联互通和ESG特征,更符合外资偏好;最新的市值管理新指引里,A500被纳入主要成份指数,足可见重视。
具体来看,
第一,长期收益率明显跑赢同类宽基指数。
2005年至今,中证A500指数的累计收益率为391.4%,明显高于其他宽基指数。
据广发证券的统计数据,2005.1.1~2024.11.11的时间区间内,主流宽基指数中,沪深300、上证指数、上证50的累计收益率分别为313.1%、174.0%、226.8%,对应的年化收益率分别为7.6%、5.4%、6.3%。
作为对比,中证A500指数的累计收益率为391.4%,对应的年化收益率为8.6%、指数的年化收益率明显高于其他宽基指数。
第二,核心资产覆盖度高,市场代表性强,有望成为中国版标普500。
中证A500对A股各行业核心资产覆盖度高(总市值、流通市值、近一年分红、净利润、营业收入占比均超50%),市场代表性强,兼具沪深300大盘价值及中证500成长特性,有望成为中国版标普500。
相对其他主流宽基,中证A500在流通市值、成交额占比上均有优势,而在行业和个股集中度方面,则相对更分散,拥有更多A股核心资产标的。
相对中证500:中证A500指数市值更大、行业分布更均衡、个股更集中。
此外,中证A500行业分布广(包括201个申万三级行业)、细分龙头多,新质生产力占比高,指数成份股历史盈利能力强。
成长能力方面,中证A500指数归母净利润增速(2024~2025E)为9.62%;盈利能力和现金流方面,中证A500指数2025年一致预期的ROE为11.0%,均高于其他宽基指数。
从估值来看,目前中证A500最新市盈率仅14.05倍,处于近1年13.46%的分位,即估值低于近1年86.54%以上的时间。
第三,指数选取成分股考虑ESG评级,符合互联互通要求,更符合外资偏好。
作为基本面优质的核心资产代表,中证A500成分股受到外资的青睐,成分股外资持股占比中位数2.55%,远高于全部A股1.09%的水平。
此外值得一提的是,11月15日晚间,证监会正式发布了《上市公司监管指引第10号——市值管理》,对主要指数成分股制定市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划作出专项要求。相较于之前的意见征求稿,正式版的指引文件中将中证A500指数列入了市值管理指数的覆盖指数,足可见对其的重视。
投新一代核心资产A500
好东西大家都喜欢,目前追踪中证A500的指数基金也比较多,经常看得人眼花缭乱的,到底谁更优?
嘉实A500,或许是个值得信赖的选择!
首先,上周规模就已经突破了100亿元,成为市场又一只百亿大单品,最近资金还在持续流入,流动性好,规模大。
Wind数据显示,11月20日,嘉实基金旗下A500指数ETF(159351)规模首度突破100亿元。自10月15日上市以来,A500指数ETF(159351)连续21个交易日实现净流入,成为市场的又一只百亿大单品。
此前9月10日,首批10只中证A500ETF一起开启募集,每家机构的发行上限限额都是20亿元,但仅过了4天,嘉实基金就发布公告称决定提前结束嘉实中证A500的募集,成为首只提前结募的中证A500ETF,强大的号召力由此可见一般。9月21日,嘉实基金还运用固有资金自购2亿元旗下中证A500ETF。
其次,嘉实基金团队指数管理能力强、规模大,屡获殊荣,值得信赖。
嘉实基金成立于1999年,为国内最早成立的十家基金管理公司之一,至今已拥有公募基金、机构投资、养老金业务等在内的“全牌照”业务。
指数投资一直是嘉实基金十分重视的业务,Wind数据显示,嘉实基金ETF管理规模约2300亿元,在全行业排第五。而且嘉实在指数投资中屡获殊荣,过去累计荣获19次指数金牛奖,其中“被动投资金牛公司”10次(连续3年),“指数型金牛基金”9次。
再一个,嘉实基金非常有竞争力的分红安排。
嘉实的基金合同中有明确表述,当满足以下条件时,基金每季度至少进行一次收益分配:
基金管理人于每年一月、四月、七月、十月最后一个交易日,对基金的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价,当前述收益评价日核定的超额收益率大于0或者基金可供分配利润金额大于0时,应当进行收益分配,且收益分配比例不低于超额收益率的60%或者不低于可供分配利润的60%。
好东西要分享,面对如此优秀超有料的A500指数以及专业&值得信赖的嘉实团队,咱也不藏着掖着了,最后忍不住提一下他们的具体产品:
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而对于没有开通证券账户的场外投资者,跟踪A500指数ETF(159351)的嘉实中证A500ETF联接基金(A类022453,C类:022454),11月26日已经开放日常申购、赎回,投资门槛低至1元,感兴趣的投资者可以关注。
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目前的市场,虽有微微波动,但种种迹象显示,资金对后市仍然偏乐观,新一轮行情延续的概率较大。
11月25日,瑞银投资银行中国股票策略研究主管王宗豪最新观点认为,2025年MSCI中国指数的股价回报将达5%至6%,任何回档都将为投资者提供更具吸引力的买点;诸多投资机构也表示,看好中国股票未来12个月的发展。
往后看,短期行情哪怕波动颠簸,但只要手握核心资产,依然可静待花开!