本周（2024.6.10-2024.6.15）6月14日发布金融数据，2024年5月末中国广义货币（M2）余额301.85万亿元，同比增长7%；狭义货币（M1）余额64.68万亿元，下降4.2%；流通中货币（M0）余额11.71万亿元，增长11.7%；前5个月净投放现金3618亿元，M1降幅创历史新低值。国内A股震荡下跌，上证指数周跌0.61%，报3032.63点，深证成指周跌0.04%，报9252.25点，创业板指周涨0.58%，报1791.36点。海外市场方面，美国三大股指涨跌互现，截至周五收盘，标普500指数周涨1.58%，报5431.6点，纳指周涨3.24%，报17688.88点，道指周跌0.15%，报38589.16点。
市场舆情与波动方面，本周舆情较为分散。债务展期或置换方面，旭辉集团的“21旭辉03”将于2024年6月14日第三次分期偿付，偿付比例为本金3%，“21旭辉02”也拟展期，本金展期至2027年7月22日。债务重组方面，路劲基建对多笔美元债申请展期。债务化解方面，部分信托公司展业收到窗口指导，明确名单内融资平台相关债务只减不增，降低高息非标融资。违约或逾期后续方面，德信中国收到香港法院的清盘令；希教国际清盘呈请获法院授出认可令，委托德勤咨询(香港)制定重组计划；美凯龙控股集团向法院申请重整。外评下调或负面观察方面，涉及主体包括中飞租赁、东方资产、广州金控。
信用债市交投来看，高估值成交涉及遵义城投和杭州滨江房产，低估值成交为城投企业和非银金融企业，城投包括广西钦州临海工业投资集团有限公司、潍坊市海洋投资集团有限公司等，非银金融主体为陕西西咸金融控股集团有限公司。
下面我们将分别从宏观、高收益、债市交投情绪和市场舆情与波动等维度刻画一周市场的走势。
一、从宏观线索来看，本周A股震荡下跌，美国股指涨跌互现，利率短端上行、长端下行。
【大类资产】本周国内A股震荡下跌，上证指数周跌0.61%，报3032.63点，深证成指周跌0.04%，报9252.25点，创业板指周涨0.58%，报1791.36点。海外市场方面，美国三大股指涨跌互现，截至周五收盘，标普500指数周涨1.58%，报5431.6点，纳指周涨3.24%，报17688.88点，道指周跌0.15%，报38589.16点。
国债期货方面，2年期、5年期和10年期分别较上周下跌0.02%、0.02%、上涨0.07%。本周大宗商品以上涨为主，伦敦金现、伦敦银现和ICE布油分别上涨1.69%、1.30%和3.83%。
【资金方面】本周7D逆回购投放80亿元，7D逆回购到期100亿元，合计净投放-20亿元。下周，7D逆回购到期80亿元，较上期减少20亿元。一年期MLF到期2370亿元，较上期增加2370亿元。1M国库现金定存到期700亿元，较上期增加700亿元。
【利率方面】本周国债、国开、进出口行、农发行收益率整体短端上行，长端下行。
二、高收益主体全部为地产主体，成交额超1亿元的有万科、龙湖、金地等。
成交总况：2024年6月10日至2024年6月16日共4个交易日，高收益债（成交净价在90元及以下）的总成交额为5.99亿元，涉及6个主体。
分行业来看：房地产主体成交总额共5.99亿元，占比100%，成交前五主体分别为万科企业股份有限公司(4.00亿)、重庆龙湖企业拓展有限公司(1.09亿)、金地（集团）股份有限公司(0.84亿)、旭辉集团股份有限公司(0.05亿)、厦门中骏集团有限公司(0.00亿);
违约情况：2024年6月10日至2024年6月16日，新增2只违约债（其中展期债2只），逾期本金0.0亿元（不含展期债）；截至2024年6月16日，2024年共12只违约债券，涉及本金207.51亿元。
