七月已经过半,不少基金公司已经披露二季报,其中富国基金“顶流”朱少醒减持茅台、汾酒,让迈瑞医疗重回十大重仓的动作引起关注,呼吁大家“抄”顶流作业的声音又起。
不过,锐眼哥认为,当前抄顶流作业还是谨慎些比较好,因为抄着抄着可能就成了“接盘侠”了!
3年亏122亿的“顶流”朱少醒
基金经理朱少醒,说他是富国基金的王牌一点都不过分,提起富国基金第一印象就是朱少醒,大名鼎鼎的朱少醒在一定程度上似乎已经成了富国基金的代名词,因为朱少醒太出名了!
朱少醒管理的成立于2005年11月16日的基金富国天惠成长,在近三年净值腰斩之后,累计收益率仍高达1348.70%,净值最高曾涨超16倍。
(富国天惠成长净值走势截图)
这只基金从成立以来可以说回报颇丰,成立时的规模只有5.84亿,到2021年二季度规模一度超400亿。然而,算算账,这只基金累计只为投资者赚了25.64亿的利润,同时却收取了超26.84亿的管理费。
是不是感觉有点哭笑不得?净值涨了13倍多、规模一度超400亿的基金,结果赚的利润还没有富国基金向基民收取的管理费多!
最好的时候是2020年底,那个时候富国天惠成长累计赚的利润超148亿、累计收取的管理费只有11亿,这样的回报比怎么说也是不错的。
但是,从2021年开始,随着大量基民的涌入,这只基金在2021年-2023年收取的管理费就超过15.54亿,3年收取的管理费是过去15年管理费总和的1倍多,然而管理费收多了基金反而巨亏超122.98亿!
(数据来源:天天基金网、锐眼哥整理)
什么意思?难道朱少醒是收的管理费越多,不仅赚钱更少反而亏得更多?
如果真是这样,那朱少醒管理基金产品降低管理费率就真的很有必要了,甚至不给基金公司管理费,那是不是就能一直为基民创造利润?
这显然太天方夜谭了,基金公司销售和管理基金的目的就是为了管理费,只能说基民与基金公司的利益存在天然的冲突。
所以,基民对待基金就更应该谨慎小心,别信什么“顶流”“明星”,越是“爆款”“顶流”“明星”亏的可能越多!
一路减仓茅台
“器械茅”重回十大重仓
大家应该了解,富国天惠成长一直是朱少醒管理的唯一一只产品,这唯一的鸡蛋篮子,还让基民巨亏了,原因自然与其近三年的操作策略密切相关。
今年二季度,朱少醒减仓贵州茅台、山西汾酒,“器械茅”迈瑞医疗重回朱少醒十大重仓,其实说明今年二季度朱少醒唯一的鸡蛋篮子又亏钱了!
先看一下朱少醒前两个季度的持仓情况:
(数据来源:天天基金网)
(数据来源:天天基金网)
对比一下今年前两个季度朱少醒的持仓情况,较一季度,二季度减仓茅台27万股、仍为第一大重仓股,加仓40万股兴齐眼药、但排名降至第五位,加仓26.66万股春风动力、排名升至第二位,迈瑞医疗虽然挤进前十大重仓、但较2023年4季度是减仓了17万股的(2023年4季度持仓迈瑞医疗225.07万股)。
这样的变化只能说明富国天惠成长这只基金的整体规模变小了。事实是,今年一季度基金规模258.96亿,今年二季度基金规模251.85亿,其中基民赎回约2亿份额。
对于迈瑞医疗的操作,朱少醒也充分发挥了“杀涨追跌”的反转策略的精髓。
2019年4季度迈瑞医疗下跌1.39%、朱少醒减仓50万股,2020年1季度暴涨43.87%、朱少醒加仓95万股,2020年2季度上涨17.47%、朱少醒减仓45万股,2021年4季度下跌1.2%、朱少醒加仓到250.06万股,2022年1季度下跌19.31%、朱少醒加仓10万股至260.06万股,2022年3季度下跌4.53%、朱少醒加仓至320万股,之后迈瑞医疗一直在250元-300元的区间震荡,但朱少醒已经减仓至208万股。
(迈瑞医疗股价走势截图)
自2022年4季度以来一路减仓迈瑞医疗,是朱少醒对持续震荡的迈瑞医疗失去了耐心,还是对迈瑞医疗未来不太看好?
显然,朱少醒对迈瑞医疗实施的“反转策略”,依赖于迈瑞医疗的成功反转,但其在2021年4季度一把加仓至250万股,后又逐渐加仓至320万股,已经决定了很难成功。
并且,上个月曾爆出,迈瑞医疗控股股东之一的Magnifice (HK) Limited因偿还债务又新增了355万股的质押,质押率已经达到13.2%,近4000万股被其质押。
疯狂买买买“眼药茅”
已成第二大股东
如果说朱少醒对“器械茅”迈瑞医疗的策略是“杀涨追跌”的反转策略,那么他对“眼药茅”兴齐眼药的策略就只有一个“买”字,做永远的多头,甚至已经买成兴齐眼药第二大股东。
兴齐眼药是在2016年11月上市的,朱少醒从2019年2季度开始建仓买入,原因可能是当时兴齐眼药一个季度股价暴涨165.75%,从而引起朱少醒的关注,然后就一发不可收拾,像是爱上了兴齐眼药一样!
