科创板市值破5万亿！老牌公募持续深耕科技金融，“科创天团”如何掘金科创板？

易简财经

3周前

这既能让投资者更大程度地享受到科技创新带来的增长红利，又为科创企业成长提供资金支持，推动产业升级，助力畅通“科技-产业-金融”的良性循环。

作者 | 冯健红

编辑 | 田施琼

7月26日，上证科创板芯片设计主题指数、上证科创板半导体材料设备主题指数正式发布。

8月20日，科创板还将迎来科创200指数，进一步提升科创板规模系列指数对科创板市场的覆盖度。

多位业内人士认为，随着此前“科创板八条”的发布，将支撑科创企业高质量发展，科创板投资价值进一步凸显。

科创板总市值突破5万亿，成为机构重要的掘金方向

不知不觉，科创板开板已有5年。这5年里，科创板市值实现了从0-5万亿的大跨越。

截至2024年上半年，科创板共有573家公司上市交易，总市值为5.12万亿元；2023年科创板公司合计实现营业收入约1.4万亿元，实现净利润759.6亿元。

在行业分布上，科创板的新一代信息技术产业公司较多，有237家，生物产业公司有109家，高端装备制产业94家，仅这三个科创主题企业就占科创板企业总数的76.7%。

在研发方面，截至2023年，科创板公司研发投入金额合计达到1561.2亿元，同比增长14.3%。同时，科创板汇聚科研人才超23万人，研发人员占员工总数的比例超30%。

科创板，作为深耕科技创新领域的核心板块，正持续激发着机构的投资热情。以普通股票型基金和偏股混合型基金为统计口径，Wind数据显示，截至2023年，公募基金对科创板的配置占比约9.89%，同比明显提升。

近期，“科创板八条”发布，突出强化科创板“硬科技”定位，健全发行承销、并购重组、股权激励、交易等制度机制，这意味着有助于推动上市公司质量的提升，进一步提高科创板的投资吸引力。

同时，“科创板八条”还提出丰富科创板指数、ETF品类及期权产品，这将进一步扩大投资科创板的规模，增加流动性。

目前，科创板指数已有近20条，包括科创板50、科创板100、科创信息、科创生物、科创芯片、科创材料、科创成长等指数。

Wind数据显示，境内外产品规模接近2000亿元，科创50和科创100 ETF目前产品总体规模达1500亿元。其中，2023年发布的科创100指数，是继科创50指数后的第二只科创板宽基指数，有助于投资者分享科技创新与高质量发展红利。

这家基金公司，大力投资科创企业

作为公募基金“老五家”之一，博时基金在科创投资方向不断增强投研力量，完善投资方法，提升对于宏观周期、产业周期、技术周期、企业经营周期等综合把握和定价的能力。

博时基金长期以来关注科创板，可谓陪伴式地共同成长，坚持赋能科创企业发展、掘金新质生产力。

早在2019年，科创板开板，博时基金便获批首批以“科创”命名的主题基金，博时基金旗下“博时科创主题灵活配置混合基金”在首发募集期间，受到投资者的青睐。

从基金2季报的数据来看，截至2024年6月30日，该基金A类份额成立以来收益率为44.13%，同期业绩比较基准上涨1.14%，科创50指数则下跌28.79%。

去年，首批4只科创100ETF基金获批，博时基金也成为其中一员。旗下“博时上证科创板100ETF”募集期间净认购金额超26.6亿元，在首批4只科创100ETF中募资规模较大。

据悉，博时基金有科创方向投资的主、被动公募产品超过60只，规模在600亿以上，且规模仍在增加。在投资重心上，博时基金主动权益类产品积极向成长行业倾斜，不断增加科创主题基金的布局。

当然，公募基金做好科技金融，还要加快科创投研能力建设，并努力做强做大科创基金产品，做好做优投资管理人服务。

做好科创投资，背后有一支“科创天团”

