?点击蓝字，关注我们
个股利空消息带崩美股？
我们先来说说今天市场，今天怎么大跌了呢？消息面上，今天有很多个股方面的利空消息出现，我们有必要先来看一下他们对市场的影响
首先，是芯片公司高通爆出了一条利空消息，股价大跌5%。原因是芯片架构公司ARM不跟他玩了，想取消高通的一份关键牌照。熟悉ARM的观众都知道，ARM专门设计芯片架构。芯片的设计有那么点像设计房子。房屋设计师设计房子，肯定不是从零开始设计，而是有很多现成的框架可用。比如电线水管怎么走，各个房间的都有怎样的框架，直接拿来组合就可以。芯片设计也一样，而ARM就是提供这个芯片架构的公司。它的架构被很多公司广泛应用，高通也不例外。所以，一旦架构不能用了，很多芯片也都生产不出来了。这次，ARM给了高通一个60天的通知，60天后，这个牌照就会被取消。
那么为什么高通和ARM会闹僵呢？要知道ARM最主要的营收来源就是这些牌照费，这么做好像还会自损八百。这就得追溯到2021年了，高通在那年收购了一家公司叫Nuvia，Nuvia在之前就买了ARM的牌照，那被高通收购以后，理论上这个使用权就落到了高通的手里。可是ARM并不买账，认为这违反了合同，高通必须要和ARM重新谈判。不仅如此，ARM还说，Nuvia收购之前的芯片设计也要被销毁，不能被高通使用。
高通是全球最大的手机芯片生产商之一，ARM这么一顿操作下来，显然会影响手机市场的复苏。而上周从ASML到台积电的财报，我们已经知道，现在整个芯片板块就AI一枝独秀，其余的手机电脑芯片都不太行，复苏缓慢，这也是英特尔、三星推迟ASML订单的部分原因。所以说，这个消息，就不单单牵连高通和ARM两家公司，还有更广泛的影响。有意思的是，ARM这么做，自己跌的比高通还多，今天跌超6.6%。
从投资上看，这条消息进一步证明，芯片领域的分化应该会更严重。除了AI以外，其余的细分领域都应该保持谨慎。但这就是导致今天下跌的最主要原因吗？不尽然。或许还有苹果。
今天中午左右，著名苹果分析师郭明錤就发了一篇文章，说iPhone销量又下滑了，而且苹果智能短期内估计没有什么提振的效果。这也就导致苹果今天苹果在中午的时候开始急速跳水。具体来说，目前的行业调查发现，iPhone16的订单被砍了1000万台，涉及今年和明年上半年的生产。郭明錤就说，虽然对四季度影响不大，但会冲击明年上半年的营收。四季度目前来看，取消的订单少，Pro机型占比更高，可能还会有不错的表现，但明年除了本身订单减少以外，还会发售iPhone SE4。这是个低价版的手机，会拖累整体的营收表现。
然后下午1点，苹果又公布了苹果智能的Beta版本。这个版本终于是展现了苹果和ChatGPT的结合。不过备受期待的进阶版Siri助手，却没有在这个版本里面。当时在6月的开发者大会上，苹果就展示了Siri可以帮你查看日程表，打开过去的邮件等。其余的更新则没有那么亮眼，起码对于换机潮的帮助有限。
华尔街的一些分析师则认为，这些都不是最主要的原因。最主要的原因是当前市场的估值，和未来的潜在风险不匹配了。现在标普500的远期市盈率超过22倍，创下了2022年3月以来的新高。而未来的风险有好几重。第一重是市场对于降息预期在重新定价。鉴于这段时间强劲的经济数据，市场开始越来越担心，美联储降息不会那么快。今天十年期国债利率就创下7月份以来的新高，一度涨到4.26%。2年期国债利率也突破4%，而更高的国债利率对于股票就是不利，因为最直接的影响就是提升估值的折现率。这其中科技股受折现率影响更严重，所以跌幅更大。
第二重风险当然就是大选，部分投资者可能不想面对未来几周大选带来的动荡，选择先离场观望，这也会造成一定的抛压。其余的则包括，未来几周大科技财报就要出了，11月初我们还会有大非农报告和美联储会议。这些再加上大选，每一项都可能会给市场带来巨大变化。这个时候投资者产生避险情绪也就不奇怪了
其实阿吉就认为，有时候市场的变化是找不到原因的，或者说是多重因素的叠加影响，你也很难判断到底哪个更重要。但我认为，找到原因对我们投资的帮助有限。反而上面华尔街列举的逻辑更有借鉴意义。未来几周会有很多重磅事件影响美股的走势。这也就意味着投资者会比较紧张，市场会非常动荡。那么在这种时期，最好还是不要有太多的操作，把握住明确的趋势行情，才更容易赚钱。
往期推荐
| |||
| |||
| |||
|
联系我们
商务合作、博主加入九点半投资平台、投稿：
meitouinvesting@gmail.com
https://www.jdbinvesting.com/
