•中国人民银行发布《2024年人民币国际化报告》
•国家外汇管理局：来华各类投资企稳向好
•美联储账面亏损突破2000亿美元大关
•日本新首相“喊停”央行加息计划
•日本央行地区经济报告显示经济温和复苏
【全球央行动态】
•中国人民银行发布的《人民币国际化报告（2024）》指出，下一阶段，将以市场驱动、企业自主选择为基础，聚焦贸易投资便利化，稳慎扎实推进人民币国际化。在“本币优先”的基础上加强本外币协同。用好货币互换、人民币清算安排等机制，为离岸市场提供稳定的人民币流动性。完善境外主权债券发行长效机制， 增加人民币安全资产供给。报告显示，截至2024年8月末，中国人民银行共与42个国家和地区的中央银行或货币当局签署过双边本币互换协议，其中有效协议29份，互换规模超过4.1万亿元人民币。
•国家外汇管理局发布报告指出，市场预计未来美欧货币政策将继续降息，日本央行货币政策调整或延后至年末。下半年随着内外部环境总体改善，我国国际收支有基础有条件保持自主平衡。主要发达经济体货币政策进入降息周期，美元汇率、美债利率将有所回调，有助于改善全球流动性和融资环境，提升国际贸易和投融资活跃度。
•美联储最新报告称，其亏损已突破2000亿美元大关。截至上周三，美联储向财政部上缴的收益（衡量其财务表现的指标）已达到-2012亿美元。该亏损源于美联储在本轮加息周期期间，向各大金融机构支付的利息。为了将短期利率维持在目标水平，美联储需要向银行和货币基金支付保证金存放在中央银行的补偿。但美联储官员强调，该项指标不影响美联储货币政策实施。
•美联储官员上周发言一览：
圣路易斯联储主席穆萨勒姆称，支持上个月美联储降息50个基点的利率决定，但强调更希望进一步的降息是逐步进行的。
亚特兰大联储主席博斯蒂克称，如果美国劳动力市场疲软，将对再次降息50个基点持开放态度。
芝加哥联储主席古尔斯比称，美联储在很大程度上已经降低了通胀；经济尚未受到码头罢工事件的影响；最新的通胀数据已达到美联储的目标；劳动力市场处于充分就业状态。降息25个基点还是50个基点并不如在未来12个月内大幅降低利率以达到中性利率重要；未来12个月利率需要下降很多。
里士满联储主席巴尔金称，由于利率与通胀下降和失业率接近可持续水平不符，9月份降息50个基点是合理的；FOMC无法宣布抗通胀结束，并预计核心PCE在明年之前不会有太大进一步下降；如果经济按预期发展，今年还有两次降息25个基点是“合理的路径”；预计失业率和通胀将在今年剩余时间内保持大致稳定；目前的降息是政策的适当重新调整，但完全正常化需要通胀达到2%。
•欧洲央行官员上周发言一览：
欧洲央行副行长金多斯称，到2025年底，欧洲央行预计通胀率和核心通胀率将徘徊在2%左右，但现在宣布在抗击通胀方面取得胜利还为时尚早。近期的通胀数据表现良好，超出了预期，但经济增长仍面临下行风险。
副行长瓦斯莱称，尚不能确认或者排除欧洲央行在10月份降息的前景；欧洲央行确实将进一步降息，但将取决于经济数据前景；欧元区通胀下行趋势稳固，并将延续下去。
管委维勒鲁瓦称，由于通胀低于2%目标的风险上升，10月份“很可能”会降息。
•日本首相石破茂称，与日本央行行长植田和男进行了意见交流；当前并不适合进一步加息。植田和男称，将通过宽松政策支持经济；与首相石破茂讨论了市场、经济等事宜；不讨论政府与日本央行的协议；已向日本首相石破茂表示，如果经济前景得以实现，将调整货币宽松的程度，但由于这一过程需要时间，将采取谨慎的步骤来进行判断。
央行审议委员野口旭表示，日本央行必须耐心地维持宽松的货币政策，因为消除公众对未来物价不会大幅上涨的看法需要时间。野口旭是众所周知的日本央行政策鸽派人士，在7月份曾投票反对日本央行的加息决定。
•日本央行9月政策会议纪要显示，一位委员表示，若通胀前景实现，将调整宽松程度；一位委员表示，考虑的加息路径最早将在2025财年下半年将政策利率上调至1.0%；一位委员表示，日本央行必须加息，不要等待太久，但加息本身必须是有目的的。
•日本央行季度地区报告显示，上调日本9个地区中2个地区的评估，维持7个地区的评估不变；日本各地区经济温和复苏，呈现回暖或适度回升的趋势；许多地区的企业表示，由于结构性劳动力短缺，必须继续提高工资；许多地区表示价格涨势正在扩大。