2019年2季度朱少醒持仓78.07万股,3季度持仓80万股,4季度持仓降至50万股;2020年1季度持仓101万股,2季度持仓90.44万股,3季度持仓200.06万股,4季度持仓217.21万股;2021年1季度持仓238.76万股,2季度持仓265.29万股,3季度持仓280.09万股,4季度不变。
2022年1季度持仓300万股,2季度持仓350.56万股,3季度持仓372.18万股,4季度持仓385.08万股;2023年1季度持仓不变,2季度持仓430.02万股,3季度持仓420.01万股,4季度持仓330.06万股。今年1季度持仓460万股,2季度持仓500万股。
(兴齐眼药股价截图)
可以看到,当今年二季度朱少醒一把将兴齐眼药的持仓加到500万股后,股价就开始从高位连续大跌,近两个月股价已经较高位跌超35%。
另一方面,随着朱少醒对兴齐眼药的不断大举加仓,朱少醒管理的富国天惠成长早在2021年底就已经成为了兴齐眼药的第二大股东,目前已经连续2年半位居第二大股东。
(兴齐眼药十大股东截图)
再这么买下去,朱少醒怕是要举牌兴齐眼药了。
有人说兴齐眼药就是一只庄股,如果真是庄股的话,那朱少醒恐怕就是背后的一大庄家了,很少见到一只主动型基金对一只股票如此大规模加仓持续买入的!
此前,锐眼哥在文章《“中国巴菲特”慌了?超级大牛股突然暴跌》中简要分析过,兴齐眼药这两年的核心预期是儿童近视市场的空间,且其核心产品阿托品滴眼液的售价是医院的近10倍,降价空间较大,当时其市盈率高达242倍,在近期大跌之后市盈率仍高达176倍。
不知道朱少醒是有多么看好儿童眼药这个市场,在兴齐眼药市盈率高达240多倍的时候还要大规模加仓买入?
也难怪有基民骂:到底接盘了什么股,稳定骗管理费。
不过,骂归骂,人家管理规模近万亿的富国基金的“王牌”基金经理朱少醒也不在乎,管理费越多,奖金就多多!
七月已经过半,不少基金公司已经披露二季报,其中富国基金“顶流”朱少醒减持茅台、汾酒,让迈瑞医疗重回十大重仓的动作引起关注,呼吁大家“抄”顶流作业的声音又起。
不过,锐眼哥认为,当前抄顶流作业还是谨慎些比较好,因为抄着抄着可能就成了“接盘侠”了!
3年亏122亿的“顶流”朱少醒
基金经理朱少醒,说他是富国基金的王牌一点都不过分,提起富国基金第一印象就是朱少醒,大名鼎鼎的朱少醒在一定程度上似乎已经成了富国基金的代名词,因为朱少醒太出名了!
朱少醒管理的成立于2005年11月16日的基金富国天惠成长,在近三年净值腰斩之后,累计收益率仍高达1348.70%,净值最高曾涨超16倍。
(富国天惠成长净值走势截图)
这只基金从成立以来可以说回报颇丰,成立时的规模只有5.84亿,到2021年二季度规模一度超400亿。然而,算算账,这只基金累计只为投资者赚了25.64亿的利润,同时却收取了超26.84亿的管理费。
是不是感觉有点哭笑不得?净值涨了13倍多、规模一度超400亿的基金,结果赚的利润还没有富国基金向基民收取的管理费多!
最好的时候是2020年底,那个时候富国天惠成长累计赚的利润超148亿、累计收取的管理费只有11亿,这样的回报比怎么说也是不错的。
但是,从2021年开始,随着大量基民的涌入,这只基金在2021年-2023年收取的管理费就超过15.54亿,3年收取的管理费是过去15年管理费总和的1倍多,然而管理费收多了基金反而巨亏超122.98亿!
(数据来源:天天基金网、锐眼哥整理)
什么意思?难道朱少醒是收的管理费越多,不仅赚钱更少反而亏得更多?
如果真是这样,那朱少醒管理基金产品降低管理费率就真的很有必要了,甚至不给基金公司管理费,那是不是就能一直为基民创造利润?
这显然太天方夜谭了,基金公司销售和管理基金的目的就是为了管理费,只能说基民与基金公司的利益存在天然的冲突。
所以,基民对待基金就更应该谨慎小心,别信什么“顶流”“明星”,越是“爆款”“顶流”“明星”亏的可能越多!
