要闻精选
国际要闻：
1、美股三大指数集体收涨，均录得周线六连涨，创下自2023年底以来最长的周度连涨纪录。纳指涨0.63%，上周累涨0.8%；标普500指数涨0.4%，上周累涨0.85%；道指涨0.09%，上周累涨0.96%。其中，标普500指数、道指均续创历史收盘新高。
2、现货黄金、COMEX黄金期货均续创新高。现货黄金上涨1.07%，报2721.49美元/盎司，上周累涨2.44%；COMEX黄金期货上涨1.08%，报2736.8美元/盎司，上周累涨2.28%。
3、以色列当地时间18日已要求美国派遣第二套“萨德”反导系统，以防御伊朗对以色列的报复性袭击作出反应。
4、美联储博斯蒂克表示，放缓步伐能够实现双重目标，预计到2025年底，美国的通胀率可能会降至美联储设定的2%的目标。
5、国际原油期货结算价收跌约2%，WTI原油期货11月跌2.05%，上周累跌8.39%，为自2023年10月6日以来最大周跌幅；布伦特原油期货12月跌1.87%，上周累跌7.6%。NYMEX 11月天然气期货上周累跌10.83%，连续第三周下跌。
国内要闻：
1、5000亿互换便利细则公布，互换操作将由央行通过公开招投标确定SFISF操作的互换费率和中标结果，并为SFISF国债或互换央票实施专项额度管理，放宽相关经营性指标。同时，质押率原则上不超过90%，中债信用增进公司进行盯市管理，补仓线设置不低于75%。
2、李强日前签署国务院令，公布《中华人民共和国两用物项出口管制条例》，自2024年12月1日起施行。
3、证监会党委书记、主席吴清在北京召开进一步全面深化资本市场改革专题座谈会，与专家学者、财经媒体负责人代表深入交流。吴清表示，欢迎专家学者、媒体记者及时向证监会反映市场呼声、建言献策、开展监督，共同推进资本市场进一步全面深化改革，实现高质量发展。
4、国家数据局就《可信数据空间发展行动计划（2024—2028年）》向社会公开征求意见。其中提出，到2028年，可信数据空间标准体系、技术体系、生态体系、安全体系等取得突破，建成100个以上可信数据空间。
5、证监会通报证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况。对违规问题多、情节严重的开源证券、中原证券采取暂停公司债券承销业务6个月的行政监管措施，要求公司全面整改，切实吸取教训。
重大事件
新机集中迭代有望带动用户换机需求提振销量
市场调查机构CounterpointResearch发布报告称，2024年第三季度全球智能手机销量同比增长2%，这是自2018年第三季度以来首次在第三季度实现同比增长。
点评：10月12日，OPPO发布OPPOK12Plus手机；10月14日，vivo正式发布vivoX200、vivoX200Pro、vivoX200Promini三款新手机；10月15日，华为放出nova13系列手机海报；10月16日，小米在印度推出了全新的RedmiA45G手机。中银国际苏凌瑶表示，2024年四季度安卓新品密集发布，小米15系列、荣耀X60系列均有望10月发布，Mate70系列预计11月发布；预计安卓品牌新机集中迭代有望带动用户换机需求，提振销量。
东田微主要产品为摄像头滤光片和光通信元件，可广泛地应用于消费类电子产品。公司表示，华为是公司产品的终端客户之一，公司通过模组厂为华为提供手机摄像头滤光片产品。
思特威的智能手机CIS产品覆盖了目前手机市场的主流需求，产品分辨率从80万像素到5000万像素均已配备。
华为又一可穿戴新品将发布
据华为终端官方消息，华为新款非凡探索手表将于10月22日举办的华为全场景新品发布会上发布。据华为终端BGCEO何刚介绍，该新品将搭载高尔夫功能。