三、债市交投来看，高估值成交涉及遵义交旅城投和地产企业杭州滨江房产，低估值成交全部为城投企业和非银金融企业。
高估值成交为城投企业遵义交旅投资（集团）有限公司和房地产企业杭州滨江房产集团股份有限公司。
低估值成交全部为城投企业和非银金融企业，城投主体包括广西钦州临海工业投资集团有限公司、潍坊市海洋投资集团有限公司、兰考县兴兰农村投资发展有限公司、内江建工集团有限责任公司、衡阳市发展投资集团有限公司、天津星城投资发展有限公司、内江建工集团有限责任公司、黄石市城市建设投资开发有限责任公司、潍坊市海洋投资集团有限公司、重庆南州旅游开发建设投资（集团）有限公司、潍坊市城区西部投资发展集团有限公司、淄博市临淄区九合财金控股有限公司。非银金融主体为陕西西咸金融控股集团有限公司。
四、发行层面看，本周净融资存在一定量净流出。
2024年06月10 日至2024年06月16日，一级市场共发行债券245只，总发行量2,292.54亿元，总偿还量2,424.57亿元，净融资额-132.03亿元，新增净融资-819.93亿元。
五、市场舆情与波动有旭辉集团展期、美凯龙申请重组、昆明空港债务逾期等。
债务展期或置换方面，旭辉集团的“21旭辉03”将于2024年6月14日第三次分期偿付，偿付比例为本金3%，“21旭辉02”也拟展期，本金展期至2027年7月22日。债务重组方面，路劲基建对多笔美元债申请展期。债务化解方面，部分信托公司展业收到窗口指导，明确名单内融资平台相关债务只减不增，降低高息非标融资。违约或逾期后续方面，德信中国收到香港法院的清盘令；希教国际清盘呈请获法院授出认可令，委托德勤咨询(香港)制定重组计划；美凯龙控股集团向法院申请重整。外评下调或负面观察方面，涉及主体包括中飞租赁、东方资产、广州金控。
本周（2024.6.10-2024.6.15）6月14日发布金融数据，2024年5月末中国广义货币（M2）余额301.85万亿元，同比增长7%；狭义货币（M1）余额64.68万亿元，下降4.2%；流通中货币（M0）余额11.71万亿元，增长11.7%；前5个月净投放现金3618亿元，M1降幅创历史新低值。国内A股震荡下跌，上证指数周跌0.61%，报3032.63点，深证成指周跌0.04%，报9252.25点，创业板指周涨0.58%，报1791.36点。海外市场方面，美国三大股指涨跌互现，截至周五收盘，标普500指数周涨1.58%，报5431.6点，纳指周涨3.24%，报17688.88点，道指周跌0.15%，报38589.16点。
市场舆情与波动方面，本周舆情较为分散。债务展期或置换方面，旭辉集团的“21旭辉03”将于2024年6月14日第三次分期偿付，偿付比例为本金3%，“21旭辉02”也拟展期，本金展期至2027年7月22日。债务重组方面，路劲基建对多笔美元债申请展期。债务化解方面，部分信托公司展业收到窗口指导，明确名单内融资平台相关债务只减不增，降低高息非标融资。违约或逾期后续方面，德信中国收到香港法院的清盘令；希教国际清盘呈请获法院授出认可令，委托德勤咨询(香港)制定重组计划；美凯龙控股集团向法院申请重整。外评下调或负面观察方面，涉及主体包括中飞租赁、东方资产、广州金控。
信用债市交投来看，高估值成交涉及遵义城投和杭州滨江房产，低估值成交为城投企业和非银金融企业，城投包括广西钦州临海工业投资集团有限公司、潍坊市海洋投资集团有限公司等，非银金融主体为陕西西咸金融控股集团有限公司。
下面我们将分别从宏观、高收益、债市交投情绪和市场舆情与波动等维度刻画一周市场的走势。
一、从宏观线索来看，本周A股震荡下跌，美国股指涨跌互现，利率短端上行、长端下行。