一路减仓茅台
“器械茅”重回十大重仓
大家应该了解,富国天惠成长一直是朱少醒管理的唯一一只产品,这唯一的鸡蛋篮子,还让基民巨亏了,原因自然与其近三年的操作策略密切相关。
今年二季度,朱少醒减仓贵州茅台、山西汾酒,“器械茅”迈瑞医疗重回朱少醒十大重仓,其实说明今年二季度朱少醒唯一的鸡蛋篮子又亏钱了!
先看一下朱少醒前两个季度的持仓情况:
(数据来源:天天基金网)
(数据来源:天天基金网)
对比一下今年前两个季度朱少醒的持仓情况,较一季度,二季度减仓茅台27万股、仍为第一大重仓股,加仓40万股兴齐眼药、但排名降至第五位,加仓26.66万股春风动力、排名升至第二位,迈瑞医疗虽然挤进前十大重仓、但较2023年4季度是减仓了17万股的(2023年4季度持仓迈瑞医疗225.07万股)。
这样的变化只能说明富国天惠成长这只基金的整体规模变小了。事实是,今年一季度基金规模258.96亿,今年二季度基金规模251.85亿,其中基民赎回约2亿份额。
对于迈瑞医疗的操作,朱少醒也充分发挥了“杀涨追跌”的反转策略的精髓。
2019年4季度迈瑞医疗下跌1.39%、朱少醒减仓50万股,2020年1季度暴涨43.87%、朱少醒加仓95万股,2020年2季度上涨17.47%、朱少醒减仓45万股,2021年4季度下跌1.2%、朱少醒加仓到250.06万股,2022年1季度下跌19.31%、朱少醒加仓10万股至260.06万股,2022年3季度下跌4.53%、朱少醒加仓至320万股,之后迈瑞医疗一直在250元-300元的区间震荡,但朱少醒已经减仓至208万股。
(迈瑞医疗股价走势截图)
自2022年4季度以来一路减仓迈瑞医疗,是朱少醒对持续震荡的迈瑞医疗失去了耐心,还是对迈瑞医疗未来不太看好?
显然,朱少醒对迈瑞医疗实施的“反转策略”,依赖于迈瑞医疗的成功反转,但其在2021年4季度一把加仓至250万股,后又逐渐加仓至320万股,已经决定了很难成功。
并且,上个月曾爆出,迈瑞医疗控股股东之一的Magnifice (HK) Limited因偿还债务又新增了355万股的质押,质押率已经达到13.2%,近4000万股被其质押。
疯狂买买买“眼药茅”
已成第二大股东
如果说朱少醒对“器械茅”迈瑞医疗的策略是“杀涨追跌”的反转策略,那么他对“眼药茅”兴齐眼药的策略就只有一个“买”字,做永远的多头,甚至已经买成兴齐眼药第二大股东。
兴齐眼药是在2016年11月上市的,朱少醒从2019年2季度开始建仓买入,原因可能是当时兴齐眼药一个季度股价暴涨165.75%,从而引起朱少醒的关注,然后就一发不可收拾,像是爱上了兴齐眼药一样!
2019年2季度朱少醒持仓78.07万股,3季度持仓80万股,4季度持仓降至50万股;2020年1季度持仓101万股,2季度持仓90.44万股,3季度持仓200.06万股,4季度持仓217.21万股;2021年1季度持仓238.76万股,2季度持仓265.29万股,3季度持仓280.09万股,4季度不变。
2022年1季度持仓300万股,2季度持仓350.56万股,3季度持仓372.18万股,4季度持仓385.08万股;2023年1季度持仓不变,2季度持仓430.02万股,3季度持仓420.01万股,4季度持仓330.06万股。今年1季度持仓460万股,2季度持仓500万股。
(兴齐眼药股价截图)
可以看到,当今年二季度朱少醒一把将兴齐眼药的持仓加到500万股后,股价就开始从高位连续大跌,近两个月股价已经较高位跌超35%。
另一方面,随着朱少醒对兴齐眼药的不断大举加仓,朱少醒管理的富国天惠成长早在2021年底就已经成为了兴齐眼药的第二大股东,目前已经连续2年半位居第二大股东。
(兴齐眼药十大股东截图)
再这么买下去,朱少醒怕是要举牌兴齐眼药了。
有人说兴齐眼药就是一只庄股,如果真是庄股的话,那朱少醒恐怕就是背后的一大庄家了,很少见到一只主动型基金对一只股票如此大规模加仓持续买入的!
此前,锐眼哥在文章《“中国巴菲特”慌了?超级大牛股突然暴跌》中简要分析过,兴齐眼药这两年的核心预期是儿童近视市场的空间,且其核心产品阿托品滴眼液的售价是医院的近10倍,降价空间较大,当时其市盈率高达242倍,在近期大跌之后市盈率仍高达176倍。
不知道朱少醒是有多么看好儿童眼药这个市场,在兴齐眼药市盈率高达240多倍的时候还要大规模加仓买入?
也难怪有基民骂:到底接盘了什么股,稳定骗管理费。
不过,骂归骂,人家管理规模近万亿的富国基金的“王牌”基金经理朱少醒也不在乎,管理费越多,奖金就多多!