【今日头条】
中国直接安排10万亿元 地方政府化债压力将大大减轻
财政部部长蓝佛安在11月8日举行的十四届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会上介绍，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。
财政部部长蓝佛安表示，持续抓好增量政策落地见效。今年的增量政策力度大，对经济的拉动效应正在显现，不少政策效应明年还会持续释放。我们将加力推进相关工作，已经出台的抓好落地实施，尚未出台的尽快推动出台。目前，支持房地产市场健康发展的相关税收政策，已按程序报批，近期即将推出。
中信建投策略陈果团队发布报告称，化债政策推动金融、央国企、建筑、环保等相关板块的价值重估。
【大势展望】
纳斯达克中国金龙指数跌近5%
上周五美股截至收盘，道指涨259.65点，涨幅为0.59%，报43988.99点；纳指涨17.32点，涨幅为0.09%，报19286.78点；标普500指数涨22.44点，涨幅为0.38%，报5995.54点。特斯拉(TSLA.US)涨8.19%，英伟达(NVDA.US)跌0.84%，苹果(AAPL.US)跌0.12%，亚马逊(AMZN.US)跌0.89%。
热门中概股周五多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌近5%。恒生指数ADR下跌，按比例计算，收报20340.19点，较香港收市下跌388.00点或1.87%。
美国WTI原油周五收跌2.7%。交易员对美国墨西哥湾飓风导致原油供应长期中断的担忧有所缓解，导致油价走低。
【热点前瞻】
《军队装备保障条例》发布
中央军委发布《军队装备保障条例》，自2024年12月1日起施行。《条例》共8章92条，按照军委管总、战区主战、军种主建的总原则，规范了新体制新编制下军队装备保障工作机制，明确了各级装备保障部门的职能界面，优化了装备保障“供、管、修”机制流程，强化了装备保障工作的刚性约束，着力推动军队装备保障工作创新发展。
摩根大通：美联储料将在2025年第一季度结束缩表 而非2024年底之前
摩根大通Teresa Ho等策略师预计，鉴于流动性状况在10月底之后已经恢复正常，美联储将于2025年一季度结束量化紧缩(QT，即缩减资产负债表)，此前预计会在2024年年底之前完成这个过程。美国国库券和回购供应双双增加、货币市场基金在宽松预期减弱的情况下寻求向更长期限拓展，均从美联储的隔夜逆回购工具中抽走了更多资金。
美前财长建议对华加征关税 外交部：贸易战没有赢家
法新社记者提问，特朗普第一个总统任期的财长姆努钦称，建议通过加征关税的方式向中国施压，发言人对此有何评论?毛宁表示，具体问题你可以向中方的主管部门了解。作为原则，我想重申的是，贸易战没有赢家，也不利于世界。
比特币突破8万美元大关
11月10日，加密货币价格再度集体走高。根据Coinglass行情数据，比特币今日盘中最高价飙升至80178美元/枚，这也是比特币有史以来首次站上8万美元大关。以太坊盘中站上3200美元/枚关口，创下8月以来新高；狗狗币盘中最高价0.23294美元/枚，同样为2022年以来最高点。
加密货币被认为是“特朗普交易”的一部分。在竞选期间，特朗普就多次表达了对比特币和加密货币的青睐，认为它们的创新精神和自主性符合美国的核心价值观，并计划以政策形式支持加密货币，使美国在全球比特币和区块链技术上占据领先地位。
国产新机上市老款 iPhone 跌至半价
近期，国产品牌新机先后上市，掀起新一轮换机潮。对于本土品牌新机上新，苹果则面临着巨大市场竞争压力。面对越来越激烈的竞争，iPhone16上市仅1个月便迎来大幅降价，老款iPhone也纷纷降价，其中iPhone14更是跌至半价。
三亚再迎千人级国际旅游团
11月6日至7日，1000余名韩国游客从首尔、釜山等地陆续入境三亚，开展了为期4天至5天的考察与会议行程。这是继今年7月意大利千人入境团后三亚迎来的又一千人级国际旅游团，也是近年来最大规模的韩国入境团，标志着三亚旅游在韩国市场的影响力进一步扩大。涉及复星旅游文化(01992)。
长飞光纤光缆(06869)拟2.987亿元收购2869.83万股奔腾激光股份
智通财经APP讯，长飞光纤光缆(06869)发布公告，于2024年11月8日(中欧时间)，公司与El.En.订立框架协议，据此并受收购协议约束，公司已有条件同意购买(自行及/或通过其指定附属公司)而El.En.已有条件同意促使Ot-Las(El.En.控制的附属公司)出售(a)共计2869.83万股奔腾激光股份，对价为现金人民币2.987亿元(“奔腾激光转让事项”)；及(b) Cutlite共计33.5万欧元的注册资本，对价为现金1654.68万欧元(“Cutlite转让事项”)，以及公司已有条件同意认购(自行及/或通过其指定附属公司)而El.En.已有条件同意与公司共同促使Cutlite发行Cutlite共计51256欧元的注册资本，对价为现金253.2万欧元(“Cutlite认购事项”)。
