这里是《DT商业观察》的周末栏目#追踪这一周#。
在这里,我们将以短讯的形式追踪本周发生的热门事件、商业动态以及有意思的小数据、小趋势,并对其做出一些分析。
以下是本周的追踪。
拼多多股价大跌,但Temu在美国盈利了
财报发布后,因营收低于市场预期值,拼多多股价跌幅达28%、对应555亿美元市值,相当于一个网易。
值得注意的是,尽管拼多多的增长速度不及预期,但它的海外业务Temu,仍然保持着不错的增长,并且被媒体和投行报道“已经在美国地区实现盈利”。
根据36kr的独家消息,今年7月,Temu在美区已几近实现EBITDA盈利(EBITDA指:税息折旧及摊销前利润)。
目前,Temu在美国的投放目标不再是拉新,而是以提高存量用户活跃度、购买频次和客单价为主。
今年7月,投行Bernstein发布的报告也给出了相似的盈利预测:“2024年第一季度,Temu在美国市场可能已经开始盈利了,这比之前大家预计的要快不少。”
报告将Temu在美国实现盈利,归结于“半托管”模式提升了利润率。半托管模式,通过拓展海外仓有备货、有海外现货、能履约的卖家,将平台经营的商品从中小件扩充到大件商品。
这一模式不仅拓宽了平台品类和供给,也能减少美国关税政策变化带来的影响。(此前的全托管模式,通过空运从国内发送小包裹到海外,由Temu平台承担物流及关税。)
在财报中,拼多多没有单独公布Temu的数据,但包含海外Temu佣金收入的“交易服务收入”增长明显。
拼多多赚钱主要源自两块业务:在线营销服务收入和交易服务收入。
其中,在线营销服务收入以国内主站的广告收入为主,营收491亿元,同比增长29%,为近10个季度以来增速最低,与2022年第一季度增速持平。
交易服务收入,则包含海外Temu佣金收入,营收479亿元,同比增长234%。
海底捞新开炸鸡店,走轻奢路线
海底捞新财报,看起来很美。
8月27日,海底捞公布了截至2024年6月30日的中期业绩,总营收为215亿元,同比增长13.8%;核心经营利润为27.99亿元,同比增长13.0%。收入与核心经营利润创历史新高。
从财报数据看,海底捞在大中华区所有餐厅接待顾客的总数超过2亿人次,翻台率为4.2次/天,正在慢慢恢复至疫情前的水平。
从2017年至2022年,海底捞的翻台率逐年下滑,分别为5次/天、5次/天、4.8次/天、3.5次/天、3.0次/天、3.0次/天,2023年略有回升到3.8次/天。
在餐饮赛道,翻台率是考量生意红火程度的直接指标。翻台率波动,往往伴随了营收和利润的同频变化。
为提高翻台率,海底捞先后采用降价大法,推出系列营销动作吸引年轻客群,比如“把店开在演唱会门口、开到露营地、走进夜市、用科目三舞蹈吸睛”等。
在中期业绩会上,海底捞还宣布了两个大动作:开出120万年薪邀请霸王茶姬创始人张俊杰“入职”海底捞(成为独立非执行董事);推出“红石榴计划”。前者为了董事会成员的多元化,后者是为了鼓励孵化和发展更多的餐饮新品牌。
事实上,近两年海底捞始终副牌不断,先后孵化烤肉、火锅、中式快餐等多种餐饮类型,期望覆盖更多价格区间和消费客群。
2024年8月20日,海底捞进军炸鸡新领域,推出新品牌“小嗨爱炸”,全国首店在山西太原正式营业。
从官方小程序来看,小嗨爱炸的SKU简单,炸鸡产品集中在40元左右的价格带。根据餐里眼相关数据,目前全国一半以上炸鸡品牌的客单价在10至20元之间。
小嗨爱炸定位偏向高端,属于炸鸡界的“轻奢”。
QQ“奇袭”小红书
8月14日,腾讯公布 2024 年中报。财报显示,上半年实现收入3206.18亿元,同比增长7%;归母净利润895.19亿元,同比增长72%,相当于每天净赚4.92亿元。
其中,腾讯游戏业务恢复增长,同比增速9%;视频号延续增长势头,毛利率53.31%,达到2016年四季度以来最高。
出乎意料的是,创新业务“腾讯频道”,与视频号、小程序等重要产品一起,被重点写进财报。
腾讯频道,从QQ频道升级而来,是一个基于兴趣进行陌生人社交的功能。
用户可以通过微信、游戏应用及QQ加入腾讯频道,实现多人在线互动。腾讯频道首页是类似小红书、贴吧的社区,但深入到频道内的直播和聊天组,其功能就类似于国外风靡一时的Discord,能用直播、图片、视频开展群聊天。
腾讯频道的设置,可能是为了提高QQ的用户粘性,稳住QQ的月活跃用户数量。
《DT商业观察》发现,QQ移动终端月活跃账户数,在连续三个季度出现同比下滑后,在2024年二季度保持了稳定、且较一季度环比增长3%,已经恢复至去年同期水平(同比变化0%)。这也是财报中“腾讯频道”被着重提到的关键所在。
与辉同行直播间30天卖了7个亿
