本周银行板块的抱团有些松动了，但就此说银行板块见顶，可能还为实尚早，一个是技术指标来看，上升趋势并未破坏，还有就是，目前A股没有出现明确可以替代银行的新热点出现。还有就是五大行的股息率，目前还在4%以上，仍然具有吸引了，只要银行股跌到5%以上的股息率的时候，喜欢高股息的资金仍然会回流。
从长期投资的角度，银行也是有风险隐患的。银行的风险主要来自房地产行业，只是暂时风险还主要存在于房地产企业和个人住房贷款本身，并未完全传递到银行，如果房地产行业像日本一样，出现失去的30年，那么银行的风险会浮出水面的。
我们先说最近有流行一个房地产行业与银行风险的小故事：某房地产开发商A花了4个亿盖好了房子，然后消费者B委托经纪人C借给某个人D5个亿去购买A的房子，同时，又通过疯狂给个人D刷资金流水等措施提高D的个人信用，之后经纪人C又协同D找到银行高管E，由于D的“信用资质良好”，抵押贷款了4个亿，然后D拿到钱后通过经纪人C还给了消费者B，经纪人C给了D一笔上百万的手续费，之后D就违约了，银行将D列为老赖，将房子通过法拍卖了2个亿，净亏损2个亿。此时消费者B又通过法拍花2亿买回了房子，此时的结果是开发商A赚了1个亿，B花了3个亿左右就买了一个价值5亿的房子，也赚了2个亿。经纪人C和个人D都拿到了百万的手续费，但是D被列为老赖，银行高管E也得到了好处费，只有银行亏损2个亿。
你觉得这个事情完了吗？其实这个事情刚刚开始，此时消费者B可以故技重施，再次委托经纪人C借给某个人F5个亿去购买自己的房子，此时消费者B等于没有花一分钱，就把房子以5亿的价格卖给了F，然后B重复之前的流程，把F的个人信用提到足够“良好”，然后再将房子通过银行高管E抵押给银行4个亿，然后E将4个亿还给B后违约，银行将房子法拍2个亿，消费者B再花2个亿接回来房子。这次的结果是消费者B净赚了2个亿左右，经纪人C、银行高管E和个人F都得到了好处费，当然个人F也被列为了老赖，只有银行亏损两个亿。在这个流程当中，每一步流程表面上都是合法的，理论上可以无限轮回。只是最后银行会产生多少坏账呢？
银行的坏账就会转嫁为国家的坏账，国家的坏账最终也会转嫁给老百姓的坏账。
再来说一下房地产市场，自2021年见顶以来，我国就业市场就开始遇冷，出生率也开始下降，同时三年疫情也加速了就业市场的寒冬降临，到了2022年就业环境日益严峻，其中比较突出的例子是北大核物理博士为了求一个稳定的工作，也开始应聘城管了，此时房地产市场的泡沫终于再也无法继续，不管是房地产总销售额还是投资开发面积都大幅下降。但是作为替房地产做抵押贷款的银行，近几年股价却高歌猛进，像极了前几年就业市场遇冷房地产市场却涨势如虹的情况。
只是此时的A股一直徘徊在3千点之下，银行假如想通过股市将坏账转移给股民，起码要让股市大涨之后。有人说我这是阴谋论，但其实通过股市解决房市和银行问题早有先例，1998年的时候，国有企业不景气，导致国有银行出现大量坏账，甚至出现资不抵债的现象，然后2005年开始大幅拉升股市，2006、2007年如中国银行、建设银行等大型国有银行借机上市融资从而解决了银行的坏账问题。无独有偶，2012年房地产市场也面临着景气度下滑，银行坏账率上升的现象，之后2014年也通过拉升股市，产生了财富效应，大量的房价开始上涨，迅速解决了房地产市场的库存和银行的坏账问题。
这一次如何化解房地产行业的危机，化解银行业的隐含风险，如果政府直接入市购买房地产作为保障房，可以缓解房地产行业的下行，但不能阻止房价下跌趋势。只有大幅提高居民的收入和财富，让老百姓看见房地产又开始上涨，才会继续买房，而如何提高居民的财富呢？
没有股市的牛市，就没有房地产的牛市！