博时基金在科创研究领域的布局相当早。在科创板开板前，就开始全面构建科创行业投研能力建设。

据博时基金首席投资官曾鹏介绍，2017年，博时基金成立了投研一体化小组。我们针对不同产业自上而下拆分出4-5级子行业，每个细分行业均有专人进行跟踪，并定期通过公司实地调研、专家访谈、同行交流等形式将收集到的产业情况反馈到投研小组中。通过自上而下的方法论和自下而上的产业跟踪体系，从而形成一套标准的产业化投资流程，精准寻找优秀企业。

在科创投研建设过程中，博时基金打造出一支优秀的科创基金经理团队。目前，博时基金科创板概念的基金经理，都是其自主培养的人才。

比如基金经理肖瑞瑾，号称“科技投资先锋”，全方位覆盖科技板块。

肖瑞瑾本硕毕业于复旦大学微电子专业，具备电子和计算机技术背景。实践为主，坚持发展科技投资理论，探索科技投资新方向。

基金经理黄继晨，号称半导体“攻城狮”，擅长半导体方向的投资。

黄继晨对产业景气度变化敏锐，擅长研究国产替代产业链、非线性成长行业。他从南开大学硕士毕业后加入博时基金，现在是公募基金成长风格的新生代代表。

基金经理赵易，号称“新兴赛道捕手”。

赵易是北大金融学学霸，现擅长科技板块投资，聚焦科技消费品、半导体和云计算等领域。他以产业趋势为方向，依托技术创新曲线，擅长挖掘具备长期主义企业家精神的成长型企业。

基金经理唐屹兵，美国罗格斯大学硕士毕业，擅长的是指数型基金。目前，他管理着多只科创板概念基金，包括上证科创板100ETF、上证科创板50成份指数、上证科创板新材料ETF。

基金经理李庆阳，毕业于华南理工。凭借深厚的理工科背景，他对芯片行业展现出了非凡的洞察力和深刻理解。

从几位基金经理的经历来看，他们拥有深厚的学术与专业背景，为各自领域的投资提供了坚实的理论基础，同时专注各自赛道，覆盖研究半导体、计算机、芯片、人工智能等行业，形成多元化而又高度专业化的投资能力。

结语

科创板是中国资本市场的一项重大创新，自成立以来，成为推动我国科技创新与经济转型升级发展的重要引擎，为科创企业输入不可或缺的血液，予以强大的资金支持和市场保障。

而作为国内最早的公募基金管理人之一，博时基金26年砥砺前行，恪守“投资价值发现者”的投资理念，砥砺奋进在资本市场的波澜壮阔之中。

在中国科技创新这艘巨轮扬帆起航，向着星辰大海的远大目标全速前进的征途里，博时基金积极主动扛起时代赋予的责任与使命，正以创新、进取的姿态，为加快形成新质生产力提供有力“助攻”，为科技的高质量发展贡献不可或缺的“博时力量”。

注：

1、博时科创主题领航配置混合基金、博时科创100ETF、博时上证科创板50成份指数基金、博时上证科创板新材料ETF风险等级均为中高。

2、博时科创主题灵活配置混合基金过往业绩展示（源自基金定期报告）：A类成立于2019年06月27日，C类成立于2022年06月28日，黄继晨任职日期为2020年11月04日至今，肖瑞瑾任职日期为2019年06月27日至2024年07月03日，曾鹏任职日期为2019年06月27日至2024年07月03日。A类2019-2023年年度收益率为：13.81%、68.68%、15.22%、-26.78%、-11.16%；C类2022-2023年年度收益率为：-18.45%、-11.54%；2019-2023年同期业绩比较基准收益率为：10.76%、33.62%、0.51%、-18.07%、-15.01%。

3、如无特殊说明，本文里数据来自wind。

风险揭示书

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，博时基金做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。博时基金提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/index.html和基金管理人网站http://www.bosera.com/index.html进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

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