洞悉AI，未来触手可及。
AI快报
1.摩根士丹利研报写到，苹果公司或在其即将推出的M5系列芯片中使用台积电的堆叠SoIC-X先进封装技术，M5系列芯片将用于人工智能服务器。苹果可能会在明年下半年实现M5芯片的大批量生产，预计台积电明年将大幅扩大其SoIC产能。目前苹果正在其AI服务器集群中使用M2 Ultra芯片，预计今年的使用量可能达到20万左右。
2.据消息人士@手机晶片达人透露，台积电计划从2025年1月1日起对3/5纳米制程技术进行涨价，而其他制程的价格将保持不变。台积电打算将3/5纳米制程的AI产品价格提高5%至10%，而非AI产品的价格将上涨0%至5%。
3.英伟达AI GPU H200上游芯片端于Q2下旬起进入量产期，预计在Q3以后大量交货。但英伟达Blackwell平台上市时程提前至少一到两个季度，影响终端客户采购H200的意愿。供应链指出，目前待出货的客户端订单仍多集中于HGX架构的H100，H200比重有限，Q3将量产交货的H200主要为英伟达DGX H200；至于B100则已有部分能见度，预计出货时程落在明年上半年。
4.人形机器人公司Figure AI与德国汽车制造巨头宝马(BMW)达成商业合作协议,计划将通用型人形机器人引入汽车生产线。这一合作标志着通用型机器人在工业应用中迈出了重要一步。传统的工业机器人通常是为特定任务设计的，而Figure的人形机器人旨在执行更广泛的工作,有潜力在制造过程中承担各种复杂、危险或重复性的任务。
5.《华尔街日报》1日报道称，全美约1/3核电站所有者都在与科技公司就新建数据中心的电力供应进行谈判以满足人工智能需求。据知情人士透露，亚马逊云服务（Amazon Web Services，简称AWS）将与美国最大核电厂运营商星座能源达成协议由后者位于美国东海岸的一座核电站直接供电。
6.彭博援引知情人士透露，苹果公司APP Store主管、前市场营销主管Phil Schiller被选为OpenAI董事会观察员。这是两家公司6月份围绕人工智能（AI）达成合作的协议的一部分内容。6月份，苹果宣布，该公司将在iPhone、iPad、Mac平台提供对方的ChatGPT。
7.当地时间2日，科技巨头谷歌发布的一份最新年度环境报告显示，由于该公司在其许多核心产品中整合了人工智能，2023年，谷歌的温室气体排放量达到1430万吨碳当量，比2019年的基线水平增加48%，较2022年增长了13%，这使其难以实现到2030年“净零排放”的目标。
机构看AI
1.根据麦肯锡测算，全球脑机接口医疗应用的潜在市场规模在2030年有望达到400亿美元，2040年达到1450亿美元。其中，以中枢神经系统疾病治疗为主的严肃医疗2030年预计为150亿美元，2040年为850亿美元；以情绪评估与干预为主的消费医疗2030年预计为250亿美元，2040年为600亿美元。
2.TrendForce集邦咨询指出，当前专业封测代工厂(OSAT)业者竞相发展FOWLP及扇出型面板级封裝（Fan-out Panel Level Package,FOPLP）技术，以提供单位成本更低的封装解决方案。FOPLP技术的主要优势为低单位成本及大封装尺寸，只是技术及设备体系尚待发展，技术商业化的进程存在高度不确定性，预估目前POPLP封装技术发展在消费性IC及AI GPU应用的量产时间点，可能分别落于2024年下半年至2026年，以及2027-2028年。
特斯拉每日播报
特斯拉股价上个交易日收涨10.2%，报231.26元，市值7375.33亿美元，成交额为464.67亿美元。
TSLA相关新闻
【特斯拉第二季度交付超44.4万辆电动车再超预期】
7月2日，特斯拉发布第二季度生产及交付报告。2024年第二季度，特斯拉全球生产了超41万辆电动车，交付超过44.4万辆电动车，环比增长14.7%。这一交付成绩超过了华尔街机构预期的43.8万辆。与此同时，第二季度储能产品装机量达到9.4吉瓦时，环比增长约132%，再创单季度装机量的新纪录。
【高盛前投资主管Gary Black观点汇总】