点评：可穿戴智能手表是融合了移动互联网技术与微型计算机技术的创新产物，它的诞生源于对便携性、即时信息访问及健康监测需求的日益增长。山西证券认为，从华为推出全新TruSense系统可以看出国内消费电子头部厂商对可穿戴设备前景看好，随着端侧AI技术持续成熟，可穿戴设备将成为AI落地的新风口。华鑫证券指出，随着生成式AI与终端硬件的结合，智能手表有望集成更多AI功能，从而为市场增长开辟新途径。
硕贝德持续为华为提供终端天线、基站天线、笔电天线、汽车天线、毫米波雷达天线等产品和服务。公司天线等产品可应用于智能穿戴领域。
领益智造涉及TWS耳机和智能手表相关业务。
特斯拉超级充电桩建设急需提速主流企业及运营商已经开始布局
据特斯拉官方微博消息，特斯拉超级充电站突破全球6万桩。截至目前，中国大陆地区已建设开放2,000+座特斯拉超级充电站，11,622根特斯拉超级充电桩。
点评：超充桩建设急需提速。若要达到“像加油一样的充电”体验，以75kwh电池包为例，充电时间从1h缩短到5min以内，要求单枪充电功率从60kw提升到450kw以上，目前存量可以满足超充很少，电压口径，目前满足≥950V的高压充电桩占比仅24%，功率口径，150KW以上的充电桩仅仅5%；为适应未来大功率高压快充发展趋势，主流车企及充电运营商已经开始布局大功率快充桩。未来大功率充电堆有望成为超充核心解决方案。此外应对大功率充电散热和传输效率问题，充电模块液冷化、充电模块 SiC化、枪线液冷化成为重要趋势。
永贵电器掌握大功率液冷充电枪的核心技术，并拥有自主知识产权；能实现最大电流600A、额定电压1000V的充电场景，率先在国内市场推广应用，目前已形成批量供货。
宝馨科技已在上海、泉州、合肥、淮北等地投运了液冷超充项目。公司液冷超充能匹配特斯拉、赛力斯、小鹏、理想等800V新能源车。
AI服务器对电磁屏蔽材料的拉动将带来巨大增量
相较于光通信，铜缆高速连接具有成本低、功耗低、易于布线和维护等优势，但缺点是容易受到电磁干扰（EMI）影响。中邮证券认为，英伟达GB200需求超预期，AI服务器对电磁屏蔽材料的拉动将带来巨大增量，是GB200赛道与铜互联相伴而生的核心预期差。
点评：电磁屏蔽通过阻挡或减弱电磁场来防止干扰电子设备、电路或系统，成为电子设备的必需品。国海证券认为，随着海内外大模型军备竞赛持续升级，将驱动英伟达GB200等新一代AI计算系统需求持续增长。数据中心集群中，铜互连为新的核心增长之一，这或将推动电磁屏蔽相关需求放量。此外，AI PC和AI手机等终端中普遍升级配置AI处理器，复杂度更高，对电磁屏蔽功能的需求更强。同时新型AI终端系统的集成度更高、创新迭代速度更快，有望驱动电磁屏蔽材料的需求提升。
博威合金表示，电磁屏蔽材料是公司非常重要的产品组合，该材料是通讯及电子产品不可或缺的功能性材料，已经量产并已成熟应用，在人工智能的大力发展之下，市场前景广阔。
飞荣达表示，公司作为国内领先的电磁屏蔽及热管理解决方案供应商，为客户提供定制化的电磁屏蔽、导热以及轻量化应用解决方案。公司压铸件、液冷板、液冷散热器、复合材料盖板、连接片、软磁材料及器件、导热材料等多个产品已应用于新能源汽车。
公告精选
剑桥科技：前三季度净利润1.52亿元 同比增长26.15%
悦康药业：注射用头孢美唑钠通过仿制药一致性评价
腾景科技：第三季净利润同比增长109.86%
翔丰华：硅碳负极产品已移交多家国内外电池厂商测试
财通证券：参与互换便利业务获得中国证监会复函
春风动力：电动车产线招标项目进展顺利 预计明年上半年陆续投产
健帆生物：第三季度净利润同比增长63.62%
维宏股份：第三季度净利润同比增长3899.46%
合肥城建：签订9.6亿元土地出让合同
常熟汽饰：公司第三代智能座舱已进入德国主机厂体系
华资实业：2万吨/年黄原胶建设项目投入试生产
森麒麟：第三季度净利润6.48亿元 同比增长67.48%
安徽建工：第三季度新签合同金额314.75亿元 同比增长17.85%
作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001