•英国央行首席经济学家皮尔表示，银行利率将需要随着时间的推移而下降。在评估通胀持续性减弱时，英国央行保持谨慎有充分理由；英国央行未来仍有进一步降低银行利率的可能，但必须谨慎防范过快或过度降息的风险；其仍然对结构性变化可能导致更持久的通胀压力感到担忧。
•巴西央行发布的《焦点报告》显示，巴西央行将该国2024年国内生产总值（GDP）的增长预期升至3.0%，将2025年增长预期上调至1.93%；将该国2024年通胀率预期上调至4.38%。行长内托称，预计巴西通胀将会上升，并选择不对货币政策提供指引；长期债务收益率曲线的定价似乎有点夸张。
•印度外汇储备在连续七周攀升后，有史以来首次超过7000亿美元，这主要是由于估值上升和央行购买美元所致。数据显示，截至9月27日当周，印度外汇储备为7048.9亿美元，增加126亿美元，为2023年7月中旬以来最大单周增幅。
【市场观察】
•在非农就业数据公布后，交易员们放弃了美联储11月降息50个基点的预期，进一步押注美联储将在11月和12月坚持降息25个基点。经济学家认为，9月份美国非农就业报告全面出人意料地强劲。美国经济软着陆的前景已经变得光明。GDS财富管理公司分析师表示，非农就业岗位增长速度远超预期，这使得美联储在11月份降息25个基点或暂停降息具有灵活性。
•全球外汇储备管理机构二季度纷纷抛售美元资产，因美元的反弹促使其转向分散投资其他货币。根据国际货币基金组织（IMF）最新数据进行计算，这些储备管理机构今年二季度共出售了价值1550亿美元的美元资产，这是自2023年三季度以来最大规模。在IMF追踪的八种货币中，日元获得了最大的流入，其次是欧元。
•凯投宏观经济学家保罗·戴尔斯表示，英国今年初的经济增速微缓，并未使英国央行过于忧虑。修订数据显示，英国第二季度经济增长0.5%，低于预期的0.6%。这种放缓可能主要归因于去年较高的增长基数，而英国央行不太可能过度担忧今年出现新的衰退。英国今年下半年的GDP增速将低于上半年，但将避免出现严重衰退或另一次衰退。
【本周重点关注】
•周二
08:30 澳洲联储9月货币政策会议纪要
15:00 欧洲央行执委施纳贝尔在欧洲央行有关货币政策的会议上发表主旨演讲
15:00 美联储理事库格勒在欧洲央行举办的会议上发表讲话
•周三
00:45 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景发表讲话
04:00 2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯在社区银行会议上发表讲话
07:30 美联储副主席杰斐逊发表讲话
09:00 新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告
12:30 印度央行公布利率决议
21:15 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根就经济现况发表讲话
•周四
00:30 美联储副主席杰斐逊发表讲话
02:00 美联储公布货币政策会议纪要
05:00 2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯发表讲话
06:00 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话
22:30 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金参与一场炉边谈话
23:00 墨西哥央行公布货币政策会议纪要
•周五
21:45 2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比和美联储理事鲍曼参加第18届社区银行家年度研讨会
22:45 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根参加一场专家小组讨论
时间待定 韩国央行公布利率决议
编辑：王姝睿
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•中国人民银行发布《2024年人民币国际化报告》