Gary Black：任何做空$TSLA的人都应该检查一下自己的脑袋。-电动汽车是一项伟大的事业（目前电动汽车的采用率为15%，到2030年将达到60%）。-TSLA将在2025年推出一款价值25,000美元的汽车，大大扩大其TAM。-TSLA将首先解决通用自主性问题，价值可能达到5万亿美元。-TSLA将利用从Robotaxi获得的所有经验来推出Optimus机器人，其本身的市值可能达到20-25万亿美元。自动驾驶汽车：1亿辆汽车市场x 10%份额=1000万辆汽车/年x 5万美元价格、3万美元成本=2000亿美元利润/年x 25倍市盈率=5万亿美元价值Optimus：市场对机器人的需求为每年10亿辆，TSLA占据10%的市场份额，每个机器人的价格为2万美元，每个机器人的成本为1万美元，利润为1万亿美元（1亿辆x每个1万美元），20-25倍乘数=20-25万亿美元价值。
Gary Black：当然，事后看来，我们本可以持有更多的$TSLA而不是占我们投资组合的3.3%。但是，取代$TSLA成为我们第二大持仓的股票-$NVDA-今年以来上涨了+146%，而TSLA今年以来仍为-8%，NDX今年以来上涨了+18%。
目前，TSLA的交易价格为229美元，是2024财年每股收益2.42美元的94倍，创下两年来的新高。以2025财年每股收益3.27美元计算，TSLA的市盈率为70倍。24财年和25财年的每股收益继续下降，这使得TSLA的估值吸引力下降，而不是上升。
真正的好消息是，TSLA的成品库存在第二季度下降了3.3万件（-22%），从第一季度末的28天未完成销售额下降到第二季度末的20天未完成销售额，而且随着第三季度的开始，TSLA进一步降价的压力似乎已经减弱。因此，我们持有3.3%的TSLA仓位。
Gary Black：TSLA第二季度的交付数据公布前，市场情绪非常低迷，即使数字（44.4万）比共识值（彭博社为43.9万）高出1.1%，也被视为一个重大突破。强劲的结果增加了TSLA将有利的低息融资延长至第三季度的可能性，而不是额外的降价。最大的利好因素是库存大幅减少-3.3万辆，尤其是在美国。
英伟达每日播报
英伟达股价上个交易日收跌1.31%，报122.67元，市值为30176.8亿美元，成交额为267.04亿美元。
推特观点汇总
Top Rank：内幕交易⚠️
黄仁勋卖出了更多股票。现在，他抛售了价值2,970万美元的$NVDA股票，使他在过去三周内的抛售总额达到1.84亿美元。
ThiccTeddy：-这是我见过的最强劲的上升趋势
John@The Rock Trading Co.：$NVDA...
洞悉AI，未来触手可及。
AI快报
1.摩根士丹利研报写到，苹果公司或在其即将推出的M5系列芯片中使用台积电的堆叠SoIC-X先进封装技术，M5系列芯片将用于人工智能服务器。苹果可能会在明年下半年实现M5芯片的大批量生产，预计台积电明年将大幅扩大其SoIC产能。目前苹果正在其AI服务器集群中使用M2 Ultra芯片，预计今年的使用量可能达到20万左右。
2.据消息人士@手机晶片达人透露，台积电计划从2025年1月1日起对3/5纳米制程技术进行涨价，而其他制程的价格将保持不变。台积电打算将3/5纳米制程的AI产品价格提高5%至10%，而非AI产品的价格将上涨0%至5%。
3.英伟达AI GPU H200上游芯片端于Q2下旬起进入量产期，预计在Q3以后大量交货。但英伟达Blackwell平台上市时程提前至少一到两个季度，影响终端客户采购H200的意愿。供应链指出，目前待出货的客户端订单仍多集中于HGX架构的H100，H200比重有限，Q3将量产交货的H200主要为英伟达DGX H200；至于B100则已有部分能见度，预计出货时程落在明年上半年。
4.人形机器人公司Figure AI与德国汽车制造巨头宝马(BMW)达成商业合作协议,计划将通用型人形机器人引入汽车生产线。这一合作标志着通用型机器人在工业应用中迈出了重要一步。传统的工业机器人通常是为特定任务设计的，而Figure的人形机器人旨在执行更广泛的工作,有潜力在制造过程中承担各种复杂、危险或重复性的任务。
5.《华尔街日报》1日报道称，全美约1/3核电站所有者都在与科技公司就新建数据中心的电力供应进行谈判以满足人工智能需求。据知情人士透露，亚马逊云服务（Amazon Web Services，简称AWS）将与美国最大核电厂运营商星座能源达成协议由后者位于美国东海岸的一座核电站直接供电。
6.彭博援引知情人士透露，苹果公司APP Store主管、前市场营销主管Phil Schiller被选为OpenAI董事会观察员。这是两家公司6月份围绕人工智能（AI）达成合作的协议的一部分内容。6月份，苹果宣布，该公司将在iPhone、iPad、Mac平台提供对方的ChatGPT。