顺丰控股通过港交所聆讯 盈利能力持续提升尽显经营韧性
智通财经APP获悉，据港交所11月10日消息，顺丰控股股份有限公司(简称：顺丰控股)通过港交所主板上市聆讯，高盛、华泰国际及摩根大通为联席保荐人。
腾讯(00700)周三公布业绩 聚焦两大焦点
腾讯将于11月13日公布第三季业绩，市场预期收入1679.3亿元，同比增长8.6%，纯利453.3亿元，同比增长25%，经调整纯利543.7亿元，同比增21%。腾讯业绩预期有两个重点，第一是游戏收入，尤其是与苹果或Google平台减低分成的计划进展，第二是联营公司的贡献。市场预期游戏收入达514亿元，同比增长12%，其中对爆款手机游戏《地下城与勇士：起源》的安卓手机平台，主要采用自家渠道，经历一季之后，对采用自家渠道，而不用Google的商城，对收入有何影响，在苹果手机平台的分成谈判，有没有进展。
腾讯季期季度收入的增速，维持1成以下水平，但纯利或经调整纯利，市场预期增速较高，除了是成本的压缩外，便是分占联营公司的盈利。腾讯第二季业绩时指出，该部份的增长，主要由于若干国内联营公司及若干海外游戏工作室联营公司的业务表现提升。至于其他两项收入，市场预期腾讯网络广告增长16%至297.6亿元，金融科技及企业服务增长3.9%，至540亿元。
【个股点晴】
中航科工(02357)：航空全产业链的稀缺标的
中央军委发布《军队装备保障条例》，自2024年12月1日起施行。
中航科工为航空工业优质资产上市平台，覆盖航空全产业链的稀缺标的；国企改革助力高质量发展，优质资产整合注入活力。公司通过多次资本运作整合航空工业优质资产形成了覆盖航空完整产业链的平台型布局；特种主业优势地位稳固，国产大飞机及低空经济带来新发展机遇。中航科工主业已形成航空整机、航空配套系统及相关服务、工程服务、航空相关投资等完整航空产业链，控股的中直股份、洪都航空、中航光电、中航机载四家A股上市公司拥有航空产业链上中下游各项业务形成核心竞争力。
摩根士丹利基金发文称，经过近些年的深度调整，国防军工行业或许正在迎来转机。从业绩基本面来看，军工板块盈利能力已回调接近2019年上一轮周期起点。随着十四五规划进入冲刺期，在新订单下达、提质增效等催化下，板块盈利水平有望筑底回升。后续需继续关注订单拐点信号。
【今日头条】
中国直接安排10万亿元 地方政府化债压力将大大减轻
财政部部长蓝佛安在11月8日举行的十四届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会上介绍，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。
财政部部长蓝佛安表示，持续抓好增量政策落地见效。今年的增量政策力度大，对经济的拉动效应正在显现，不少政策效应明年还会持续释放。我们将加力推进相关工作，已经出台的抓好落地实施，尚未出台的尽快推动出台。目前，支持房地产市场健康发展的相关税收政策，已按程序报批，近期即将推出。
中信建投策略陈果团队发布报告称，化债政策推动金融、央国企、建筑、环保等相关板块的价值重估。
【大势展望】
纳斯达克中国金龙指数跌近5%
上周五美股截至收盘，道指涨259.65点，涨幅为0.59%，报43988.99点；纳指涨17.32点，涨幅为0.09%，报19286.78点；标普500指数涨22.44点，涨幅为0.38%，报5995.54点。特斯拉(TSLA.US)涨8.19%，英伟达(NVDA.US)跌0.84%，苹果(AAPL.US)跌0.12%，亚马逊(AMZN.US)跌0.89%。
热门中概股周五多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌近5%。恒生指数ADR下跌，按比例计算，收报20340.19点，较香港收市下跌388.00点或1.87%。
美国WTI原油周五收跌2.7%。交易员对美国墨西哥湾飓风导致原油供应长期中断的担忧有所缓解，导致油价走低。
【热点前瞻】
《军队装备保障条例》发布
中央军委发布《军队装备保障条例》，自2024年12月1日起施行。《条例》共8章92条，按照军委管总、战区主战、军种主建的总原则，规范了新体制新编制下军队装备保障工作机制，明确了各级装备保障部门的职能界面，优化了装备保障“供、管、修”机制流程，强化了装备保障工作的刚性约束，着力推动军队装备保障工作创新发展。
摩根大通：美联储料将在2025年第一季度结束缩表 而非2024年底之前
摩根大通Teresa Ho等策略师预计，鉴于流动性状况在10月底之后已经恢复正常，美联储将于2025年一季度结束量化紧缩(QT，即缩减资产负债表)，此前预计会在2024年年底之前完成这个过程。美国国库券和回购供应双双增加、货币市场基金在宽松预期减弱的情况下寻求向更长期限拓展，均从美联储的隔夜逆回购工具中抽走了更多资金。