•国家外汇管理局：来华各类投资企稳向好
•美联储账面亏损突破2000亿美元大关
•日本新首相“喊停”央行加息计划
•日本央行地区经济报告显示经济温和复苏
【全球央行动态】
•中国人民银行发布的《人民币国际化报告（2024）》指出，下一阶段，将以市场驱动、企业自主选择为基础，聚焦贸易投资便利化，稳慎扎实推进人民币国际化。在“本币优先”的基础上加强本外币协同。用好货币互换、人民币清算安排等机制，为离岸市场提供稳定的人民币流动性。完善境外主权债券发行长效机制， 增加人民币安全资产供给。报告显示，截至2024年8月末，中国人民银行共与42个国家和地区的中央银行或货币当局签署过双边本币互换协议，其中有效协议29份，互换规模超过4.1万亿元人民币。
•国家外汇管理局发布报告指出，市场预计未来美欧货币政策将继续降息，日本央行货币政策调整或延后至年末。下半年随着内外部环境总体改善，我国国际收支有基础有条件保持自主平衡。主要发达经济体货币政策进入降息周期，美元汇率、美债利率将有所回调，有助于改善全球流动性和融资环境，提升国际贸易和投融资活跃度。
•美联储最新报告称，其亏损已突破2000亿美元大关。截至上周三，美联储向财政部上缴的收益（衡量其财务表现的指标）已达到-2012亿美元。该亏损源于美联储在本轮加息周期期间，向各大金融机构支付的利息。为了将短期利率维持在目标水平，美联储需要向银行和货币基金支付保证金存放在中央银行的补偿。但美联储官员强调，该项指标不影响美联储货币政策实施。
•美联储官员上周发言一览：
圣路易斯联储主席穆萨勒姆称，支持上个月美联储降息50个基点的利率决定，但强调更希望进一步的降息是逐步进行的。
亚特兰大联储主席博斯蒂克称，如果美国劳动力市场疲软，将对再次降息50个基点持开放态度。
芝加哥联储主席古尔斯比称，美联储在很大程度上已经降低了通胀；经济尚未受到码头罢工事件的影响；最新的通胀数据已达到美联储的目标；劳动力市场处于充分就业状态。降息25个基点还是50个基点并不如在未来12个月内大幅降低利率以达到中性利率重要；未来12个月利率需要下降很多。
里士满联储主席巴尔金称，由于利率与通胀下降和失业率接近可持续水平不符，9月份降息50个基点是合理的；FOMC无法宣布抗通胀结束，并预计核心PCE在明年之前不会有太大进一步下降；如果经济按预期发展，今年还有两次降息25个基点是“合理的路径”；预计失业率和通胀将在今年剩余时间内保持大致稳定；目前的降息是政策的适当重新调整，但完全正常化需要通胀达到2%。
•欧洲央行官员上周发言一览：
欧洲央行副行长金多斯称，到2025年底，欧洲央行预计通胀率和核心通胀率将徘徊在2%左右，但现在宣布在抗击通胀方面取得胜利还为时尚早。近期的通胀数据表现良好，超出了预期，但经济增长仍面临下行风险。
副行长瓦斯莱称，尚不能确认或者排除欧洲央行在10月份降息的前景；欧洲央行确实将进一步降息，但将取决于经济数据前景；欧元区通胀下行趋势稳固，并将延续下去。
管委维勒鲁瓦称，由于通胀低于2%目标的风险上升，10月份“很可能”会降息。
•日本首相石破茂称，与日本央行行长植田和男进行了意见交流；当前并不适合进一步加息。植田和男称，将通过宽松政策支持经济；与首相石破茂讨论了市场、经济等事宜；不讨论政府与日本央行的协议；已向日本首相石破茂表示，如果经济前景得以实现，将调整货币宽松的程度，但由于这一过程需要时间，将采取谨慎的步骤来进行判断。
央行审议委员野口旭表示，日本央行必须耐心地维持宽松的货币政策，因为消除公众对未来物价不会大幅上涨的看法需要时间。野口旭是众所周知的日本央行政策鸽派人士，在7月份曾投票反对日本央行的加息决定。
•日本央行9月政策会议纪要显示，一位委员表示，若通胀前景实现，将调整宽松程度；一位委员表示，考虑的加息路径最早将在2025财年下半年将政策利率上调至1.0%；一位委员表示，日本央行必须加息，不要等待太久，但加息本身必须是有目的的。
•日本央行季度地区报告显示，上调日本9个地区中2个地区的评估，维持7个地区的评估不变；日本各地区经济温和复苏，呈现回暖或适度回升的趋势；许多地区的企业表示，由于结构性劳动力短缺，必须继续提高工资；许多地区表示价格涨势正在扩大。