7.当地时间2日，科技巨头谷歌发布的一份最新年度环境报告显示，由于该公司在其许多核心产品中整合了人工智能，2023年，谷歌的温室气体排放量达到1430万吨碳当量，比2019年的基线水平增加48%，较2022年增长了13%，这使其难以实现到2030年“净零排放”的目标。
机构看AI
1.根据麦肯锡测算，全球脑机接口医疗应用的潜在市场规模在2030年有望达到400亿美元，2040年达到1450亿美元。其中，以中枢神经系统疾病治疗为主的严肃医疗2030年预计为150亿美元，2040年为850亿美元；以情绪评估与干预为主的消费医疗2030年预计为250亿美元，2040年为600亿美元。
2.TrendForce集邦咨询指出，当前专业封测代工厂(OSAT)业者竞相发展FOWLP及扇出型面板级封裝（Fan-out Panel Level Package,FOPLP）技术，以提供单位成本更低的封装解决方案。FOPLP技术的主要优势为低单位成本及大封装尺寸，只是技术及设备体系尚待发展，技术商业化的进程存在高度不确定性，预估目前POPLP封装技术发展在消费性IC及AI GPU应用的量产时间点，可能分别落于2024年下半年至2026年，以及2027-2028年。
特斯拉每日播报
特斯拉股价上个交易日收涨10.2%，报231.26元，市值7375.33亿美元，成交额为464.67亿美元。
TSLA相关新闻
【特斯拉第二季度交付超44.4万辆电动车再超预期】
7月2日，特斯拉发布第二季度生产及交付报告。2024年第二季度，特斯拉全球生产了超41万辆电动车，交付超过44.4万辆电动车，环比增长14.7%。这一交付成绩超过了华尔街机构预期的43.8万辆。与此同时，第二季度储能产品装机量达到9.4吉瓦时，环比增长约132%，再创单季度装机量的新纪录。
【高盛前投资主管Gary Black观点汇总】
Gary Black：任何做空$TSLA的人都应该检查一下自己的脑袋。-电动汽车是一项伟大的事业（目前电动汽车的采用率为15%，到2030年将达到60%）。-TSLA将在2025年推出一款价值25,000美元的汽车，大大扩大其TAM。-TSLA将首先解决通用自主性问题，价值可能达到5万亿美元。-TSLA将利用从Robotaxi获得的所有经验来推出Optimus机器人，其本身的市值可能达到20-25万亿美元。自动驾驶汽车：1亿辆汽车市场x 10%份额=1000万辆汽车/年x 5万美元价格、3万美元成本=2000亿美元利润/年x 25倍市盈率=5万亿美元价值Optimus：市场对机器人的需求为每年10亿辆，TSLA占据10%的市场份额，每个机器人的价格为2万美元，每个机器人的成本为1万美元，利润为1万亿美元（1亿辆x每个1万美元），20-25倍乘数=20-25万亿美元价值。
Gary Black：当然，事后看来，我们本可以持有更多的$TSLA而不是占我们投资组合的3.3%。但是，取代$TSLA成为我们第二大持仓的股票-$NVDA-今年以来上涨了+146%，而TSLA今年以来仍为-8%，NDX今年以来上涨了+18%。
目前，TSLA的交易价格为229美元，是2024财年每股收益2.42美元的94倍，创下两年来的新高。以2025财年每股收益3.27美元计算，TSLA的市盈率为70倍。24财年和25财年的每股收益继续下降，这使得TSLA的估值吸引力下降，而不是上升。
真正的好消息是，TSLA的成品库存在第二季度下降了3.3万件（-22%），从第一季度末的28天未完成销售额下降到第二季度末的20天未完成销售额，而且随着第三季度的开始，TSLA进一步降价的压力似乎已经减弱。因此，我们持有3.3%的TSLA仓位。
Gary Black：TSLA第二季度的交付数据公布前，市场情绪非常低迷，即使数字（44.4万）比共识值（彭博社为43.9万）高出1.1%，也被视为一个重大突破。强劲的结果增加了TSLA将有利的低息融资延长至第三季度的可能性，而不是额外的降价。最大的利好因素是库存大幅减少-3.3万辆，尤其是在美国。
英伟达每日播报
英伟达股价上个交易日收跌1.31%，报122.67元，市值为30176.8亿美元，成交额为267.04亿美元。
推特观点汇总
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黄仁勋卖出了更多股票。现在，他抛售了价值2,970万美元的$NVDA股票，使他在过去三周内的抛售总额达到1.84亿美元。
ThiccTeddy：-这是我见过的最强劲的上升趋势
John@The Rock Trading Co.：$NVDA...