?点击蓝字，关注我们
个股利空消息带崩美股？
我们先来说说今天市场，今天怎么大跌了呢？消息面上，今天有很多个股方面的利空消息出现，我们有必要先来看一下他们对市场的影响
首先，是芯片公司高通爆出了一条利空消息，股价大跌5%。原因是芯片架构公司ARM不跟他玩了，想取消高通的一份关键牌照。熟悉ARM的观众都知道，ARM专门设计芯片架构。芯片的设计有那么点像设计房子。房屋设计师设计房子，肯定不是从零开始设计，而是有很多现成的框架可用。比如电线水管怎么走，各个房间的都有怎样的框架，直接拿来组合就可以。芯片设计也一样，而ARM就是提供这个芯片架构的公司。它的架构被很多公司广泛应用，高通也不例外。所以，一旦架构不能用了，很多芯片也都生产不出来了。这次，ARM给了高通一个60天的通知，60天后，这个牌照就会被取消。
那么为什么高通和ARM会闹僵呢？要知道ARM最主要的营收来源就是这些牌照费，这么做好像还会自损八百。这就得追溯到2021年了，高通在那年收购了一家公司叫Nuvia，Nuvia在之前就买了ARM的牌照，那被高通收购以后，理论上这个使用权就落到了高通的手里。可是ARM并不买账，认为这违反了合同，高通必须要和ARM重新谈判。不仅如此，ARM还说，Nuvia收购之前的芯片设计也要被销毁，不能被高通使用。
高通是全球最大的手机芯片生产商之一，ARM这么一顿操作下来，显然会影响手机市场的复苏。而上周从ASML到台积电的财报，我们已经知道，现在整个芯片板块就AI一枝独秀，其余的手机电脑芯片都不太行，复苏缓慢，这也是英特尔、三星推迟ASML订单的部分原因。所以说，这个消息，就不单单牵连高通和ARM两家公司，还有更广泛的影响。有意思的是，ARM这么做，自己跌的比高通还多，今天跌超6.6%。
从投资上看，这条消息进一步证明，芯片领域的分化应该会更严重。除了AI以外，其余的细分领域都应该保持谨慎。但这就是导致今天下跌的最主要原因吗？不尽然。或许还有苹果。
今天中午左右，著名苹果分析师郭明錤就发了一篇文章，说iPhone销量又下滑了，而且苹果智能短期内估计没有什么提振的效果。这也就导致苹果今天苹果在中午的时候开始急速跳水。具体来说，目前的行业调查发现，iPhone16的订单被砍了1000万台，涉及今年和明年上半年的生产。郭明錤就说，虽然对四季度影响不大，但会冲击明年上半年的营收。四季度目前来看，取消的订单少，Pro机型占比更高，可能还会有不错的表现，但明年除了本身订单减少以外，还会发售iPhone SE4。这是个低价版的手机，会拖累整体的营收表现。
然后下午1点，苹果又公布了苹果智能的Beta版本。这个版本终于是展现了苹果和ChatGPT的结合。不过备受期待的进阶版Siri助手，却没有在这个版本里面。当时在6月的开发者大会上，苹果就展示了Siri可以帮你查看日程表，打开过去的邮件等。其余的更新则没有那么亮眼，起码对于换机潮的帮助有限。
华尔街的一些分析师则认为，这些都不是最主要的原因。最主要的原因是当前市场的估值，和未来的潜在风险不匹配了。现在标普500的远期市盈率超过22倍，创下了2022年3月以来的新高。而未来的风险有好几重。第一重是市场对于降息预期在重新定价。鉴于这段时间强劲的经济数据，市场开始越来越担心，美联储降息不会那么快。今天十年期国债利率就创下7月份以来的新高，一度涨到4.26%。2年期国债利率也突破4%，而更高的国债利率对于股票就是不利，因为最直接的影响就是提升估值的折现率。这其中科技股受折现率影响更严重，所以跌幅更大。
第二重风险当然就是大选，部分投资者可能不想面对未来几周大选带来的动荡，选择先离场观望，这也会造成一定的抛压。其余的则包括，未来几周大科技财报就要出了，11月初我们还会有大非农报告和美联储会议。这些再加上大选，每一项都可能会给市场带来巨大变化。这个时候投资者产生避险情绪也就不奇怪了
其实阿吉就认为，有时候市场的变化是找不到原因的，或者说是多重因素的叠加影响，你也很难判断到底哪个更重要。但我认为，找到原因对我们投资的帮助有限。反而上面华尔街列举的逻辑更有借鉴意义。未来几周会有很多重磅事件影响美股的走势。这也就意味着投资者会比较紧张，市场会非常动荡。那么在这种时期，最好还是不要有太多的操作，把握住明确的趋势行情，才更容易赚钱。
往期推荐
| |||
| |||
| |||
|
联系我们
商务合作、博主加入九点半投资平台、投稿：
meitouinvesting@gmail.com
https://www.jdbinvesting.com/