【大类资产】本周国内A股震荡下跌，上证指数周跌0.61%，报3032.63点，深证成指周跌0.04%，报9252.25点，创业板指周涨0.58%，报1791.36点。海外市场方面，美国三大股指涨跌互现，截至周五收盘，标普500指数周涨1.58%，报5431.6点，纳指周涨3.24%，报17688.88点，道指周跌0.15%，报38589.16点。
国债期货方面，2年期、5年期和10年期分别较上周下跌0.02%、0.02%、上涨0.07%。本周大宗商品以上涨为主，伦敦金现、伦敦银现和ICE布油分别上涨1.69%、1.30%和3.83%。
【资金方面】本周7D逆回购投放80亿元，7D逆回购到期100亿元，合计净投放-20亿元。下周，7D逆回购到期80亿元，较上期减少20亿元。一年期MLF到期2370亿元，较上期增加2370亿元。1M国库现金定存到期700亿元，较上期增加700亿元。
【利率方面】本周国债、国开、进出口行、农发行收益率整体短端上行，长端下行。
二、高收益主体全部为地产主体，成交额超1亿元的有万科、龙湖、金地等。
成交总况：2024年6月10日至2024年6月16日共4个交易日，高收益债（成交净价在90元及以下）的总成交额为5.99亿元，涉及6个主体。
分行业来看：房地产主体成交总额共5.99亿元，占比100%，成交前五主体分别为万科企业股份有限公司(4.00亿)、重庆龙湖企业拓展有限公司(1.09亿)、金地（集团）股份有限公司(0.84亿)、旭辉集团股份有限公司(0.05亿)、厦门中骏集团有限公司(0.00亿);
违约情况：2024年6月10日至2024年6月16日，新增2只违约债（其中展期债2只），逾期本金0.0亿元（不含展期债）；截至2024年6月16日，2024年共12只违约债券，涉及本金207.51亿元。
三、债市交投来看，高估值成交涉及遵义交旅城投和地产企业杭州滨江房产，低估值成交全部为城投企业和非银金融企业。
高估值成交为城投企业遵义交旅投资（集团）有限公司和房地产企业杭州滨江房产集团股份有限公司。
低估值成交全部为城投企业和非银金融企业，城投主体包括广西钦州临海工业投资集团有限公司、潍坊市海洋投资集团有限公司、兰考县兴兰农村投资发展有限公司、内江建工集团有限责任公司、衡阳市发展投资集团有限公司、天津星城投资发展有限公司、内江建工集团有限责任公司、黄石市城市建设投资开发有限责任公司、潍坊市海洋投资集团有限公司、重庆南州旅游开发建设投资（集团）有限公司、潍坊市城区西部投资发展集团有限公司、淄博市临淄区九合财金控股有限公司。非银金融主体为陕西西咸金融控股集团有限公司。
四、发行层面看，本周净融资存在一定量净流出。
2024年06月10 日至2024年06月16日，一级市场共发行债券245只，总发行量2,292.54亿元，总偿还量2,424.57亿元，净融资额-132.03亿元，新增净融资-819.93亿元。
五、市场舆情与波动有旭辉集团展期、美凯龙申请重组、昆明空港债务逾期等。
债务展期或置换方面，旭辉集团的“21旭辉03”将于2024年6月14日第三次分期偿付，偿付比例为本金3%，“21旭辉02”也拟展期，本金展期至2027年7月22日。债务重组方面，路劲基建对多笔美元债申请展期。债务化解方面，部分信托公司展业收到窗口指导，明确名单内融资平台相关债务只减不增，降低高息非标融资。违约或逾期后续方面，德信中国收到香港法院的清盘令；希教国际清盘呈请获法院授出认可令，委托德勤咨询(香港)制定重组计划；美凯龙控股集团向法院申请重整。外评下调或负面观察方面，涉及主体包括中飞租赁、东方资产、广州金控。