本周银行板块的抱团有些松动了，但就此说银行板块见顶，可能还为实尚早，一个是技术指标来看，上升趋势并未破坏，还有就是，目前A股没有出现明确可以替代银行的新热点出现。还有就是五大行的股息率，目前还在4%以上，仍然具有吸引了，只要银行股跌到5%以上的股息率的时候，喜欢高股息的资金仍然会回流。
从长期投资的角度，银行也是有风险隐患的。银行的风险主要来自房地产行业，只是暂时风险还主要存在于房地产企业和个人住房贷款本身，并未完全传递到银行，如果房地产行业像日本一样，出现失去的30年，那么银行的风险会浮出水面的。
我们先说最近有流行一个房地产行业与银行风险的小故事：某房地产开发商A花了4个亿盖好了房子，然后消费者B委托经纪人C借给某个人D5个亿去购买A的房子，同时，又通过疯狂给个人D刷资金流水等措施提高D的个人信用，之后经纪人C又协同D找到银行高管E，由于D的“信用资质良好”，抵押贷款了4个亿，然后D拿到钱后通过经纪人C还给了消费者B，经纪人C给了D一笔上百万的手续费，之后D就违约了，银行将D列为老赖，将房子通过法拍卖了2个亿，净亏损2个亿。此时消费者B又通过法拍花2亿买回了房子，此时的结果是开发商A赚了1个亿，B花了3个亿左右就买了一个价值5亿的房子，也赚了2个亿。经纪人C和个人D都拿到了百万的手续费，但是D被列为老赖，银行高管E也得到了好处费，只有银行亏损2个亿。
你觉得这个事情完了吗？其实这个事情刚刚开始，此时消费者B可以故技重施，再次委托经纪人C借给某个人F5个亿去购买自己的房子，此时消费者B等于没有花一分钱，就把房子以5亿的价格卖给了F，然后B重复之前的流程，把F的个人信用提到足够“良好”，然后再将房子通过银行高管E抵押给银行4个亿，然后E将4个亿还给B后违约，银行将房子法拍2个亿，消费者B再花2个亿接回来房子。这次的结果是消费者B净赚了2个亿左右，经纪人C、银行高管E和个人F都得到了好处费，当然个人F也被列为了老赖，只有银行亏损两个亿。在这个流程当中，每一步流程表面上都是合法的，理论上可以无限轮回。只是最后银行会产生多少坏账呢？
银行的坏账就会转嫁为国家的坏账，国家的坏账最终也会转嫁给老百姓的坏账。
再来说一下房地产市场，自2021年见顶以来，我国就业市场就开始遇冷，出生率也开始下降，同时三年疫情也加速了就业市场的寒冬降临，到了2022年就业环境日益严峻，其中比较突出的例子是北大核物理博士为了求一个稳定的工作，也开始应聘城管了，此时房地产市场的泡沫终于再也无法继续，不管是房地产总销售额还是投资开发面积都大幅下降。但是作为替房地产做抵押贷款的银行，近几年股价却高歌猛进，像极了前几年就业市场遇冷房地产市场却涨势如虹的情况。
只是此时的A股一直徘徊在3千点之下，银行假如想通过股市将坏账转移给股民，起码要让股市大涨之后。有人说我这是阴谋论，但其实通过股市解决房市和银行问题早有先例，1998年的时候，国有企业不景气，导致国有银行出现大量坏账，甚至出现资不抵债的现象，然后2005年开始大幅拉升股市，2006、2007年如中国银行、建设银行等大型国有银行借机上市融资从而解决了银行的坏账问题。无独有偶，2012年房地产市场也面临着景气度下滑，银行坏账率上升的现象，之后2014年也通过拉升股市，产生了财富效应，大量的房价开始上涨，迅速解决了房地产市场的库存和银行的坏账问题。
这一次如何化解房地产行业的危机，化解银行业的隐含风险，如果政府直接入市购买房地产作为保障房，可以缓解房地产行业的下行，但不能阻止房价下跌趋势。只有大幅提高居民的收入和财富，让老百姓看见房地产又开始上涨，才会继续买房，而如何提高居民的财富呢？
没有股市的牛市，就没有房地产的牛市！