美前财长建议对华加征关税 外交部：贸易战没有赢家
法新社记者提问，特朗普第一个总统任期的财长姆努钦称，建议通过加征关税的方式向中国施压，发言人对此有何评论?毛宁表示，具体问题你可以向中方的主管部门了解。作为原则，我想重申的是，贸易战没有赢家，也不利于世界。
比特币突破8万美元大关
11月10日，加密货币价格再度集体走高。根据Coinglass行情数据，比特币今日盘中最高价飙升至80178美元/枚，这也是比特币有史以来首次站上8万美元大关。以太坊盘中站上3200美元/枚关口，创下8月以来新高；狗狗币盘中最高价0.23294美元/枚，同样为2022年以来最高点。
加密货币被认为是“特朗普交易”的一部分。在竞选期间，特朗普就多次表达了对比特币和加密货币的青睐，认为它们的创新精神和自主性符合美国的核心价值观，并计划以政策形式支持加密货币，使美国在全球比特币和区块链技术上占据领先地位。
国产新机上市老款 iPhone 跌至半价
近期，国产品牌新机先后上市，掀起新一轮换机潮。对于本土品牌新机上新，苹果则面临着巨大市场竞争压力。面对越来越激烈的竞争，iPhone16上市仅1个月便迎来大幅降价，老款iPhone也纷纷降价，其中iPhone14更是跌至半价。
三亚再迎千人级国际旅游团
11月6日至7日，1000余名韩国游客从首尔、釜山等地陆续入境三亚，开展了为期4天至5天的考察与会议行程。这是继今年7月意大利千人入境团后三亚迎来的又一千人级国际旅游团，也是近年来最大规模的韩国入境团，标志着三亚旅游在韩国市场的影响力进一步扩大。涉及复星旅游文化(01992)。
长飞光纤光缆(06869)拟2.987亿元收购2869.83万股奔腾激光股份
智通财经APP讯，长飞光纤光缆(06869)发布公告，于2024年11月8日(中欧时间)，公司与El.En.订立框架协议，据此并受收购协议约束，公司已有条件同意购买(自行及/或通过其指定附属公司)而El.En.已有条件同意促使Ot-Las(El.En.控制的附属公司)出售(a)共计2869.83万股奔腾激光股份，对价为现金人民币2.987亿元(“奔腾激光转让事项”)；及(b) Cutlite共计33.5万欧元的注册资本，对价为现金1654.68万欧元(“Cutlite转让事项”)，以及公司已有条件同意认购(自行及/或通过其指定附属公司)而El.En.已有条件同意与公司共同促使Cutlite发行Cutlite共计51256欧元的注册资本，对价为现金253.2万欧元(“Cutlite认购事项”)。
顺丰控股通过港交所聆讯 盈利能力持续提升尽显经营韧性
智通财经APP获悉，据港交所11月10日消息，顺丰控股股份有限公司(简称：顺丰控股)通过港交所主板上市聆讯，高盛、华泰国际及摩根大通为联席保荐人。
腾讯(00700)周三公布业绩 聚焦两大焦点
腾讯将于11月13日公布第三季业绩，市场预期收入1679.3亿元，同比增长8.6%，纯利453.3亿元，同比增长25%，经调整纯利543.7亿元，同比增21%。腾讯业绩预期有两个重点，第一是游戏收入，尤其是与苹果或Google平台减低分成的计划进展，第二是联营公司的贡献。市场预期游戏收入达514亿元，同比增长12%，其中对爆款手机游戏《地下城与勇士：起源》的安卓手机平台，主要采用自家渠道，经历一季之后，对采用自家渠道，而不用Google的商城，对收入有何影响，在苹果手机平台的分成谈判，有没有进展。
腾讯季期季度收入的增速，维持1成以下水平，但纯利或经调整纯利，市场预期增速较高，除了是成本的压缩外，便是分占联营公司的盈利。腾讯第二季业绩时指出，该部份的增长，主要由于若干国内联营公司及若干海外游戏工作室联营公司的业务表现提升。至于其他两项收入，市场预期腾讯网络广告增长16%至297.6亿元，金融科技及企业服务增长3.9%，至540亿元。
【个股点晴】
中航科工(02357)：航空全产业链的稀缺标的
中央军委发布《军队装备保障条例》，自2024年12月1日起施行。
中航科工为航空工业优质资产上市平台，覆盖航空全产业链的稀缺标的；国企改革助力高质量发展，优质资产整合注入活力。公司通过多次资本运作整合航空工业优质资产形成了覆盖航空完整产业链的平台型布局；特种主业优势地位稳固，国产大飞机及低空经济带来新发展机遇。中航科工主业已形成航空整机、航空配套系统及相关服务、工程服务、航空相关投资等完整航空产业链，控股的中直股份、洪都航空、中航光电、中航机载四家A股上市公司拥有航空产业链上中下游各项业务形成核心竞争力。
摩根士丹利基金发文称，经过近些年的深度调整，国防军工行业或许正在迎来转机。从业绩基本面来看，军工板块盈利能力已回调接近2019年上一轮周期起点。随着十四五规划进入冲刺期，在新订单下达、提质增效等催化下，板块盈利水平有望筑底回升。后续需继续关注订单拐点信号。