要闻精选
国际要闻：
1、美股三大指数集体收涨，均录得周线六连涨，创下自2023年底以来最长的周度连涨纪录。纳指涨0.63%，上周累涨0.8%；标普500指数涨0.4%，上周累涨0.85%；道指涨0.09%，上周累涨0.96%。其中，标普500指数、道指均续创历史收盘新高。
2、现货黄金、COMEX黄金期货均续创新高。现货黄金上涨1.07%，报2721.49美元/盎司，上周累涨2.44%；COMEX黄金期货上涨1.08%，报2736.8美元/盎司，上周累涨2.28%。
3、以色列当地时间18日已要求美国派遣第二套“萨德”反导系统，以防御伊朗对以色列的报复性袭击作出反应。
4、美联储博斯蒂克表示，放缓步伐能够实现双重目标，预计到2025年底，美国的通胀率可能会降至美联储设定的2%的目标。
5、国际原油期货结算价收跌约2%，WTI原油期货11月跌2.05%，上周累跌8.39%，为自2023年10月6日以来最大周跌幅；布伦特原油期货12月跌1.87%，上周累跌7.6%。NYMEX 11月天然气期货上周累跌10.83%，连续第三周下跌。
国内要闻：
1、5000亿互换便利细则公布，互换操作将由央行通过公开招投标确定SFISF操作的互换费率和中标结果，并为SFISF国债或互换央票实施专项额度管理，放宽相关经营性指标。同时，质押率原则上不超过90%，中债信用增进公司进行盯市管理，补仓线设置不低于75%。
2、李强日前签署国务院令，公布《中华人民共和国两用物项出口管制条例》，自2024年12月1日起施行。
3、证监会党委书记、主席吴清在北京召开进一步全面深化资本市场改革专题座谈会，与专家学者、财经媒体负责人代表深入交流。吴清表示，欢迎专家学者、媒体记者及时向证监会反映市场呼声、建言献策、开展监督，共同推进资本市场进一步全面深化改革，实现高质量发展。
4、国家数据局就《可信数据空间发展行动计划（2024—2028年）》向社会公开征求意见。其中提出，到2028年，可信数据空间标准体系、技术体系、生态体系、安全体系等取得突破，建成100个以上可信数据空间。
5、证监会通报证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况。对违规问题多、情节严重的开源证券、中原证券采取暂停公司债券承销业务6个月的行政监管措施，要求公司全面整改，切实吸取教训。
重大事件
新机集中迭代有望带动用户换机需求提振销量
市场调查机构CounterpointResearch发布报告称，2024年第三季度全球智能手机销量同比增长2%，这是自2018年第三季度以来首次在第三季度实现同比增长。
点评：10月12日，OPPO发布OPPOK12Plus手机；10月14日，vivo正式发布vivoX200、vivoX200Pro、vivoX200Promini三款新手机；10月15日，华为放出nova13系列手机海报；10月16日，小米在印度推出了全新的RedmiA45G手机。中银国际苏凌瑶表示，2024年四季度安卓新品密集发布，小米15系列、荣耀X60系列均有望10月发布，Mate70系列预计11月发布；预计安卓品牌新机集中迭代有望带动用户换机需求，提振销量。
东田微主要产品为摄像头滤光片和光通信元件，可广泛地应用于消费类电子产品。公司表示，华为是公司产品的终端客户之一，公司通过模组厂为华为提供手机摄像头滤光片产品。
思特威的智能手机CIS产品覆盖了目前手机市场的主流需求，产品分辨率从80万像素到5000万像素均已配备。
华为又一可穿戴新品将发布
据华为终端官方消息，华为新款非凡探索手表将于10月22日举办的华为全场景新品发布会上发布。据华为终端BGCEO何刚介绍，该新品将搭载高尔夫功能。