•英国央行首席经济学家皮尔表示，银行利率将需要随着时间的推移而下降。在评估通胀持续性减弱时，英国央行保持谨慎有充分理由；英国央行未来仍有进一步降低银行利率的可能，但必须谨慎防范过快或过度降息的风险；其仍然对结构性变化可能导致更持久的通胀压力感到担忧。
•巴西央行发布的《焦点报告》显示，巴西央行将该国2024年国内生产总值（GDP）的增长预期升至3.0%，将2025年增长预期上调至1.93%；将该国2024年通胀率预期上调至4.38%。行长内托称，预计巴西通胀将会上升，并选择不对货币政策提供指引；长期债务收益率曲线的定价似乎有点夸张。
•印度外汇储备在连续七周攀升后，有史以来首次超过7000亿美元，这主要是由于估值上升和央行购买美元所致。数据显示，截至9月27日当周，印度外汇储备为7048.9亿美元，增加126亿美元，为2023年7月中旬以来最大单周增幅。
【市场观察】
•在非农就业数据公布后，交易员们放弃了美联储11月降息50个基点的预期，进一步押注美联储将在11月和12月坚持降息25个基点。经济学家认为，9月份美国非农就业报告全面出人意料地强劲。美国经济软着陆的前景已经变得光明。GDS财富管理公司分析师表示，非农就业岗位增长速度远超预期，这使得美联储在11月份降息25个基点或暂停降息具有灵活性。
•全球外汇储备管理机构二季度纷纷抛售美元资产，因美元的反弹促使其转向分散投资其他货币。根据国际货币基金组织（IMF）最新数据进行计算，这些储备管理机构今年二季度共出售了价值1550亿美元的美元资产，这是自2023年三季度以来最大规模。在IMF追踪的八种货币中，日元获得了最大的流入，其次是欧元。
•凯投宏观经济学家保罗·戴尔斯表示，英国今年初的经济增速微缓，并未使英国央行过于忧虑。修订数据显示，英国第二季度经济增长0.5%，低于预期的0.6%。这种放缓可能主要归因于去年较高的增长基数，而英国央行不太可能过度担忧今年出现新的衰退。英国今年下半年的GDP增速将低于上半年，但将避免出现严重衰退或另一次衰退。
【本周重点关注】
•周二
08:30 澳洲联储9月货币政策会议纪要
15:00 欧洲央行执委施纳贝尔在欧洲央行有关货币政策的会议上发表主旨演讲
15:00 美联储理事库格勒在欧洲央行举办的会议上发表讲话
•周三
00:45 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景发表讲话
04:00 2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯在社区银行会议上发表讲话
07:30 美联储副主席杰斐逊发表讲话
09:00 新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告
12:30 印度央行公布利率决议
21:15 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根就经济现况发表讲话
•周四
00:30 美联储副主席杰斐逊发表讲话
02:00 美联储公布货币政策会议纪要
05:00 2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯发表讲话
06:00 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话
22:30 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金参与一场炉边谈话
23:00 墨西哥央行公布货币政策会议纪要
•周五
21:45 2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比和美联储理事鲍曼参加第18届社区银行家年度研讨会
22:45 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根参加一场专家小组讨论
时间待定 韩国央行公布利率决议
编辑：王姝睿
声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。如有问题，请联系客服：400-6123115