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在这里,我们将以短讯的形式追踪本周发生的热门事件、商业动态以及有意思的小数据、小趋势,并对其做出一些分析。
以下是本周的追踪。
拼多多股价大跌,但Temu在美国盈利了
财报发布后,因营收低于市场预期值,拼多多股价跌幅达28%、对应555亿美元市值,相当于一个网易。
值得注意的是,尽管拼多多的增长速度不及预期,但它的海外业务Temu,仍然保持着不错的增长,并且被媒体和投行报道“已经在美国地区实现盈利”。
根据36kr的独家消息,今年7月,Temu在美区已几近实现EBITDA盈利(EBITDA指:税息折旧及摊销前利润)。
目前,Temu在美国的投放目标不再是拉新,而是以提高存量用户活跃度、购买频次和客单价为主。
今年7月,投行Bernstein发布的报告也给出了相似的盈利预测:“2024年第一季度,Temu在美国市场可能已经开始盈利了,这比之前大家预计的要快不少。”
报告将Temu在美国实现盈利,归结于“半托管”模式提升了利润率。半托管模式,通过拓展海外仓有备货、有海外现货、能履约的卖家,将平台经营的商品从中小件扩充到大件商品。
这一模式不仅拓宽了平台品类和供给,也能减少美国关税政策变化带来的影响。(此前的全托管模式,通过空运从国内发送小包裹到海外,由Temu平台承担物流及关税。)
在财报中,拼多多没有单独公布Temu的数据,但包含海外Temu佣金收入的“交易服务收入”增长明显。
拼多多赚钱主要源自两块业务:在线营销服务收入和交易服务收入。
其中,在线营销服务收入以国内主站的广告收入为主,营收491亿元,同比增长29%,为近10个季度以来增速最低,与2022年第一季度增速持平。
交易服务收入,则包含海外Temu佣金收入,营收479亿元,同比增长234%。
海底捞新开炸鸡店,走轻奢路线
海底捞新财报,看起来很美。
8月27日,海底捞公布了截至2024年6月30日的中期业绩,总营收为215亿元,同比增长13.8%;核心经营利润为27.99亿元,同比增长13.0%。收入与核心经营利润创历史新高。
从财报数据看,海底捞在大中华区所有餐厅接待顾客的总数超过2亿人次,翻台率为4.2次/天,正在慢慢恢复至疫情前的水平。
从2017年至2022年,海底捞的翻台率逐年下滑,分别为5次/天、5次/天、4.8次/天、3.5次/天、3.0次/天、3.0次/天,2023年略有回升到3.8次/天。
在餐饮赛道,翻台率是考量生意红火程度的直接指标。翻台率波动,往往伴随了营收和利润的同频变化。
为提高翻台率,海底捞先后采用降价大法,推出系列营销动作吸引年轻客群,比如“把店开在演唱会门口、开到露营地、走进夜市、用科目三舞蹈吸睛”等。
在中期业绩会上,海底捞还宣布了两个大动作:开出120万年薪邀请霸王茶姬创始人张俊杰“入职”海底捞(成为独立非执行董事);推出“红石榴计划”。前者为了董事会成员的多元化,后者是为了鼓励孵化和发展更多的餐饮新品牌。
事实上,近两年海底捞始终副牌不断,先后孵化烤肉、火锅、中式快餐等多种餐饮类型,期望覆盖更多价格区间和消费客群。
2024年8月20日,海底捞进军炸鸡新领域,推出新品牌“小嗨爱炸”,全国首店在山西太原正式营业。
从官方小程序来看,小嗨爱炸的SKU简单,炸鸡产品集中在40元左右的价格带。根据餐里眼相关数据,目前全国一半以上炸鸡品牌的客单价在10至20元之间。
小嗨爱炸定位偏向高端,属于炸鸡界的“轻奢”。
QQ“奇袭”小红书
8月14日,腾讯公布 2024 年中报。财报显示,上半年实现收入3206.18亿元,同比增长7%;归母净利润895.19亿元,同比增长72%,相当于每天净赚4.92亿元。
其中,腾讯游戏业务恢复增长,同比增速9%;视频号延续增长势头,毛利率53.31%,达到2016年四季度以来最高。
出乎意料的是,创新业务“腾讯频道”,与视频号、小程序等重要产品一起,被重点写进财报。
腾讯频道,从QQ频道升级而来,是一个基于兴趣进行陌生人社交的功能。
用户可以通过微信、游戏应用及QQ加入腾讯频道,实现多人在线互动。腾讯频道首页是类似小红书、贴吧的社区,但深入到频道内的直播和聊天组,其功能就类似于国外风靡一时的Discord,能用直播、图片、视频开展群聊天。
腾讯频道的设置,可能是为了提高QQ的用户粘性,稳住QQ的月活跃用户数量。
《DT商业观察》发现,QQ移动终端月活跃账户数,在连续三个季度出现同比下滑后,在2024年二季度保持了稳定、且较一季度环比增长3%,已经恢复至去年同期水平(同比变化0%)。这也是财报中“腾讯频道”被着重提到的关键所在。
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