点评：可穿戴智能手表是融合了移动互联网技术与微型计算机技术的创新产物，它的诞生源于对便携性、即时信息访问及健康监测需求的日益增长。山西证券认为，从华为推出全新TruSense系统可以看出国内消费电子头部厂商对可穿戴设备前景看好，随着端侧AI技术持续成熟，可穿戴设备将成为AI落地的新风口。华鑫证券指出，随着生成式AI与终端硬件的结合，智能手表有望集成更多AI功能，从而为市场增长开辟新途径。
硕贝德持续为华为提供终端天线、基站天线、笔电天线、汽车天线、毫米波雷达天线等产品和服务。公司天线等产品可应用于智能穿戴领域。
领益智造涉及TWS耳机和智能手表相关业务。
特斯拉超级充电桩建设急需提速主流企业及运营商已经开始布局
据特斯拉官方微博消息，特斯拉超级充电站突破全球6万桩。截至目前，中国大陆地区已建设开放2,000+座特斯拉超级充电站，11,622根特斯拉超级充电桩。
点评：超充桩建设急需提速。若要达到“像加油一样的充电”体验，以75kwh电池包为例，充电时间从1h缩短到5min以内，要求单枪充电功率从60kw提升到450kw以上，目前存量可以满足超充很少，电压口径，目前满足≥950V的高压充电桩占比仅24%，功率口径，150KW以上的充电桩仅仅5%；为适应未来大功率高压快充发展趋势，主流车企及充电运营商已经开始布局大功率快充桩。未来大功率充电堆有望成为超充核心解决方案。此外应对大功率充电散热和传输效率问题，充电模块液冷化、充电模块 SiC化、枪线液冷化成为重要趋势。
永贵电器掌握大功率液冷充电枪的核心技术，并拥有自主知识产权；能实现最大电流600A、额定电压1000V的充电场景，率先在国内市场推广应用，目前已形成批量供货。
宝馨科技已在上海、泉州、合肥、淮北等地投运了液冷超充项目。公司液冷超充能匹配特斯拉、赛力斯、小鹏、理想等800V新能源车。
AI服务器对电磁屏蔽材料的拉动将带来巨大增量
相较于光通信，铜缆高速连接具有成本低、功耗低、易于布线和维护等优势，但缺点是容易受到电磁干扰（EMI）影响。中邮证券认为，英伟达GB200需求超预期，AI服务器对电磁屏蔽材料的拉动将带来巨大增量，是GB200赛道与铜互联相伴而生的核心预期差。
点评：电磁屏蔽通过阻挡或减弱电磁场来防止干扰电子设备、电路或系统，成为电子设备的必需品。国海证券认为，随着海内外大模型军备竞赛持续升级，将驱动英伟达GB200等新一代AI计算系统需求持续增长。数据中心集群中，铜互连为新的核心增长之一，这或将推动电磁屏蔽相关需求放量。此外，AI PC和AI手机等终端中普遍升级配置AI处理器，复杂度更高，对电磁屏蔽功能的需求更强。同时新型AI终端系统的集成度更高、创新迭代速度更快，有望驱动电磁屏蔽材料的需求提升。
博威合金表示，电磁屏蔽材料是公司非常重要的产品组合，该材料是通讯及电子产品不可或缺的功能性材料，已经量产并已成熟应用，在人工智能的大力发展之下，市场前景广阔。
飞荣达表示，公司作为国内领先的电磁屏蔽及热管理解决方案供应商，为客户提供定制化的电磁屏蔽、导热以及轻量化应用解决方案。公司压铸件、液冷板、液冷散热器、复合材料盖板、连接片、软磁材料及器件、导热材料等多个产品已应用于新能源汽车。
公告精选
剑桥科技：前三季度净利润1.52亿元 同比增长26.15%
悦康药业：注射用头孢美唑钠通过仿制药一致性评价
腾景科技：第三季净利润同比增长109.86%
翔丰华：硅碳负极产品已移交多家国内外电池厂商测试
财通证券：参与互换便利业务获得中国证监会复函
春风动力：电动车产线招标项目进展顺利 预计明年上半年陆续投产
健帆生物：第三季度净利润同比增长63.62%
维宏股份：第三季度净利润同比增长3899.46%
合肥城建：签订9.6亿元土地出让合同
常熟汽饰：公司第三代智能座舱已进入德国主机厂体系
华资实业：2万吨/年黄原胶建设项目投入试生产
森麒麟：第三季度净利润6.48亿元 同比增长67.48%
安徽建工：第三季度新签合同金额314.75亿元 同比增长17.85%
作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001
